|
Другой способ амортизации используется в ипотечных кредитах с постоянной скоростью амортизации (constant-amortizing mortgage, САМ), когда ежемесячно возвращается фиксированная часть основного долга, при этом величина уплачиваемых процентов со временем снижается. В таблице 2.4 показаны суммы процентных платежей и выплат по основному долгу в учетный период, а также сумма непогашенной задолженности в каждый из этих периодов. Важным является то, что размер платежей остается постоянным в течение всех 30 лет, в то время как выплаты процентов все время уменьшаются, а выплаты в счет погашения основного долга увеличиваются Годы Сумма долга Таблица 2.4 Таблица погашения кредита для программы СРМ, долл. Сумма ежегодных платежей Процентные платежи Возврат основного долга Сумма долга в конце периода 400 000.00 42431.70 40 000.00 42431.70 397 568.30 2 674.87 394 893.43 42431.70 39 489,34 294 893.43 2 942.36 391 951.08 391 951.08 42431.70 39195.11 3 236.59 Ж 388714.48 42431.70 38871,45 3 560.25 385154.23 42431.70 381 237.96 42431.70 38515.42. 38 123.80 3916.28 381 237.96 4 307.90 376 930.05 42431.70 37 693.01 372 191.36 42431.70 37219.14 366 978.80 42431.70 36 697.88 AJ38,69 5212.56 366 978:80 5-733.82 361 244.98 25 184801.11 42431.70 1 18480.11 23951.59 160849.52 26 160849.52 42431.70 16084.95 26 346.75 134 502.78 27 134502.78 42431.70 13450.28 28981.42 105521.36 28 105521.36 42431.70 10552.14 31 879.56 73641.79 29 73641.79 42431.70 7369.18 35 067.52 38 574.27 1 30 38 574.27 42431.70 3 857.43 38 574.27 0.00 Сравним данные табл. 2.4 с данными таблицы погашения ипотечного кредита с постоянными процентными платежами (Constant-Interest Mortgage, CIM). В последнем случае размер процентных платежей остается одинаковым в течение всего периода, а амортизация вообще отсутствует. Согласно табл. 2.5, 58 |
23 Процентные платежи Возврат основного долга Годы Рис. 1.4 Процентные платежи и возврат основного долга по ипотечному кредиту с постоянными платежами (СРМ) Другой способ амортизации используется в ипотечных кредитах с постоянной скоростью амортизации (constant-amortizing mortgage, САМ), когда ежемесячно возвращается фиксированная часть основного долга, при этом величина уплачиваемых процентов со временем снижается. В таблице 1.4 показаны суммы процентных платежей и выплат по основному долгу в учетный период, а также сумма непогашенной задолженности в каждый из этих периодов. Важным является то, что размер платежей остается постоянным в течение всех 30 лет, в то время как выплаты процентов все время уменьшаются, а выплаты в счет погашения основного долга увеличиваются [30,40]. 24 Таблица 1.4 Таблица погашения кредита для программы СРМ, долл. Годы Сумма долга Сумма ежегодных платежей Процентные платежи Возврат основного долга Сумма долга в конце периода 0 400 000,00 1 400 000,00 42 431,70 40 000,00 2 431,70 397 568,30 2 397 568,30 42 431,70 39 756,83 2 674,87 394 893,43 3 394 893,43 42 431,70 39 489,34 2 942,36 391 951,08 4 391 951,08 42 431,70 39 195,11 3 236,59 388 714,48 5 388 714,48 42 431,70 38 871,45 3 560,25 385 154,23 6 385 154,23 42 431,70 38 515,42 3 916,28 381 237,96 7 381 237,96 42 431,70 38 123,80 4 307,90 376 930,05 8 376 930,05 42 431,70 37 693,01 4 738,69 372 191,36 9 372 191,36 42 431,70 37 219,14 5 212,56 366 978,80 10 366 978,80 42 431,70 36 697,88 5 733,82 361 244,98 25 184 801,11 42 431,70 18 480,11 23 951,59 160 849,52 26 160 849,52 42 431,70 16 084,95 26 346,75 134 502,78 27 134 502,78 42 431,70 13 450,28 28 981,42 105 521,36 28 105 521,36 42 431,70 10 552,14 31 879,56 73 641,79 29 73 641,79 42 431,70 7 369,18 35 067,52 38 574,27 30 38 574,27 42 431,70 3 857,43 38 574,27 0,00 Сравним данные табл. 1.4 с данными таблицы погашения ипотечного кредита с постоянными процентными платежами (Constant-Interest Mortgage, CIM). В последнем случае размер процентных платежей остается одинаковым в течение всего периода, а амортизация вообще отсутствует. Согласно табл. 1.5, сумма основного долга в течение всего периода займа уменьшается и остается равной 400 тыс.; такими же постоянными являются процентные выплаты. Сумма основного долга оплачивается заемщиком единовременно, при наступлении срока погашения. |