|
прямым бенефициарием. Однако, в конечном счете, бремя расходов по внесению страховых взносов несет заемщик. Выгода для заемщика заключается в том, что он получает возможность получить кредит на приобретение жилья или улучшение жилищных условий, который не может быть ему предоставлен при отсутствии страхования или предоставлен в более поздние сроки. Капитал ипотечного кредитования с высоким рейтингом значительно повышает уровень доверия и ликвидности на рынке жилья. Кредитная деятельность всегда повышается при наличии большего капитала и стабильности. Есть два ключевых банковских правила, которые поддерживают жизнеспособность бизнеса ипотечного страхования. Во-первых, высокое соотношение LTV (отношение суммы кредита к стоимости залога) должно приводить к повышению стоимости кредитов, если только страховое покрытие не предоставлено третьей квалифицированной стороной ипотечным страховщиком. На ипотечных рынках, где имеется достаточная кредитная информация из прошлого опыта, уже давно установлено, что риск ипотечного дефолта тем выше, чем выше соотношение суммы кредита к стоимости жилья. Высокий процент обязательств по ипотечному кредиту, который находится у кредитора, в случае дефолта заемщика по кредиту с высоким LTV приведет к большим убыткам, чем при более низком соотношении LTV. Риск, основанный на доле капитала, должен быть снижен по кредитам с ипотечным страховым покрытием, чтобы у кредиторов появился финансовый стимул обращения за ипотечной страховкой к третьей стороне — квалифицированному провайдеру. Во-вторых, должны быть установлены лимиты соотношения LTV для расчетливого кредитования, превышение которых допускается только в случае предоставления ипотечного страхового покрытия. Конкретные банковские правила должны включать комплексную структуру, которая эффективно управляет кредитным риском ипотечного финансирования по займам с высоким соотношением LTV и снижает возможность зо |
ституционапьиыми ипотечными кредиторами, а в случае если это имеет место, вводятся ограничения на их возможности по предоставлению гарантий по кредитам, выданным головной кредитной организацией. Учитывая значительный объем требований по выплате страхового вознаграждения, которые могут быть предъявлены ипотечному страховщику, в договоре страхования ипотечного кредита обычно предусматриваются следующие основные условия: ■ кредит должен быть выдан и находиться на обслуживании организации, одобренной страховщиком; ■ страхователь не вправе расторгнуть договор страхования до окончания срока кредитования; ■ в случае непогашения кредита или обращения взыскания на заложенное имущество право собственности на это имущество должно быть передано страховщику. Договора страхования по ипотечным кредитам заключают выдающие кредит банки. Ипотечный кредитор приобретает страховку и становится прямым бенефициарием. Однако, в конечном счете, бремя расходов по внесению страховых взносов несет заемщик. Выгода для заемщика заключается в том, что он получает возможность получить кредит на приобретение жилья или улучшение жилищных условий, который не может быть ему предоставлен при отсутствии страхования или предоставлен в более поздние сроки. Капитал ипотечного кредитования с высоким рейтингом значительно повышает уровень доверия и ликвидности на рынке жилья. Кредитная деятельность всегда повышается при наличии большего капитала и стабильности. Есть два ключевых банковских правила, которые поддерживают жизнеспособность бизнеса ипотечного страхования. Во-первых, высокое соотношение LTV (отношение суммы кредита к стоимости залога) должно приводить к повышению стоимости кредитов, если только страховое покрытие не предоставлено третьей квалифицированной 26 стороной ипотечным страховщиком. На ипотечных рынках, где имеется достаточная кредитная информация из прошлого опыта, уже давно установлено, что риск ипотечного дефолта тем выше, чем выше соотношение суммы кредита к стоимости жилья. Высокий процент обязательств по ипотечному кредиту, который находится у кредитора, в случае дефолта заемщика по кредиту с высоким LTV приведет к большим убыткам, чем при более низком соотношении LTV. Риск, основанный на доле капитала, должен быть снижен по кредитам с ипотечным страховым покрытием, чтобы у кредиторов появился финансовый стимул обращения за ипотечной страховкой к третьей стороне квалифицированному провайдеру. Во-вторых, должны быть установлены лимиты соотношения LTV для расчетливого кредитования, превышение которых допускается только в случае предоставления ипотечного страхового покрытия. Конкретные банковские правила должны включать комплексную структуру, которая эффективно управляет кредитным риском ипотечного финансирования по займам с высоким соотношением LTV и снижает возможность неправильного отбора займов с ипотечным страховым покрытием. Например, лимит LTV в Канаде установлен на уровне 75% и может быть превышен только в случае приобретения страховки у третьей стороны квалифицированного ипотечного страховщика. Опять же это правило не допускает неправильного отбора и позволяет ипотечным страховщикам предлагать конкурентные ставки, поскольку они определяются при оценке среднего риска убытков от дефолта заемщика по целевым группам заемщиков. Долгосрочное жизнеспособное ипотечное страхование не может существовать без соответствующих правил, регулирующих страховой и банковский бизнес. С введением системы ипотечного страхования ужесточаются требования не только по отношению к андеррайтингу, к кредиту (его оформлению), к заемщику, но и к кредитору-залогодержателю. |