|
банков и компаний принимающей страны. Такое воздействие происходит по следующим трем направлениям: • Непосредственное воздействие, т.е. изменение средних показателей по национальной банковской системе вследствие присутствия банков с иностранным участием. • Демонстрационный эффект, т.е. добровольное копирование и заимствование национальными банками модели корпоративного управления, которую привнесли в данную страну иностранные банки. • Косвенный эффект, возникающий в реальном секторе экономики в результате взаимодействия с иностранными банками. Сила непосредственного воздействия на формирование национальной модели корпоративного управления со стороны банков, контролируемых иностранным капиталом, прямо пропорциональна удельному весу этих организаций в банковском секторе принимающей страны. В этой связи страны ЦВЕ в настоящее время максимально приблизились к европейским стандартам, чему во многом способствовало членство в ЕС и гармонизация всей законодательной базы. В России и других странах СНГ ситуация иная. В первые годы становления двухуровневой банковской системы проблемы корпоративного управления носили в российских банках системный характер. Несмотря на то, что по сравнению с промышленными компаниями, в коммерческих банках отмечалось существенно меньшее число громких корпоративных скандалов и попыток завладения чужой собственностью, это не редко свидетельствовало лишь о том, что миноритарные акционеры не претендуют на участие в управлении, а потому не пытаются защитить свои права. После 1998 г. владельцы крупнейших частных банков вывели большую долю активов в 106 |
путем совершенствования законодательства и правоприменения. Перевод деловой практики из сферы неформальных «теневых» институтов в сферу официальных (суды, арбитраж, саморегулируемые организации) отвечает их интересам, поскольку в этом поле они более конкурентоспособны. Контролируемые капиталом нерезидентов банки являются и активными сторонниками мер антимонопольного регулирования, особенно таких, которые открывают им дорогу на рынок, который до сих пор был для них закрыт. Они по разным каналам постоянно инициируют в международных финансовых организациях вопрос о выходе российского государства из капитала основных системообразующих банков, о приватизации и разукрупнении этих банков, особенно Сбербанка России. Что же касается широкого открытия российского рынка для новых участников или мер по повышению конкурентоспособности российских учреждений, то уже работающие в стране иностранные банки занимают гораздо более сдержанную позицию. 3.4. Воздействие банков с иностранным капиталом на качество корпоративного управления в переходной экономике Национальную модель корпоративного управления тоже можно считать одним из институтов, то есть определенным набором формальных и неформальных норм и правил поведения. Кредитные организации, находящиеся под контролем нерезидентов, своей практической деятельностью оказывают воздействие на качество корпоративного управления банков и компаний принимающей страны, а значит и на ход формирования данного t института. Представляется, что это воздействие происходит по следующим трем направлениям: • непосредственное воздействие, т. е. изменение средних показателей по национальной банковской системе вследствие присутствия банков с иностранным участием; • демонстрационный эффект, т. е. добровольное копирование и заимствование российскими банками модели корпоративного управления, которую привнесли в данную страну иностранные банки; • косвенный эффект, возникающий в реальном секторе экономики в результате взаимодействия с иностранными банками. Сила непосредственного воздействия на формирование национальной модели корпоративного управления со стороны банков, контролируемых иностранным капиталом, прямо пропорциональна удельному весу в этих организаций в банковском секторе прини191 Применительно к России эта проблематика затрагивается в статье автора «Иностранные банки и качество корпоративного управления» // Деньги и кредит, 2004, № 9, с.14-18. группы сотрудников, являющиеся частями глобальных отделов и управлений и подчиняющиеся разным менеджерам банка в разных странах, от Нью-Йорка до Дубая. Роль высшего должностного лица (председателя правления, президента, генерального директора, Chief Executive Officer), утвержденного органом банковского надзора принимающей страны в качестве единоличного исполнительного органа, стала номинальной и сводится в основном к представительским и координирующим функциям. Резюме: по мнению автора, к подобным несамостоятельным организациям не примей нимы в полной мерс подходы, понятия и критерии качества корпоративного управления. Дочерние иностранные банки обычно воспроизводят существующие в материнском банке принципы и процедуры управления , поэтому изучение модели корпоративного управления в каждой из них превращается, по существу, в анализ корпоративного управления материнского банка , что не входит в наши задачи. Теоретические предположения лишь предваряют анализ и мониторинг корпоративного поведения каждого из участников рынка. Мы не считаем правильным a priori и без какого-либо эмпирического исследования постулировать, что корпоративное управление в контролируемых нерезидентами банках лучше (или хуже), чем в национальных учреждениях. Попытаемся сопоставить элементы, поддающиеся сравнению, преимущественно на материале России. В первые годы становления двухуровневой банковской системы проблемы корпоративного управления носили в российских банках системный характер. Именно они обусловили банкротство крупнейших частных кредитных организаций в 1998 г. По сравнению с промышленными компаниями, в коммерческих банках было гораздо меньше громких корпоративных скандалов и попыток завладения чужой собственностью, однако покой может свидетельствовать и о том, что миноритарные акционеры не претендуют на участие в управлении и даже не пытаются защитить свои права. После 1998 г. владельцы крупнейших частных банков при молчаливом попустительстве государственных органов 192 Это в значительной мере справедливо и для тех национальных банков, которые были проданы иностранному капиталу. Как правило, приход нового владельца сопровождается радикальной сменой высшего и даже среднего менеджмента, изменением организационной структуры, введением новых органов управления, нового порядка принятия всех управленческих и коммерческих решений, и т.д. 193 Презумпция высокого качества корпоративного управления на уровне штаб-квартиры материнского иностранного банка иногда оказывается слишком оптимистичной. Время от времени достоянием гласности становятся сведения о том, как руководство того или иного крупного банка вводило акционеров и инвесторов в заблуждение относительно финансового положения и подлинного масштаба принимаемых на себя рисков. Кроме того, на финансовом рынке России действуют дочерние учреждения банков не только из ведущих стран ОЭСР, но и из ряда развивающихся и постсоциалистических государств. |