|
случае смерти заемщика. Также ипотечное страхование не является страхованием по выплате кредита или кредитной ставки, которое обеспечивает доход в случаях потери заемщиком работы вследствие увольнения или потери трудоспособности. Кроме того, ипотечное страхование не является страхованием правового титула, то есть не предоставляет покрытия убытков в случае возникновения у заемщика проблем с правом собственности на заложенное имущество. Также ипотечное страхование не покрывает потери в случае дефолта заемщика по причине рисков, застрахованных на основании договоров имущественного страхования или страхования недвижимости. Долгосрочной целью страхования ипотечных рисков является создание условий для снижения процентных ставок за счет эффекта масштаба и диверсификации при значительных объемах застрахованных кредитов. В процессе развития и становления ипотечного страхования в зарубежных странах, сформировался ряд принципов, отличающих его от других видов страхования. Основные из них включают в себя: «монофункциональность» или монолайн, минимальные требования к резервированию средств, конфликт интересов. Рассмотрим каждый в отдельности. 1. «Монофункциональность». Компании, занимающиеся страхованием ипотечных кредитов, должны в соответствии с уставом заниматься исключительно данным видом деятельности. Это связано с его катастрофической природой и необходимостью защитить способность страховщика выплачивать по требованиям, а также защитить владельцев полисов других видов страхования от риска банкротства ипотечного страховщика. В качестве альтернативного подхода может быть потребовано ведение раздельной отчетности и формирование отдельных фондов по данному виду деятельности. Данное требование также применяется в отношении компаний, занимающихся перестраховкой ипотечных страховых рисков. 28 |
* «г Следует отметить разное понимание ипотечного страхования отечественными авторами и зарубежными. Как уже отмечалось, участники рынка ипотечного кредитования подвержены большому количеству рисков. А поскольку страхование этих рисков происходит в связи с заключением договора ипотечного кредитования, то в отечественной литературе (например, [30], [41], [70]) все виды страхования объединяют в одно понятие ипотечного страхования. В иностранной литературе (например, [13], [23], [28], [134]) под ипотечным страхованием понимают страхование риска невозврата кредита. Однако, некоторые российские авторы (например, [48], [54], [96]) последнее время (с 2004 г.) принимают терминологию зарубежных специалистов. Гарантийное страхование ипотечной закладной не является формой покрытия по страхованию жизни, которая обеспечивает погашение займа в случае смерти заемщика. Также ипотечное страхование не является страхованием по выплате кредита или кредитной ставки, которое обеспечивает доход в случаях потери заемщиком работы вследствие увольнения или потери трудоспособности. Кроме того, ипотечное страхование не является страхованием правового титула, то есть не предоставляет покрытия убытков в случае возникновения у заемщика проблем с правом собственности на заложенное имущество. Также ипотечное страхование не покрывает потери в случае дефолта заемщика по причине рисков, застрахованных на основании договоров имущественного страхования или страхования недвижимости. Ипотечное страхование обычно покрывает убытки в случае дефолта заемщика, вызванные невозможностью и (или) нежеланием заемщика выполнять обязательства по погашению ипотечного кредита. Кроме того, оно покрывает риски потери рыночной стоимости жилья. Когда у заемщика есть возможность выплачивать кредит, но он не делает этого, т. е. нс выполняет своих обязательств, потому что стоимость жилья упала ниже суммы ипотечного баланса. Таким образом, ипотечное страхование обычно покрывает риск стоимости недвижимости в будущем, поскольку снижение стоимости жилья 22 вым компаниям. Государственные системы ипотечного страхования предоставляют покрытие в размере до 100%. Следует также отметить основные цели создания системы ипотечного страхования. Во-первых, создание условий для предоставления кредитов семьям, отвечающим основным требованиям предоставления стандартных ипотечных кредитов, но не располагающим достаточными собственными накоплениями для внесения первоначального взноса при приобретении жилья. Во-вторых, формирование благоприятных условий для расширения рынка ипотечных кредитов путем повышения доступности приобретения жилья с использованием средств ипотечных жилищных кредитов. И, в-третьих, увеличение доли кредитных средств в стоимости приобретаемого жилья. Таким образом, появляется возможность существенно расширить круг потенциально квалифицированных заемщиков и увеличить объем долгосрочных ипотечных кредитов, выдаваемых гражданам на приобретение жилья. В то же время при снижении доли первоначального взноса и соответственно, увеличении доли кредита относительно оценочной стоимости залога у кредитора возникают некие дополнительные повышенные кредитные риски, которые могут привести к финансовым потерям в случае дефолта заемщика. Договор страхования ипотечных рисков позволяет банку кредитору полностью или частично страховать эти повышенные кредитные риски, являясь при этом дополнительным обеспечением возвратности кредитных средств в случае наступления дефолта заемщика, и невозможности реализации залога по цене, достаточной для покрытия суммы ущербов. При наступлении страхового случая страховая компания обязуется перед банком осуществить страховые выплаты в пределах страхового покрытия, размер которого будет установлен в договоре страхования ипотечных рисков. Долгосрочной целью страхования ипотечных рисков является создание условий для снижения процентных ставок за счет эффекта масштаба и диверсификации при значительных объемах застрахованных кредитов. 24 В процессе развития и становления ипотечного страхования в зарубежных странах, сформировался ряд принципов, отличающих его от других видов страхования [74]. Основные из них включают в себя: «монофункциональность» или монолайн, минимальные требования к резервированию средств, конфликт интересов. Рассмотрим каждый в отдельности. 1. «Монофункциональность». Компании, занимающиеся страхованием ипотечных кредитов, должны в соответствии с уставом заниматься исключительно данным видом деятельности. Это связано с его катастрофической природой и необходимостью защитить способность страховщика выплачивать по требованиям, а также защитить владельцев полисов других видов страхования от риска банкротства ипотечного страховщика. В качестве альтернативного подхода может быть потребовано ведение раздельной отчетности и формирование отдельных фондов по данному виду деятельности. Данное требование также применяется в отношении компаний, занимающихся перестраховкой ипотечных страховых рисков. 2. Минимальные требования к резервированию средств. Общий объем резервного капитала ипотечного страхователя должен возрастать пропорционально общему объему сопряженных рисков по застрахованным ипотечным кредитам. Требования к резервированию средств ипотечными страховщиками могут меняться в зависимости от допускаемого соотношения размера кредита к стоимости обеспечения. По кредитам с более высокими значениями LTV требуется больший объем средств для покрытия потенциальных финансовых рисков. Конкретная методика расчета минимальной суммы резервных средств может отличаться в зависимости от государства, региона, географических особенностей, однако во всех случаях к ипотечному страхованию применяется подход, принципиально отличный от требований к другим видам страховой деятельности. 3. Конфликт интересов. Компании, занимающиеся ипотечным страхованием, не могут принадлежать или контролироваться банками и другими ин25 |