|
неправильного отбора займов с ипотечным страховым покрытием. Например, лимит LTV в Канаде установлен на уровне 75% и может быть превышен только в случае приобретения страховки у третьей стороны квалифицированного ипотечного страховщика. Опять же это правило не допускает неправильного отбора и позволяет ипотечным страховщикам предлагать конкурентные ставки, поскольку они определяются при оценке среднего риска убытков от дефолта заемщика но целевым группам заемщиков. Долгосрочное жизнеспособное ипотечное страхование не может существовать без соответствующих правил, регулирующих страховой и банковский бизнес. С введением системы ипотечного страхования ужесточаются требования не только по отношению к андеррайтингу, к кредиту (его оформлению), к заемщику, но и к кредитору-залогодержателю. Ипотечное страхование позволяет кредитору снизить проценты по кредиту и повысить уровень LTV. Сам кредитор может увеличивать процентную ставку по кредиту с целью «застраховать» себя на случай невыполнения обязательств заемщиком, но с точки зрения конкурентоспособности это не самый лучший вариант. Гораздо удобнее обезопасить себя, потребовав от заемщика застраховать риск невозврата кредита. К тому же по застрахованным кредитам можно увеличить LTV за счет поглощения части кредитного риска, который заставляет кредиторов требовать значительного первоначального взноса. Также важно учесть, что далеко не всегда кредитор владеет более полной информацией, чем страховщик. Если кредитор переоценивает риск, это ведет к завышенным тарифам, а если недооценивает, то это может негативно отразиться на финансовом состоянии кредитора в случае невозврата кредита заемщиком. Программа ипотечного страхования способна обеспечить разделение кредитных рисков с основными кредиторами и послужить для последних стимулом к более весомому и активному участию их в ипотечном кредитовании. Страхование кредитов на длительный срок может также 31 |
стороной ипотечным страховщиком. На ипотечных рынках, где имеется достаточная кредитная информация из прошлого опыта, уже давно установлено, что риск ипотечного дефолта тем выше, чем выше соотношение суммы кредита к стоимости жилья. Высокий процент обязательств по ипотечному кредиту, который находится у кредитора, в случае дефолта заемщика по кредиту с высоким LTV приведет к большим убыткам, чем при более низком соотношении LTV. Риск, основанный на доле капитала, должен быть снижен по кредитам с ипотечным страховым покрытием, чтобы у кредиторов появился финансовый стимул обращения за ипотечной страховкой к третьей стороне квалифицированному провайдеру. Во-вторых, должны быть установлены лимиты соотношения LTV для расчетливого кредитования, превышение которых допускается только в случае предоставления ипотечного страхового покрытия. Конкретные банковские правила должны включать комплексную структуру, которая эффективно управляет кредитным риском ипотечного финансирования по займам с высоким соотношением LTV и снижает возможность неправильного отбора займов с ипотечным страховым покрытием. Например, лимит LTV в Канаде установлен на уровне 75% и может быть превышен только в случае приобретения страховки у третьей стороны квалифицированного ипотечного страховщика. Опять же это правило не допускает неправильного отбора и позволяет ипотечным страховщикам предлагать конкурентные ставки, поскольку они определяются при оценке среднего риска убытков от дефолта заемщика по целевым группам заемщиков. Долгосрочное жизнеспособное ипотечное страхование не может существовать без соответствующих правил, регулирующих страховой и банковский бизнес. С введением системы ипотечного страхования ужесточаются требования не только по отношению к андеррайтингу, к кредиту (его оформлению), к заемщику, но и к кредитору-залогодержателю. жателя превысит средний региональный показатель на 200%, сертификация отзывается в течение 60 дней. (ФЖА может в порядке исключения отступить от этого правила в случае, если данный залогодержатель работает в регионе с узким рынком услуг по ипотечному страхованию и отсутствием истории такого рода сделок). ФЖА может в любое время потребовать от залогодержателя последний финансовый отчет и другие документы, относящиеся к кредитной деятельности. Залогодержатель должен иметь план контроля качества, охватывающий все элементы процесса оформления каждого кредита: проведение личной беседы с заемщиками, приобретающими жилье впервые, наличие всех требуемых документов, наличие у заемщика других кредиторов по программе ФЖА, подтверждение доходов заемщика, проверка документов на наличие признаков мошенничества. Ипотечное страхование позволяет кредитору снизить проценты по кредиту и повысить уровень LTV. Сам кредитор может увеличивать процентную ставку по кредиту с целью «застраховать» себя на случай невыполнения обязательств заемщиком, но с точки зрения конкурентоспособности это не самый лучший вариант. Гораздо удобнее обезопасить себя, потребовав от заемщика застраховать риск невозврата кредита. К тому же по застрахованным кредитам можно увеличить LTV за счет поглощения части кредитного риска, который заставляет кредиторов требовать значительного первоначального взноса. Также важно учесть, что далеко не всегда кредитор владеет более полной информацией, чем страховщик. Если кредитор переоценивает риск, это ведет к завышенным тарифам, а если недооценивает, то это может негативно отразиться на финансовом состоянии кредитора в случае невозврата кредита заемщиком. Далее будет показано, что размер портфеля договоров влияет на устойчивость и на размер тарифной ставки страховщика. Программа ипотечного страхования способна обеспечить разделение кредитных рисков с основными кредиторами и послужить для последних сти * мулом к более весомому и активному участию их в ипотечном кредитова-нии. Страхование кредитов на длительный срок может также предоставить кредиторам важный стимул к выдаче кредитов с более длительным сроком погашения. Ипотечное страхование является неотъемлемой частью развитого рынка ипотечного кредитования. Оно затрагивает всех участников и все составляющие ипотечного кредитования. Ипотечное страхование делает кредиты более доступными, более секьюритизированными, что способствует повышению интереса кредиторов и потенциальных заемщиков и развитию ипотечного кредитования. Факторы риска, влияющие на размер страховой премии ипотечного страхования. В соответствии со сложившейся практикой частные компании определяют размер страховых взносов на основе накопленного опыта использования данного вида страхования. В большинстве стран частные компании ориентируются на опыт государственных компаний, которые первыми начали предлагать услуги ипотечного страхования. При определении цены страхования ипотечных кредитов необходимо иметь в виду, что данный вид страхования не дает снижения риска или стоимостного выражения этого риска в отношении отдельных кредитов при прочих равных условиях. Более того, поскольку данный вид страхования стимулирует более высокий LTV, это может привести к увеличению риска невозврата кредита заемщиком. Однако хорошо организованная программа ипотечного страхования может снизить «цену», которую платит кредитор за кредитные риски, которые переходят от него к страховщику, за счет диверсификации риска при работе во многих регионах и со многими кредиторами, а также последовательного |