|
Проанализируем типовые зарубежные ипотечные программы. Тип ипотеки обычно определяется порядком установления процентной ставки (фиксированная или переменная процентная ставка) и размеров кредита. Ипотека с фиксированной процентной ставкой имеет фиксированный размер процентных платежей в течение всего срока действия кредитного договора. Срок кредита может варьироваться от 15 до 30 лет, хотя возможны и другие сроки. Ипотечный кредит с переменной ставкой (ARM) может иметь различные механизмы определения ставки, в зависимости от специфики ипотечного продукта. Например, условия ипотечного кредита 3/1 ARM предусматривают фиксированную процентную ставку в первые три года, а затем ставка варьируется вместе с изменением заранее определенного индекса в течении всего срока действия^ кредитного договора (25 лет). Существенной характеристикой ипотечного кредита также является абсолютный размер. Например, понятие стандартного кредита (conforming loan). относится к кредитам на сумму не более 300700 долл., в то время как «крупный кредит» (jumbo loan) это всякий кредит размером более 300700 долл. В табл. 2.3 приведен список различных ипотечных продуктов, доступных на рынке в 2006 году. Стоит отметить, что первые два продукта представляют собой 30-летнюю ипотеку с фиксированной процентной ставкой. Тем не менее, размер договорной процентной ставки различается -5,38% против 6,25%. Отличие заключается в том, что по первому договору 30-летней ипотеки предусматривается денежная выплата, равная 3-процентным «пунктам» (points) от суммы кредита, которая осуществляется заемщиком одновременно с получением кредита, в то время как второй продукт не требует никаких дополнительных выплат («пунктов»). Подобные предварительные выплаты, исчисляемые в пунктах (иногда называемых дисконтными пунктами), производятся кредитору для того, чтобы уменьшить общую процентную ставку, Conforming loan ипотечный кредит, условия которого соответствуют стандартам, установленным государственными ипотечными агентствами США (die Мае, Fannie Мае) и который может быть приобретен ими с целью последующей секьюритизации. 54 |
1.2 Анализ типовых зарубежных ипотечных программ % Тип ипотеки обычно определяется порядком установления процентной ставки (фиксированная или переменная процентная ставка) и размеров кредита. Ипотека с фиксированной процентной ставкой имеет фиксированный размер процентных платежей в течение всего срока действия кредитного договора. Срок кредита может варьироваться от 15 до 30 лет, хотя возможны и другие сроки. Ипотечный кредит с переменной ставкой (ARM) может иметь различные механизмы определения ставки, в зависимости от специфики ипотечного продукта. Например, условия ипотечного кредита 3/1 ARM предусматривают фиксированную процентную ставку в первые три года., а затем ставка варьируется вместе с изменением заранее определенного индекса в течении всего срока действия кредитного договора (25 лет). Существенной характеристикой ипотечного кредита также является абсолютный размер. Например, понятие стандартного кредита (conforming loan) относится к кредитам на сумму не более 300 700 долл., в то время как «крупный кредит» (jumbo loan) это всякий кредит размером более 300 700 долл. [40]. В табл. 1.3 приведен список различных ипотечных продуктов, допустимых на рынке в 2002 году. Стоит отметить, что первые два продукта представляют собой 30-летнюю ипотеку с фиксированной процентной ставкой. Тем не менее размер договорной процентной ставки различается 5,38% против 6,25%. Отличие заключается в том, что по первому договору 30-летней ипотеки предусматривается денежная выплата, равная 3процентным «пунктам» (points) от суммы кредита, которая осуществляется заемщиком одновременно с получением кредита, в то время как второй продукт не требует никаких дополнительных выплат («пунктов»). Подобные предварительные выплаты, исчисляемые в пунктах (иногда называемых 1Conforming loan ипотечный кредит, условия которого соответствуют стандартам, установленным государственными ипотечными агентствами США (die Мае, Fannie Мае) 19 |