|
фиксированная процентная ставка; фиксированная ежемесячная выплата. Рассмотрим несколько графиков погашения основного долга и процентов по ипотечному кредиту при разных сроках кредита. Проведем анализ на основе данных СОФЖИ (рис. 1.6-1.9). Величина ссуды 1000 ООО руб., процентная 11% годовых. Продолжительность кредита 10, 15, 20 и 25 лет. — . . V / •• » » л . » • I » • • * * • . ^ • Л ч ' * ; у Л 7* ‘ " * • • • ’ Л Р Л . •• • • а * ^ У . . 1 ' 1 ‘ . • . ы , л V * » « « « ■ ■ И > М » Ц ><<*• и » * 4 » ■ » ■И ) к п ? о { ¿1 ¡ Г . т.тя ц ш щ м м т ъ. -. &Ьааяь.аа .1■ «I аЧа а. . —*— IIII*«И ' Ш Т Ш и т » и. • . . ¿ г ■ ■ .^ :у : .7 '£ ► й .л .-.'14 * г • • • • ( ч \ V • * •• г ' * А » . . . . . V . ,.г. ■■« ; , О ; « 143 ¿ »З а н у д а »т» * 1№ >.Г. »V » щт .\ а . к а •— *• « М к • ■ • • • ' « • Л % • . _ * • ’ ■ » • » Ч * ь ' • , • V Л ■ « • I ' • • ' Л л '’ • г^1^р«у а^ 1П 11и П 11. У1 11 Ц Щ . 1П« *..М*б444Ц*4<>44Н*И ^>Ц ¥<»й <4> 1ЛМ11>1»Р^4—Щ 1200000 1000000 800000 600000 400000 200000 0 I 21 41 61 81 101 121 141 161 181 201 221 241 261 281 301 321 341 361 381 401 421 441 461 481 501 521 541 561 581 Рис. 1.6 Изменение остатка непогашенной ссуды для 10-летней закладной ’1' ■-а г \ А ’*"-"* "• 1• ■»•II •• I • I ’ ■ • » • * * * . * » » • % • ................. ................................................. _ а Ч * \ * « А * *. * •' У • ^ *.......................... ......... • г . А * ' , т . “ • * V # I • Ч ‘ * * , т ... ,л1, *ЧЛ<’ *• *• * *• 9 я%ч . * 1 1 •• . ■ л ' ^ 1 1 • / > 1 # л I * • I * ^ / а ^ . . . . . . . ■ . ' V ■ •• а . . Л Л . а . . Л ' У ' ' » •■ Г * * * • „ 4 . а . * и 1 . 1 ► г . < > * * • 4Г4ч <*Г . > , ‘ * V , • ^ 4 , ■ ■ ч • * * • * * г Л » ’ ’ И И '♦ . V * V а . » . / Л г « , • . * , ы \ » • ’ * . . . . . ......... т * * ^ ^ ^ > » • • • » ' , . . . . ! » » . ■ г • ■ * / Ч ' . ‘ г Д ^ . V ■ * . 4 . г . . . • * ► . • *_■'■ . * . « * Г ■ Ч » « » .' / % « « * » а » Л а . Л ? " 4 ? * У » ! ■ У ... .. ~ ■• « • V-• «V.. -* *• л г( . У * " ! * . 1 *п*!тт " V , Р* С ч ^ . . . ” . ^ < ч * » : * гг • £ * ■ ! ► V ’ Л Г ; А" » и . ’ * ' ' ¿Ж*.¿1^». ПИI■щ^у^ирп» 4 * Г * . . . ^ • ■■ I Н . Г . . " ’. . Ч . . Ь а . . * Ч * * 1 . » Д # * 6 V . « , 1 ч м 1 ;» •* » ’ V Ч > 4 Л / . Т 4 • » * ' ^ ' 1 — 4 * 4 ^ ^ 4 * . А \ Л < < Г ( . / . * « > '. •/•*■ ■ ж \ . » к >л Ч г, ц ; ^ ' у т и * ■■■им : . г > . ч 'А . .'¡К .<• ••■• ^ . , у . , у.. у. т >. . . ..г ..у .: •№5уМ».ч»'.'.ч' 1200000 1000000 800000 Я -!--... — --^5* ^ ----------Б ■ ' • • ' . . • • • • д а ■ • . . • • » • ' ' . . ^ Ж ‘ „ ■ • * . ' : : . ч ■ ; ' • ■ " ' ; • . . • . ; ‘. у , . . , • • ч ' ' . • Г . , а . ' , ................................... • : • • ■ • . Л г ' • • ■ • • . . V П . ; : Ш ; • • . . ■ ; • ••. . у ; : ; ! ; * , ^ • . : • • . ■ ‘ ‘ ■ ■ • ■ • * ччАХч* ••• •> . . 7 — 7> ' : 1 *>.«*> • , •........................“гг ГГ.: т . . г . . • • * иЛ *:* .. 600000 400000 200000 . У * 4 ^ . 4 ' Ч • ' V “ л • (г.щ . %. . . « ■ . « / « ^ * • , . 4 . . > Ч . . ' • » , . • » • . * . • Те ♦ 4 4 Ч > • » . * . 4 Ч / . 1 . » ► ' . . . , . . 4 4 ^ . , * а 4 « . • > . ' > Г ' * * а • 4 4 . ............................V V * 4 4 * . * / . 4 • ’ * ’ *'■’ * 1 21 41 61 81 101 121 141 161 181 201 221 241 261 281 301 321 341 361 381 401 421 441 461 481 501 521 541 561 581 Рис. 1.7 Изменение остатка непогашенной ссуды для 15-летней закладной 35 |
Важным показателем пула ипотечных кредитов является средневзвешенный срок, оставшийся в соответствии с условиями договора до полного погашения кредитов. Срочность пула ипотечных кредитов определяются на основе текущего остатка задолженности по основному долгу по каждому кредиту. Г = (2.2) где, срок /-того кредита; 5,остаток задолженности по основному долгу по /-ому кредиту. 2.2 Анализ денежного потока поступлений по пулу ипотечных кредитов Срок кредита влияет на скорость погашения основного долга. В качестве доказательства проведем анализ денежного потока по стандартным ипотечным кредитам, их отличает: • фиксированный срок погашения; • фиксированная процентная ставка; • фиксированная ежемесячная выплата. Рассмотрим несколько графиков погашения основного долга и процентов по ипотечному кредиту при разных сроках кредита. Проведем анализ на основе данных СОФЖИ (рис. 2.7-2.10). Величина ссуды 1 000 000 руб., процентная ставка 11% годовых. Продолжительность кредита 10,15,20 и 25 лет. 55 |