|
145 вырабатываться дополнительные пруденциальные нормы для различных по проблемное™ групп финансовых институтов с учетом национальной специфики и особенностей структуры финансовых рисков. Стандарты разрабатывались и принимались по инициативе развитых стран с целью обоснования основных принципов регулирования в конкретном сегменте финансовой системы для обеспечения функциональной адекватности ее аспектов (прозрачности, правил ведения учета и отчетности, налогообложения и пр.). При принятии стандартов необходимо учитывать, что формулировки должны носить индивидуальный характер и отражать специфику национальных интересов тех стран, для которых они разрабатываются. Новым подходом к исследованию трансформации финансовой системы России в условиях глобализации является рассмотрение трансформационного процесса через призму пруденциализма115 как институционального императива, определяющего правила, нормы, стандарты, кодексы а также механизмы, обеспечивающие их выполнение. Условием обеспечения интеграции России в глобальную финансовую систему и является признание и принятие Россией единых пруденциальных приоритетов, норм, стандартов и процедур обеспечения прозрачности финансовых трансакций, принятых во всех финансовых системах на основе международных стандартов. Установление и признание международных стандартов само по себе не может гарантировать финансовой стабильности, а является условием и средством, укрепляющим финансовую систему, создающим дополнительный потенциал экономического роста. В конечном счете, эффективность признания стандартов будет определяться той политикой, в процессе которой они используются. В настоящее время осуществляется трансформация госфинансов 115 Пруденциализм (от англ, prudential благоразумный) институциональный императив, определяющий правила, нормы, стандарты, кодексы, а также механизмы, обеспечивающих выполнение и нормы поведения, которые структурируют повторяющиеся взаимодействия между людьми в процессе финансовой деятельности. |
158 регулирование и т.д. Органы финансового надзора и регулирования как в развитых, так и в развивающихся странах могли бы снизить вероятность возникновения системного финансового кризиса и минимизировать его последствия: первые путём адекватных мер по предотвращению финансовыми учреждениями и другими ь инвесторами чрезмерного риска на развивающихся рынках; вторые с помощью установления сильных и прозрачных пруденциальных стандартов, способных ограничить и выявить риски, зависящие от степени прозрачности финансовых потоков. Потенциально решающая роль пруденциальной политики в условиях углубления процессов глобализации, институционализации и секьюритизации в управлении рисками, связанными с незаконным вывозом капитала, с “отмыванием” денег, и финансового посредничества в целом была широко признана сравнительно недавно. По нашему мнению, в рамках борьбы с нелегальным вывозом капитала, с “отмыванием” денег при управлении рисками, связанными с международными потоками капитала, мировое сообщество должно установить адекватные пруденциальные приоритеты во всех национальных финансовых системах. Если пруденциальное регулирование имеет существенные страновые различия, то это создает возможности для арбитражных операций с использованием данных различий в регулировании, повышает системный риск. Поэтому основные пруденциальные стандарты должны быть едины в различных странах. В рамках национальных финансовых систем могут и должны вырабатываться дополнительные пруденциальные нормы для различных по проблемное™ групп финансовых институтов с учетом национальной специфики и особенностей структуры финансовых рисков. Стандарты разрабатывались и принимались по инициативе развитых стран с целью обоснования основных принципов регулирования в конкретном сегменте финансовой системы для обеспечения функциональной адекватное™ ее аспектов (прозрачности, правил ведения учета и отчетное™, налогообложения и пр.). При принятаи стандартов необходимо учитывать, что формулировки должны носить индивидуальный характер и отражать специфику национальных интересов тех стран, для которых они разрабатываются. Новым подходом к исследованию трансформации финансовой системы России в условиях глобализации является рассмотрение трансформационного 159 48 процесса через призму пруденциализма как институционального императива, определяющего правила, стандарты, кодексы а также механизмы, обеспечивающие их выполнение. Условием обеспечения интеграции России в глобальную финансовую систему является признание и