|
В настоящее время в ЦВЕ нерезиденты контролирует более 70% банковского капитала и 60% всех банковских активов ни в одном другом регионе мира иностранное участие не зашло так далеко. На Рисунке 2 видно, что доля иностранного капитала в банковском секторе Латинской Америки, Азии и Западной Европы была существенно ниже. Даже либерально настроенные зарубежные эксперты признавали, что феномен «захвата» иностранцами целой отрасли всегда необычен. Он становится особенно уникальным, когда речь идет о банковском секторе . Необходимо отметить, что между отдельными странами с формирующимися рынками обнаруживается существенный разброс данных показателя доли нерезидентов в совокупных банковских активах. Так в Эстонии и Хорватии этот показатель максимально приближается к 100%, в то время как в России и Туркменистане он едва превышает 20% (Рисунок 3). Как видно из графика, в правой его части расположены в основном государства СНГ. Правда, у отдельных из них (Армения, Казахстан, Киргизия) доля иностранного, капитала уже ко второй половине 90-х годов достигла уровня, сопоставимого с уровнем Словении и других стран ЦВЕ. 67 25М. Keren, G. Ofer. Globalization and the Role of Foreign Banks in Economies in Transition. TIGER Working Paper No. 65, Warsaw. |
График 1 * Участие иностранного капитала в банковском секторе, по регионам мира 80 70 60 50 40 30 20 10 0 . ; i-;i.1 1 1 •I .I ' * ••• . ! i i ■ • «!• «Г/ • •• л » . • ^ /• l ' « i* • ' <*<•■ ' ^ •v » '• •» ■ ••-• ; K Центр.-Вост. Европа* Латинская Америка** Азия*** страны зоны евро * Венгрия, Латвия, Литва, Польша, Словакия, Словения, Чехия, Эстония. 2003 г. ** Аргентина, Бразилия, Венесуэла, Колумбия, Мексика, Перу, Чили. 2000 г. *** Корея, Малайзия, Таиланд. 2000 г. Источники-. Banking in CEE. Bank Austria Creditanstalt (Vienna), 2004; International Capital Markets. Developments, Prospects, and Key Policy Issues. International Monetary Fund (Washington DC, USA), 2000, p.153. К концу 90-х годов процесс перехода основной части банковского капитала и активов к инвесторам-нерезидентам в странах ЦВЕ был в основном завершен. Иностранным банкам удалось взять под контроль банковское дело на всем постсоциалистическом пространстве, кроме России, СНГ и некоторых балканских стран. В ЦВЕ иностранный капитал контролирует 75% всех банковских активов ни в одном другом регионе мира иностранное участие не зашло так далеко. На Графике 1 показано, что к началу нового тысячелетия доля иностранного капитала в банковском секторе составляла около 24% в Латинской Америке и в странах зоны евро и лишь11% в Азии. Даже либерально настроенные зарубежные эксперты признавали, что «феномен буквального захвата целой отрасли в ряде стран иностранными владельцами очень необычен для любой отрасли, но еще более необычен для банковского сектора» . Подробная информация по каждой из стран в динамике за 1995-2003 гг. содержится в Приложении 5, причем по возможности мы привели долю иностранного капитала и в активах, и в капитале банковского сектора. В ряде стран действуют филиалы иностранных банков, показатели которых консолидируются на уровне материнской компании и могут выпадать из отчетности на национальном уровне, что приводит к занижению общего показателя. Между странами с переходной экономикой обнаруживается большой разброс данных от 98% в Эстонии и 93% в Хорватии до 8.1% в России (см. График 2). # 56 Keren, М., and G.Ofer. Globalization and the Role of Foreign Banks in Economies in Transition. TIGER Working Paper No.65, Warsaw, 2004, p.2. 43 График 2 Участие иностранного капитала в банковском секторе*, по странам 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0. М . •• ; * •I * У а . •«*.*.•I* t ■ я Л ш л л л л л : •:: •< Ж S X о вГ) Ж Я Йза Си О X ж со о •=:U азсо НЯ с=: ; S K : : йй: ж asСХ ее; (2 Ж Я е-ас г> CQ I. сЗ эза «=; t§ ж as за 3 S <С ж я со й с: «:Я Я <и сх С ...... . К' ! .: . I : : « ■ • • • • • I ж яюо.1) U X 03Ни S3 Ж Я X WСОо жи :i: ■!: . . . ка■’. . • * ГО £Си X 03 в §Я Nег03 Н жя яоз пжо ж 00>лСи U Xл *пXXcd юсх & < 03Xя 03 §• >. ж жоо сх о ж £ ос• Ч -» оо о оп cd но S 0 1сх н * доля в совокупных активах банковской системы. По Латвии, Литве и Грузии доля в капитале; по Армении, Белоруссии, Казахстану и Киргизии доля в совокупном уставном фонде Источники: Banking in CEE, 2004; http://www.standardandpoors.ru; расчеты автора по данным центральных банков соответствующих стран. В Приложении 6 можно найти цифровые значение, по которым составлен График 2, с указанием года, когда они были зарегистрированы. Как видим, в правой части графика находятся в основном государства СНГ, хотя у отдельных из них (Армения, Казахстан, Киргизия) доля иностранного капитала уже ко второй половине 90-х годов достигла уровня, сопоставимого с уровнем Словении и других стран ЮВЕ. Вообще, Словения представляет собой «особый случай» в группе стран ЦВЕ. Соответствуя и даже опережая остальные страны этой категории по большинству социально-экономических и финансовых показателей, Словения предпочла не спешить с приватизацией банков и отдать предпочтение национальному капиталу. Возможно, это стало результатом сочетания различных факторов, включая обостренное чувство национализма и необходимости сохранить национальную идентичность для маленькой страны, тесно интегрированной в Европу. На фоне других стран ЦВЕ готовность Словении к вступлению в ЕС была настолько очевидна, что для вступления не потребовались дополнительные усилия в банковской сфере. На современном этапе удельный вес иностранного капитала в банковской системе Словении всё-таки повышается. В первой двадцатке крупнейших банков переходных стран Европы (без России) к началу тысячелетия оставалось лишь четыре, не принадлежащих иностранному капиталу, а в первой десятке только один (РКО Bank Polski). По одному крупному банку, не перешедшему пока в руки иностранных владельцев, осталось в Румынии, Словении и Венгрии. |