|
• Международные банки используют разнообразные формы и методы для выхода на рынки новых стран. Их выбор в большей . степени зависит от долгосрочных планов, который иностранный собственник определяет для каждой конкретной страны. Так, создание иностранным банком филиала доказывает максимальную серьезность намерений банка и готовность принятия на себя повышенных рисков. В этой связи возможность ускоренной * интервенции иностранного банковского капитала в России путем открытия филиалов кажется маловероятной. • В случаях финансовых и банковских кризисов присутствие иностранных банков оказывает стабилизирующее влияние на устойчивость финансовой системы, которая в свою очередь является одним из основных составляющих экономической безопасности. • В виду общей неразвитости финансового рынка функции финансового посредничества в странах с формирующимися рынками берет на себя банковская система. По совокупности значений основных показателей банковские системы рассматриваемых стран, в целом, не удовлетворяют потребности растущих экономик. Между тем, уровень банковского посредничества обычно выше в тех странах, где выше доля иностранного участия в банковской системе. • Иностранные банки, ассоциируясь с высоким уровнем надежности, оказывают положительное влияние на динамику роста депозитов частных лиц. • Приход инострашюго капитала стимулирует инновационное4 развитие на финансовых рынках и в банковском секторе стран с формирующимися рынками. Общий рост конкуренции и качества 143 |
На умозрительном уровне можно предположить, что присутствие иностранного капитала положительно влияет на уровень финансового посредничества. Логика здесь простая: более высокое доверие к иностранным банкам должно вызывать приток вкладов в банковскую систему, что предполагает прямо пропорциональную зависимость. Задача заключается в том, чтобы статистически выявить причинно-следственную связь (если она существует) между уровнем банковского посредничества и присутствием иностранного капитала. На Графиках 10 и 11 на фоне основных показателей (соотношение совокупных банковских активов с ВВП и соотношение банковских кредитов негосударственному сектору с ВВП, соответственно) приведена доля иностранного капитала в каждой из стран. Пунктиром показана также линия полиномиального тренда основного показателя, направление которой позволяет оценить корреляцию основного показателя, то есть уровня посредничества, с уровнем иностранного присутствия в банковской системе каждой из стран. В Эстонии, Болгарии, Литве, Румынии, Армении, Киргизии и Таджикистане повышение иностранного участия пока не привело к соответствующему повышению уровня финансового посредничества, хотя динамика явно положительная. Асинхронными были значения по Словении, России, Эстонии, Болгарии и Литве, и в каждом случае имелись свои причины. Так, Болгария еще не восстановилась после краха банковской системы, и даже переход банков к новым собственникам пока не позволил восстановить ее масштабы.6 Словения же, как отмечалось выше, отличается от других аналогичных по уровню развития и экономической политике стран своей низкой долей иностранного участия в банках. Как следует из графиков, между иностранным присутствием в банковском секторе уровнем финансового посредничества может быть идентифицирована ранговая корреляция; обе линии тренда направлены в одну сторону. Поэтому, если ориентироваться на тенденцию, которую представляет собой тренд, то можно предположить, что уровень банковского посредничества обычно выше в тех странах, где выше доля иностранного участия в банковской системе. Проверим эту гипотезу через сопоставление объема депозитов в коммерческих банков с ВВП. Способность привлекать ресурсы и формировать устойчивые пассивы является ключевой для выполнения банковской системой своей роли. Отсутствие такой способноВ Болгарии показатель кредиты / ВВП восстанавливается значительно быстрее, чем активы / ВВП, что может свидетельствовать о более здоровом качестве роста банковской системы в новых условиях, то есть в сравнении с положением до банковского кризиса 1996-1997 гг. банки больше занимаются своими прямыми обязанностями —кредитовани |