|
» і * t! І 1■г 4 1 ; * * Ь І і* f * $ h * * f *4 Г N )rtfc г-* «f (Ч ?2 ? «V * Р убытков (табл. 1.3). Таблица 1.3 Методика OFHEO для расчета показателя-убытков Уровень LTV, % Частотадефолтов, % Коэффициент убытков, % Совокупные убытки, %. <60 2,2 43,5 1,0 160,701 3,5 46,2 1,6 170,751 7,950,1' 4,0 175,801 9,4 58,9 5,5 180,851 “1 12,0 55,0 6,6* 185,901 17,7 60,2 10,7 >90 26,4 69,0 18,2 Среднее 14,9 63,3 9,4 Для этого воспользуемся результатами, полученными Управлением по надзору за федеральными жилищными предприятиями (Office of Federal Housing Enterprise Oversight, OFHEO), которые отчетливо* демонстрируют влияние величины отношения размера (коэффициент размер и частоту убытков по кредитам (табл 3) Заемщики объявляют дефолт по взятым кредитам, когда они не могут или не желают вносить платежи в погашение долга. Разница между рыночной (оценочной) стоимостью жилья и остатком задолженности по кредиту (value of home) является одним из факторов, определяющих вероятность дефолта. Для типичного высококлассного кредита риск дефолта не велик. Кредит обычно предоставляется при значении коэффициента LTV равного или меньше 80%. По мере увеличения возраста^ кредита рыночная стоимость жилья заемщика обычно возрастает. Но даже если рыночная стоимость жилья заемщика остается прежней или падает, остаток задолженности по кредиту все равно уменьшается. Только в том случае, когда рыночная цена жилья падает значительно, разница между стоимостью недвижимости и остатком О задолженности может стать отрицательной величиной. У* (ґ 4# ЗО |
стоимости квартиры. Учитывая, бурный рост стоимости жилья за последние годы, такая нагрузка для многих заемщиков становится невыполнимой [30]. Рассмотрим влияние значений коэффициента ЬТУ на оценку стоимости жилья (табл. 2.2). 50 Таблица 2.2 Методика OFHEO для расчета показателя убытков Уровень LTV, % Частота дефолтов, % Коэффициент убытков, % Совокупные убытки, % <60 2,2 43,5 1,0 ]60, 70] 3,5 46,2 1,6 170,751 7,9 50,1 4,0 ]75,801 9,4 58,9 5,5 ]80,851 12,0 55,0 6,6 ]85,901 17,7 60,2 10,7 >90 26,4 69,0 18,2 Среднее 14,9 63,3 9,4 Для этого воспользуемся результатами, полученными Управлением по надзору за федеральными жилищными предприятиями (Office of Federal Housing Enterprise Oversight, OFHEO), отчетливо демонстрируют влияние величины отношения размера кредита к стоимости недвижимости (коэффициент LTV) на размер и частоту убытков по кредитам (табл. 2.2). Заемщики объявляют дефолт по взятым кредитам, когда они не могут или не желают вносить платежи в погашение долга. Разница между рыночной (оценочной) стоимостью жилья и остатком задолженности по кредиту (value of home) является одним из факторов, определяющих вероятность дефолта. Для типичного высококлассного кредита риск дефолта не велик. Кредит обычно предоставляется при значении коэффициента LTV равным или меньше 80%. По мере увеличения возраста кредита рыночная стоимость жилья заемщика обычно возрастает. Но даже если рыночная стоимость жилья заемщика остается прежней или падает, остаток задолженности по кредиту все равно уменьшается. Только в том случае, когда рыночная цена жилья падает значительно, разница между стоимостью недвижимости и остаток задолженности может стать отрицательной величиной [40]. |