принятие Россией единых пруденциальных приоритетов, норм, стандартов и процедур обеспечения прозрачности финансовых трансакций, принятых во всех финансовых системах на основе международных стандартов. Установление и признание международных стандартов само по себе не может гарантировать финансовой стабильности, но является условием и средством, укрепляющим финансовую систему, создающим дополнительный потенциал экономического роста. В конечном счете, эффективность признания стандартов будет определяться той политикой, в процессе которой они используются. В настоящее время осуществляется трансформация госфинансов России, однако ее современная организация требует проведения институциональных преобразований. В России формируется новая парадигма финансовой системы государства, в которой происходит трансформация не только форм регулирования финансов, но и их принципиально-концептуальных основ расширение содержания функций финансов переход от контроля за затратностью финансов к контролю за результатом, к обеспечению прозрачности финансовых потоков. Все должны сопровождаться жесткой институционализацией финансов государства, в условиях финансовой глобализации поддерживаться международными стандартами и сопровождаться активизацией органов надзора и контроля за их формированием и расходованием для предотвращения финансовых кризисов. эти 2.2 БЮДЖЕТНАЯ ПОЛИТИКА КАК ФАКТОР ОБЕСПЕЧЕНИЯ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ РОССИИ Современное участие России в международной экономике характеризуется крайне невысокой степенью диверсификации экспорта, слабым использованием конкурентных преимуществ в экспорте услуг, прежде всего транспортных, медицинских и образовательных, продукции наукоемких отраслей. Ограниченный объем трансграничного сотрудничества сокращает возможности обмена48 48 Пруденциализм (от англ, prudential благоразумный) институциональный императив, определяющий правила, нормы, стандарты, кодексы, а также механизмы, обеспечивающих выполнение и нормы поведения, которые структурируют повторяющиеся взаимодействия между людьми в процессе финансовой деятельности. 266 помощью установления сильных и прозрачных пруденциальных стандартов, способных ограничить и выявить риски, зависящие от степени прозрачности финансовых потоков. Потенциально решающая роль пруденциальной политики в условиях углубления процессов глобализации, институционализации и секьюритизации в управлении рисками, связанными с незаконным вывозом капитала, “отмыванием” денег, и финансового посредничества в целом была широко признана сравнительно недавно. По нашему мнению, в борьбе с нелегальным вывозом капитала, с “отмыванием” денег, при управлении рисками, связанными с международными потоками капитала, мировое сообщество должно установить адекватные пруденциальные приоритеты во всех национальных финансовых системах. Если пруденциальное регулирование имеет существенные страновые различия, то это создает возможности для арбитражных операций с использованием данных различий в регулировании, повышает системный риск. Поэтому основные пруденциальные стандарты должны быть едины в различных странах. В национальных финансовых системах могут и должны вырабатываться дополнительные пруденциальные нормы для различных по проблемности групп финансовых институтов с учетом национальной специфики и особенностей структуры финансовых рисков. Стандарты разрабатывались и принимались по инициативе развитых стран с целью обоснования основных принципов регулирования в конкретном сегменте финансовой системы для обеспечения функциональной адекватности ее аспектов (прозрачности, правил ведения учета и отчетности, налогообложения и пр.). При принятии стандартов необходимо учитывать, что формулировки должны носить индивидуальный характер и отражать специфику национальных интересов тех стран, 4 для которых они разрабатываются. Таким образом, наличие как базовых институтов финансового надзора и регулирования (международных стандартов, общих пруденциальных норм, финансовых институтов и других), так и дополнительных институтов (специальных норм, специализированных финансовых институтов и организаций и других), а также необходимость регулирования и контроля финансовых потоков в различных сферах экономики порождают проблему координации взаимодействия различных компонент системы финансового надзора и регулирования. Это и обусловливает объективную необходимость создания интегрированной системы финансового надзора и регулирования, ее подсистемы — регулирования и контроля прозрачности |