|
105 Таблица 9: Эффективность банков ( в процентах) ROA доходность активов; ROE —доходность капитала 1998 1999 2000 2001 2002 Венгрия нац. банки ROA -5,9 1,1 1,4 1,5 0,2 иностр. банки ROA 0.7 0,0 0,9 1,4 1,5 нац. банки ROE -96,2 17,8 18,9 20,2 1,7 иностр. банки ROE 7,7 -0,2 10,8 16,9 18,1 Польша нац. банки ROA 0,3 0.9 0,6 0,9 0,4 иностр. банки ROA 2,0 1.1 1,3 0,9 0,5 нац. банки ROE 5,4 13,1 10,3 21,1 8,1 иностр. банки ROE 18,2 11,1 15,1 9,9 4,6 Словакия нац. банки ROA 1,4 -6,3 -0,4 -1,3 0,1 иностр. банки ROA 1,4 1,1 1,9 1,3 1,2 нац. банки ROE -33,4 -79,4 -5,2 -6,1 0,9 иностр. банки ROE 52,7 31,3 56,4 31,0 31,9 Словения нац. банки ROA 1,2 0,9 1.3 1,2 1,3 иностр. банки ROA 0,7 -0,1 0,2 -3,9 0,4 нац. банки ROE 11,5 8,4 13,2 12,9 14,9 иностр. банки ROE 6,7 -0,8 1,5 -39,5 5,1 Чехия нац. банки ROA -0,9 -0,9 0.1 0,6 -0,1 иностр. банки ROA 0,6 0.7 0,9 0,7 1,3 нац. банки ROE -12,8 -16,3 2.4 10,8 -1,8 иностр. банки ROE 10,6 10,1 18,0 16,9 28,9 Источник: More, С., and M.Nagy Competition in the Hugarian Banking Market. Hungarian National Bank (Budapest) Working Paper No. 9,2004 Немаловажным фактом, говорящим в пользу теории о позитивном влиянии присутствия иностранных банков, являются инновации в менеджменте, которые неизменно приносят с собой иностранные собственники. Кредитные организации, находящиеся под контролем нерезидентов, своей практической деятельностью оказывают воздействие на качество корпоративного управления |
тели сокращения удельных расходов. Кроме того, специфические структурные особенности каждого из изучаемых рынков пока превалируют над общими характеристиками — иначе трудно объяснить разнонаправленность показателей в каждой паре соседних стран одного уровня развития и аналогичным составом участников рынка. Таблица 10 Эффективность банков, в процентах Венгрия ROA доходность активов ROE доходность капитала 1998 нац. банки ROA -5.9 1999 1.1 2000 1.4 2001 1.5 2002 0.2 иностр. банки ROA 0.7 0.0 0.9 1.4 1.5 нац. банки ROE -96.2 17.8 18.9 20.2 1.7 иностр. банки ROE 7.7 -0.2 10.8 16.9 18.1 Польша нац. банки ROA 0.3 0.9 0.6 0.9 0.4 иностр. банки ROA 2.0 1.1 1.3 0.9 0.5 нац. банки ROE 5.4 13.1 10.3 21.1 8.1 иностр. банки ROE 18.2 11.1 15.1 9.9 4.6 Словакия нац. банки ROA -1.4 -6.3 -0.4 -1.3 0.1г иностр. банки ROA 1.4 1.1 1.9 1.3 1.2 нац. банки ROE -33.4 -79.4 -5.2 -6.1 0.9 иностр. банки ROE 52.7 31.3 56.4 31.0 . 31.9 Словения нац. банки ROA 1.2 0.9 1.3 1.2 1.3 иностр. банки ROA 0.7 -0.1 0.2 -3.9 0.4 нац. банки ROE 11.5 8.4 13.2 12.9 14.9* • ф иностр. банки ROE 6.7 -0.8 1.5 -39.5 5.1 Чехия нац. банки ROA -0.9 -0.9 0.1 0.6 -0.1 иностр. банки ROA 0.6 0.7 0.9 0.7 1.3 нац. банки ROE -12.8 -16.3 2.4 10.8 -1.8 иностр. банки ROE 10.6 10.1 18.0 16.9 28.9 Источник: МёгбК., andМ.А.Valentinyi. The role offoreign banks in five Central and Eastern European countries. HungarianNational Bank (Budapest) Working Paper No. 10,2003, p.35-39. Для стран ЦВЕ сравнение уровня эффективности банков с показателями других стран Евросоюза приобрело сугубо практическое значение, поскольку позволяет определить тенденции развития на ближайшие годы. Процесс конвергенции уже запущен, однако отставание пока сохраняется по объему активов на одного банковского служащего и соотношению издержек на персонал с величиной активов банков см. Приложение 28. О Г резервах роста эффективности можно судить по тому, например, что в среднем по ЕС на одного банковского служащего приходится 8.7 млн. евро активов, а средневзвешенная 120 путем совершенствования законодательства и правоприменения. Перевод деловой практики из сферы неформальных «теневых» институтов в сферу официальных (суды, арбитраж, саморегулируемые организации) отвечает их интересам, поскольку в этом поле они более конкурентоспособны. Контролируемые капиталом нерезидентов банки являются и активными сторонниками мер антимонопольного регулирования, особенно таких, которые открывают им дорогу на рынок, который до сих пор был для них закрыт. Они по разным каналам постоянно инициируют в международных финансовых организациях вопрос о выходе российского государства из капитала основных системообразующих банков, о приватизации и разукрупнении этих банков, особенно Сбербанка России. Что же касается широкого открытия российского рынка для новых участников или мер по повышению конкурентоспособности российских учреждений, то уже работающие в стране иностранные банки занимают гораздо более сдержанную позицию. 3.4. Воздействие банков с иностранным капиталом на качество корпоративного управления в переходной экономике Национальную модель корпоративного управления тоже можно считать одним из институтов, то есть определенным набором формальных и неформальных норм и правил поведения. Кредитные организации, находящиеся под контролем нерезидентов, своей практической деятельностью оказывают воздействие на качество корпоративного управления банков и компаний принимающей страны, а значит и на ход формирования данного t института. Представляется, что это воздействие происходит по следующим трем направлениям: • непосредственное воздействие, т. е. изменение средних показателей по национальной банковской системе вследствие присутствия банков с иностранным участием; • демонстрационный эффект, т. е. добровольное копирование и заимствование российскими банками модели корпоративного управления, которую привнесли в данную страну иностранные банки; • косвенный эффект, возникающий в реальном секторе экономики в результате взаимодействия с иностранными банками. Сила непосредственного воздействия на формирование национальной модели корпоративного управления со стороны банков, контролируемых иностранным капиталом, прямо пропорциональна удельному весу в этих организаций в банковском секторе прини191 Применительно к России эта проблематика затрагивается в статье автора «Иностранные банки и качество корпоративного управления» // Деньги и кредит, 2004, № 9, с.14-18. |