|
143 (банки и страховые компании, работающие на рынке ценных бумаг, инвестиционные и страховые компании).114 Важно, чтобы «финансовый посредник» предлагал единый пакет финансовых услуг, включающий кредиты, ценные бумаги и страховые полюса, но в России не сложились уровень сложных финансовых продуктов и система финансовых конгломератов, как, например, в Великобритании и Сингапуре. Путь России в этой ситуации на первом этапе: гармонизировать и координировать политику сложившихся регуляторов через надзорные Советы, не создавая Мегарегулятор без мегарынка. Финансовые организации (в большинстве случаев это, конечно, банки) являются главными участниками .международных операций в процессе инициации внешних заимствований, расчётно-кассового обеспечения транораничных трансакций товаров и услуг, осуществления иностранных займов и инвестиций. Выполняя, как правило, роль посредника по всем внешним операциям, они вынуждены принимать на себя в процессе своей деятельности всю совокупность рисков, в которую, входят и риск незаконного вывоза капитала, и риск легализации (отмывания) денежных средств, полученных преступным путём. Поэтому в рамках нашего исследования важным становится развитие вопроса банковского надзора, определение смены его парадигмы и выявление обеспеченности финансовой стабильности России в условиях нарастающей глобализации. Финансовые риски, возникающие при проведении как внутренних, так и внешних трансакций, связанные с волатильностью внутренних и внешних потоков капитала, могут иметь разрушительные последствия для отдельно взятой внутренней финансовой системы и отрицательно влиять на состояние международной финансовой стабильности. Пруденциальная политика, основанная на принятии унифицированных положений, стандартов и основополагающих принципов, определяющих приоритеты деятельности финансовых институтов, явившись в значительной 114Моисеев С. Мегарегулятор без мегарынка // Ведомости. № 38,4 апреля 2005 г. |
157 компании). Важно, чтобы «финансовый посредник» предлагал единый пакет финансовых услуг, включающий кредиты, ценные бумаги и страховые полисы, но в России не сложились уровень сложных финансовых продуктов и система финансовых конгломератов, как, например, в Великобритании и Сингапуре. Путь России в этой ситуации на первом этапе — гармонизировать и координировать политику сложившихся регуляторов через надзорные Советы, не создавая мегарегулятора без мегарынка. Финансовые организации (в большинстве случаев это, конечно, банки) являются главными участниками международных операций в процессе инициации внешних заимствований, расчётно-кассового обеспечения трансграничных трансакций товаров и услуг, осуществления иностранных займов и инвестиций. Выполняя, как правило, роль посредника по всем внешним операциям, они вынуждены принимать на себя в процессе своей деятельности всю совокупность рисков, в которую входят и риск незаконного вывоза капитала, и риск легализации (отмывания) денежных средств, полученных преступным путём. Поэтому в рамках нашего исследования важным становится развитие вопроса банковского надзора, определение смены его парадигмы и выявление обеспеченности финансовой стабильности России в условиях нарастающей глобализации. Финансовые риски, возникающие при проведении как внутренних, так и внешних трансакций, связанные с волатильностью внутренних и внешних потоков капитала, могут иметь разрушительные последствия для отдельно взятой внутренней финансовой системы и отрицательно влиять на состояние международной финансовой стабильности. Пруденциальная политика, основанная на принятии унифицированных положений, стандартов и основополагающих принципов, определяющих приоритеты деятельности финансовых институтов, явившись в значительной степени реакцией на финансовые кризисы, и вызванная необходимостью адаптации к финансовой либерализации, способна повысить степень прозрачности финансовых потоков. В настоящее время имеется ряд признанных международных основополагающих принципов, стандартов и кодексов, охватывающих множество областей деятельности: распространение баз данных; прозрачность фискальной, денежной, кредитной и финансовой политики в целом; функционирование платёжной системы; банковское дело; интегрированный финансовый надзор и 47 ч А *1 Моисеев С. Мегарегулятор без мегарынка // Ведомости. № 58,4 апреля 2005 г. 264 является стремление к укреплению национального