|
риска. Риск рассматривается как показатель нестабильности. К настоящему времени предложено значительное количество подобных коэффициентов. Приведем некоторые из них. 1. Пусть задана (имеется) ранжированная последовательность Чтах ^ Ярасч ^ Чтрсб. ^ Ят»п> где Чтах, Чтш “ ставка помещения соответственно в оптимистичном (пессимистичном) сценарии, то есть верхняя и нижняя граница доходности; Чрасч, Чтреб. соответственно расчетное и требуемое (желаемое) значение ставки помещения. Тогда Шзк _ [Ятреб. Яд\\п№треб. (#тах—^шшЯ *^тт тт г1расч. (3.23) 2. Пусть имеется некоторый финансовый результат X (выручка, прибыль (любая), денежный поток и т.п.), который предполагается максимизировать (X “>тах).' Для фактора X задаются три уровня значений: Хтт, Хщах, Хцв соответственно значения при пессимистичном, оптимистичном и наиболее вероятном сценариях. Если= Хщ^<Хнв,то решение должнобытъ отвергнуто', ЛГП11П > Xнв, то решение {вариант) практически безрискован. 3. Коэффициент риска (К): • <зм> где N^<11^), N(#>-7^)соответственно число случаев (событий), когда заданный результат КзаД был менее (более) предпочтительным, чем полученный К (К-»шах). 4. Коэффициент финансового риска: Ш = ах, где Ущах максимально возможный ущерб (убыток); (3.25) |
113 3.2 Показатели оценки риска и банкротства строительного предприятия * Так как деятельность любого предприятия может быть описана векторами результатов (К) и затрат (2), то естественно считать, что одной или несколькими составляющими результата К может являться показатель (оценка) риска [16, с.67]. Риск рассматривается как показатель нестабильности. К настоящему времени предложено значительное количество подобных коэффициентов. Приведем некоторые из них. 1. Пусть задана (имеется) ранжированная последовательность #тах > Ярасч. > Я треб ^ Ят\п-> где ставка помещения соответственно в оптимистичном (пессимистичном) сценарии, то есть верхняя и нижняя граница доходности; Ярасчч Ятреб соответственно расчетное и требуемое (желаемое) значение ставки помещения. Тогда К15 к = (*7 требЯ тсп}ятреб. (?тах —> тт. расы (3.2) 2. Пусть имеется некоторый финансовый результат X (выручка, прибыль (любая), денежный поток и т.п.), который предполагается максимизировать (ЛГ-мпах). Для фактора X задаются три уровня значений: Хт\п, Хтгх, ХНв ~ соответственно значения при пессимистичном, оптимистичном и наиболее вероятном сценариях. [X < X ,то Решение должно быть отвергнуто; Если = < шх 1^пип Хив, то решение (вариант) практически безрискован. 3. Коэффициент риска (К): г, Х(К<КзаЛ К = —7-----------------------------~ ->ГП1П (3.3) где ы(к < Я}(у))9 Х(к>ЯХ1д) соответственно число случаев (событий), когда заданный результат Кзад был менее (более) предпочтительным, чем |