Проверяемый текст
Мязова, Яна Сергеевна. Моделирование платежных потоков механизма секьюритизации ипотечных кредитов (Диссертация 2007)
[стр. 72]

российские компании и банки выходили лишь на внешний рынок.
Его монополия была нарушена в конце 2006 г., когда на Фондовой бирже ММВБ был размещен первый на внутреннем рынке выпуск облигаций с ипотечным покрытием компании «ИСО ГПБ-Ипотека» на сумму 3 млрд.
руб.
23 мая2007 года началось размещение облигаций класса1А,
Б, В‘ЗАО • «Первый ипотечный агент АИЖК» (SPV-компаншь ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию", АИЖК).
Выпуск ипотечных облигаций
состоял из трех траншей с разными уровнями риска, предполагающего различную доходность бумаг.
Это первый структурированный выпуск ипотечных облигаций, номинированный в рублях, размещаемый по открытой подписке и предлагаемый широкому кругу инвесторов.

Облигации обеспечены одним ипотечным покрытием в размере ?,85 млрд..
рублей.
Ипотечное покрытие составляют обеспеченные ипотекой требования, номинированные в российских рублях, удостоверенные
закладными и выданные в соответствии со стандартами АИЖК в*55 регионах России: Международное рейтинговое агентство Moody's присвоило облигациям выпуска класса «А» предварительный рейтинг A3, на две ступени выше суверенного.
Класс «Б» также получил рейтинг Bal.
ЗАО "Первый ипотечный агент АИЖК", созданное в соответствии с законом "Об ипотечных ценных бумагах", является, специализированным ипотечным агентом АИЖК, которое продало ему пул ипотечных кредитов.
Организатор выпуска облигаций ЗАО КБ "Ситибанк".
Сервисное обслуживание закладных, входящих в ипотечное покрытие,
осуществлял АИЖК, специализированным депозитарием назначен Газпромбанк, резервным специализированным депозитарием ЗАО "Депозитарная компания "Регион".
Платежным агентом эмитента было назначено ЗАО КБ "Ситибанк", расчетным агентом эмитента Ситибанк
Н.А., Лондонское отделение [140].
[стр. 38]

рынке выпуск облигаций с ипотечным покрытием компании «ИСО ГПБИпотека» на сумму 3 млрд руб.
23 мая 2007 года началось размещение облигаций класса
А, Б, В ЗАО «Первый ипотечный агент АИЖК» (БРУ-компания ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию", АИЖК).
Выпуск ипотечных облигаций
состоит из трех траншей с разными уровнями риска, предполагающего различную доходность бумаг.
Это первый структурированный выпуск ипотечных облигаций, номинированный в рублях, размещаемый по открытой подписке и предлагаемый широкому кругу инвесторов
[78, 79, 80, 81].
Размещение старшего транша бумаг класса "А" на 2,9 млрд (2,9 млн облигаций номиналом 1000 рублей) проходило на ФБ ММВБ по открытой подписке.
По результатам конкурса ставка фиксированного купона была установлена в размере 6,94%.
Доходность облигаций к погашению составила 7,12% годовых.
В ходе конкурса по инвесторами было подано более 50 заявок на общую сумму 8,1 млрд рублей.
Таким образом, спрос превысил предложение в 2,8 раза.
В заявках, поданных инвесторами, были указаны ставки в диапазоне от 6,40% до 7,25% годовых.
Младшие транши были размещены по закрытой подписке.
Покупателями облигаций класса "Б" в количестве 264 тыс.
штук номиналом 1 тыс.
рублей стали Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и АИЖК.
Ипотечные бумаги класса "В" в количестве 130 тыс.
796 штук были выкуплены АИЖК по номиналу.
Юридический срок погашения всех выпусков -15 февраля 2039 года [78].
Облигации обеспечены одним ипотечным покрытием в размере 7,85 млрд рублей.
Ипотечное покрытие составляют обеспеченные ипотекой требования, номинированные в российских рублях, удостоверенные
38

[стр.,39]

закладными и выданные в соответствии со стандартами АИЖК в 55 регионах * России.
ЗАО "Первый ипотечный агент АИЖК", созданное в соответствии с законом "Об ипотечных ценных бумагах", является специализированным ипотечным агентом АИЖК, которое продало ему пул ипотечных кредитов.
Организатор выпуска облигаций ЗАО КБ "Ситибанк".
Сервисное обслуживание закладных, входящих в ипотечное покрытие,
осуществляет АИЖК, специализированным депозитарием назначен Газпромбанк, резервным специализированным депозитарием ЗАО "Депозитарная компания "Регион".
Платежным агентом эмитента было назначено ЗАО КБ "Ситибанк", расчетным агентом эмитента Ситибанк
H.A., Лондонское отделение [78, 79, 82].
Результаты размещения доказывают, что секьюритизация ипотечных активов на внутреннем рынке не уступает по эффективности трансграничным сделкам.
Это поможет развитию внутреннего рынка ипотечных ценных бумаг и положительно отразится на процентной ставке по кредитам, что в итоге повысит доступность ипотеки.
В таблицах 1.13-1.15 представлены данные по выпускам ипотечных ценных бумаг на внутреннем и внешнем рынках, а также корпоративные облигации, выпущенные ипотечными компаниями, банками и фондами.
39 1 Источник: Рынок секьюритизации российских активов в 2006 году.
Аналитический отчет по сделкам секьюритизации с участием российских оригинаторов, подготовленный Российским Форумом Секьюритизации при поддержке СРО НФА и при участии Ассоциации региональных банков (руководитель проекта Иванов О.М.).

[Back]