163 разнообразных агентств. 125 Из этого следует вывод, что эффективная экономическая и финансовая организация базируется на сложных институтах, для которых важно развитие институциональной среды. В несовершенной институциональной среде лучше работают более простые институты (пример «плоская» шкала подоходного налога, и в России это рационально из-за минимизации налогового администрирования). Для создания более эффективных сложных институтов необходимы навыки пользования ими и постоянный контроль их адаптации. В этом контексте можно говорить о трансформации бюджетных правил, банковских институтов, то есть с развитием банковского надзора и регулирования необходимо развивать и кредитную кооперацию, которая выступает механизмом обучения, создавая позитивные прецеденты взаимодействия с новыми институтами, внедрять новые требования к банковскому капиталу, ужесточать требования к распространению информации, переходить на новые нормы корпоративного управления.126 Естественно, что финансовая система России, базируясь на элементах административной экономики, в качестве образца использовала организационные принципы построения финансовых систем государств, близких России по государственному устройству и вместе с тем с различными по институциональной структуре финансовыми системами. Несмотря на национальные различия, общие рыночные принципы функционирования экономики и развивающийся процесс финансовой глобализации предопределяют единство принципов организации институциональной структуры финансовых систем различных государств. Установление и признание международных стандартов само по себе не может гарантировать финансовой стабильности, но является условием и средством, укрепляющим финансовую систему, создающим дополнительный 125 Институты: от заимствований к выращиванию. И.Я. Кузьминов, В.В. Радаев, Л.А. Яковлев, Е.Г. Ясин. Научное издание к 6-й международной научной конференции «Международная экономика и выращивание институтов», М. 5-7 апреля 2005 г. www.hse.ni т Институты: от заимствований к выращиванию. И.Я. Кузьминов, В.В. Радаев, А.А. Яковлев, Е.Г. Ясин. Научное издание к 6-й международной научной конференции «Международная экономика и выращивание институтов», M. 5-7 апреля 2005 г. www.hse.ru |
143 кодексами, нормами и условиями». 42 Важным цементирующим материалом в создании институтов являются ценности, или высшие стандарты поведения, регулирующие широкие области поведения системы финансовых отношений. Определяя направления трансформации институциональной основы финансовой системы России, необходимо учитывать различия механизмов и инструментов трансформации каждого отдельно взятого ее уровня, звена, элемента, учитывая, что самым инерционным является уровень устоявшихся традиции и ценностей. В институциональной системе, особенно в сложной институциональной системе с многоуровневой государственной властью, недопустим институциональный разрыв. Одной из причин институциональных разрывов является несовпадение степени сложности нового финансового института и общего состояния институциональной среды. Высокая эффективность развитых рыночных экономик во многом зависит от наличия таких институтов как бюджетная система, кредитно-банковская система, фондовый рынок, страховые компании, пенсионные фонды и т.д. Эти финансовые институты снижают риски, минимизируют трансакционные издержки и обеспечивают эффективное распределение ресурсов. Все эти институты можно охарактеризовать как сложные, поскольку их функционирование основано на взаимодействии множества разнообразных агентств. Из этого следует вывод, что эффективная экономическая и финансовая организация базируется на сложных институтах, для которых важно развитие институциональной среды. В несовершенной институциональной среде лучше работают более простые институты (пример «плоская» шкала подоходного налога, и в России это рационально из-за минимизации налогового администрирования). Для создания более эффективных сложных институтов необходимы навыки пользования ими и постоянный контроль их адаптации. В этом контексте можно говорить о трансформации бюджетных правил, банковских институтов, то есть с развитием банковского надзора и регулирования необходимо развивать и кредитную кооперацию, которая выступает механизмом обучения, создавая позитивные прецеденты взаимодействия с новымиь институтами, внедрять новые требования к банковскому капиталу, ужесточать требования к распространению информации, переходить на новые нормы42 42Там жеА ^ ____ Институты: от заимствований к выращиванию. И.Я. Кузьминов, В.В. Радаев, А.А. Яковлев, Е.Г. Ясин. Научное издание к 6-й международной научной конференции «Международная экономика и выращивание институтов», М. 5~7 апреля 2005 г. www.hse.ru 144 корпоративного управления. 44 Вследствие этого в ходе реформ недопустимы институциональные разрывы. Монетизация льгот является классическим примером того, как институциональный разрыв способен поглотить начатые реформы. Поэтому для защиты институциональных трансформаций необходимы специальные меры: администрирование новых правил; мониторинг процессов институциональных трансформаций; информационная поддержка инноваций; обучение новым навыкам. Институциональные трансформации влекут за собой изменение соответствующей структуры финансовой системы, формирование новых формальных и неформальных институтов, изменение содержания существующих институтов или расширение сферы действия отдельных, в особенности базовых институтов. Естественно, что финансовая система России, базируясь на элементах административной экономики, в качестве образца использовала организационные принципы построения финансовых систем государств, близких России по государственному устройству и вместе с тем с различными по институциональной структуре финансовыми системами. Несмотря на национальные различия, общие рыночные принципы функционирования экономики и развивающийся процесс финансовой глобализации предопределяют единство принципов организации институциональной структуры финансовых систем различных государств. Поскольку институциональные преобразования российской финансовой системы в данной работе исследуются в функциональном аспекте, а именно со стороны обеспечения контроля и надзора за прозрачностью финансовых потоков, то интерес представляет институционально-функциональная структура финансовой системы США, одного из крупнейших государств с федеративным устройством (рис. 2.10)45. Там же 334 46. Инвестиции в России. Что определяет инвестиционный климат. Институт открытой экономики // Материалы круглого стола. 22 февраля 2005 г. www.openeconomy.ru 47. Иноземцев В.Л. Расколотая цивилизация: системные кризисы индустриальной эпохи//Вопросы философии. —1999. —№5. —С.3-18. 48. Институты: от заимствований к выращиванию. И.Я. Кузьминов, В.В. Радаев, А.А. Яковлев, Е.Г. Ясин. Научное издание к 6-й международной научной конференции «Международная экономика и выращивание институтов», М., 2005. // www.hse.ru 49. Каруан Хайме. Вопросы финансовой стабильности с точки зрения надзорных органов, включая вклад системы Базель II в обеспечении финансовой стабильности. Доклад на семинаре TACIS // www.cbr.r 50. Как «отмывают» капитал // Российская газета. 2004. 1 сентября. •№ 189. С.4. 51. Кирута А.Я. Институциональное ядро экономики. Центр социальноэкономических измерений РАН и ФСГС // www.hse.ru 52. 53. Клейнер Г. Наноэкономика// Вопросы экономики. —2004. —№ 12. Клементьев М.И. Регулирование налоговой конкуренции в ЕС // Аудитор. 2003. —№3. 54. Кодекс надлежащей практики Международного валютного фонда по обеспечению прозрачности денежно-кредитной и финансовой политики: декларация принципов www.imf.org 55. Коллонтай В. Эволюция западных концепций глобализации // МЭиМО. 2002. — № 1. 56. Колодко Г. План для России. Варшавская школа экономики.// www.rusret.nm.ru 57. Кондратьева Т.С. Глобализация и государство благосостояния.// Процессы глобализации: экономические, социальные и культурные аспекты: Сб. научных статей. — М., 2000. 58. Конкурентоспособность экономик мира www.wdi.ru г 59. Конкурс русских инноваций www.inno.ru 60. Котова В.Г. Либерализация валютной политики: время пришло. Документы экономической экспертной группы при Министерстве финансов и Министерстве экономического развития и торговли. 61. Кочетов Э.Г. Осознание глобального мира // МЭиМО. —2001. —№5 |