суверенитета и национальной безопасности, решение конкретных социальных задач. Методика контроля процесса обеспечения прозрачности финансовых потоков со стороны органов финансового контроля и регулирования должна быть ориентирована на тестирование критериев оценки риска осуществления юридическими и физическими лицами легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путём, и на выявление признаков необычных сделок. Основными побудительными причинами применения органами финансового надзора и регулирования контроля за противодействием легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путём, служат соображения макроэкономического характера, главным образом задачи, связанные с реализацией денежно-кредитной политики. В целях обеспечения прозрачности финансовых потоков можно определить критерии выявления (признаки) необычных сделок следующим образом: 1) операции клиента, имеющие сомнительный экономический смысл; 2) непрозрачность операции; 3) операции, превышающие определённую сумму; 4) спорадическое использование счёта. Подход к управлению рисками, зависящими от степени прозрачности финансовых потоков, может строиться на политике пруденциального регулирования финансовых учреждений, способствующих иммунизации воздействия на принятие риска такими учреждениями и повышающих сопротивляемость финансовой системы внешним и внутренним кризисным явлениям. Финансовые институты (в большинстве случаев это, конечно, коммерческие банки) являются главными участниками международных операций в процессе инициации внешних заимствовании, • • расчетно-кассового обеспечения трансграничных трансакций товаров и услуг, осуществления иностранных займов и инвестиций. Выполняя, как правило, роль посредника во всех внешних операциях, в процессе деятельности они вынуждены принимать на себя всю совокупность рисков, которую входят капитала легализации (отмывания) денежных средств, полученных преступным путём. Финансовые риски, возникающие при проведении как внутренних, так и внешних трансакций, связанные с волатильностью внутренних и внешних потоков капитала, могут иметь разрушительные последствия для отдельно взятой внутренней финансовой системы и отрицательно влиять на состояние международной 265 финансовой стабильности. Пруденциальная политика, основанная на принятии унифицированных положений, стандартов и основополагающих принципов, определяющих приоритеты деятельности финансовых институтов, явившись в значительной степени реакцией на финансовые кризисы и вызванная необходимостью адаптации к финансовой либерализации, способна повысить степень прозрачности финансовых потоков. В настоящее время имеется ряд признанных международных основополагающих принципов, стандартов и кодексов, охватывающих множество областей деятельности: распространение баз данных; прозрачность фискальной, денежной, кредитной и в целом финансовой политики; функционирование платёжной системы; банковское дело; интегрированный финансовый надзор и регулирование и т.д. Основная задача принятия международных стандартов повышение устойчивости внутренних финансовых систем и укрепление международной финансовой стабильности. Их принятие, развитие и успешное внедрение создают ряд преимуществ как на национальном, так и на международном уровне в процессе: укрепление внутренних финансовых систем, их инфраструктуры с помощью поощрения пруденциального надзора и регулирования, обладающих большей прозрачностью, более эффективными и надёжными финансовыми учреждениями, организациями, рынками; повышение международной финансовой стабильности на основе равного доступа ко всей совокупности необходимой информации, совершенствования целостности и прозрачности рынка. Процедура принятия стандартов и построения трансмиссионного механизма, обеспечивающего внедрение и соблюдение стандартов прозрачности финансовых потоков, направленных на повышение стабильности, должна включать в себя оценку надежности принимаемых стандартов как инструмента надзора и регулирования, обеспечивающего стабильность и прозрачность финансовой системы. Органы финансового надзора и регулирования как в развитых, так и в развивающихся странах могли бы снизить вероятность возникновения системного финансового кризиса и минимизировать его последствия: первые путём адекватных мер по предотвращению принятия финансовыми учреждениями и другими инвесторами чрезмерного риска на развивающихся рынках; вторые с |