|
найму различаются. Так, например, в США самостоятельно работающие, как правило, чаще не выполняют свои обязательства по ипотечным кредитам. 4. Тип ипотечного кредита. При определении ставки уместной страховой премии ипотечный страховщик должен знать тип ипотечного кредита. Ведь кредиты с изменяющейся процентной ставкой более рискованные, чем кредиты с фиксированной процентной ставкой, поскольку выплаты заемщика по кредиту могут значительно вырасти в результате серьезных изменений уровня инфляции и (или) процентных ставок. 5. Цель займа. Цель займа является причиной получения ипотечного кредита, например покупка, рефинансирование процентной ставки и срока погашения, рефинансирование при нехватке наличных. Ставки премий ипотечного страхования будут различны по каждой из категорий. Обычно рефинансирование при нехватке наличных рассматривается как самая рисковая цель из трех вышеназванных, поэтому в этом случае применяются самые высокие ставки премий, потому что собственный капитал заемщика снижается вместе с получением нового займа (более высокое соотношение LTV). 6. Условия кредита. Условия кредита, например, негативная амортизация, график выплат, рассчитанный на 15 лет, 30-летний график амортизации, шаровые выплаты все это влияет на ставку тарифа. Обычно, чем меньше срок кредита, тем меньше риски по нему. Более рисковыми являются ипотечные кредиты, которые допускают негативную амортизацию (когда кредитный баланс на какой-то момент времени может увеличиться до суммы, превышающей начальный кредитный баланс) или имеют признаки шарового кредита (кредитор имеет право потребовать выплаты всей суммы кредита сразу или более высоких сумм по погашению кредита). 7. Размер кредита. Размер кредита также является фактором риска, потому что кредитование на большие суммы, свыше некоторого установленного порога, увеличивает вероятность дефолта. Очевидно, что 60 |
2. LTV кредита соотношение суммы кредита к оценочной стоимости залога. Это очень важный фактор, поскольку, чем ниже первый взнос заемщика или его собственный капитал, тем выше риск дефолта заемщика, так как у него имеется меньше финансовых стимулов к исполнению обязательств по ипотечному кредиту, особенно в случае падения цен на недвижимость. Исходя из этого риска, ипотечные страховщики обычно устанавливают различные ставки страховых премий по различным сегментам показателей LTV. 3. Статус заемщика. Не менее важен рабочий статус заемщика, потому что риски работающего самостоятельно заемщика и работника по найму различаются. Так, например, в США самостоятельно работающие, как правило, чаще не выполняют свои обязательства по ипотечным кредитам. 4. Тип ипотечного кредита. При определении ставки уместной страховой премии ипотечный страховщик должен знать тип ипотечного кредита. Ведь кредиты с изменяющейся процентной ставкой более рискованные, чем кредиты с фиксированной процентной ставкой, поскольку выплаты заемщика по кредиту могут значительно вырасти в результате серьезных изменений уровня инфляции и (или) процентных ставок. 5. Цель займа. Цель займа является причиной получения ипотечного кредита, например покупка, рефинансирование процентной ставки и срока погашения, рефинансирование при нехватке наличных. Ставки премий ипотечного страхования будут различны по каждой из категорий. Обычно рефинансирование при нехватке наличных рассматривается как самая рисковая цель из трех вышеназванных, поэтому в этом случае применяются самые высокие ставки премий, потому что собственный капитал заемщика снижается вместе с получением нового займа (более высокое соотношение LTV). 6. Условия кредита. Условия кредита, например, негативная амортизация, график выплат, рассчитанный на 15 лет, 30-летний график амортизации, шаровые выплаты все это влияет на ставку тарифа. Обычно, чем меньше срок кредита, тем меньше риски по нему. Более рисковыми являются ипотеч33 ные кредиты, которые допускают негативную амортизацию (когда кредитный баланс на какой-то момент времени может увеличиться до суммы, превышающей начальный кредитный баланс) или имеют признаки шарового кредита (кредитор имеет право потребовать выплаты всей суммы кредита сразу или более высоких сумм по погашению кредита). 7. Размер кредита. Размер кредита также является фактором риска, потому что кредитование на большие суммы, свыше некоторого установленного порога, увеличивает вероятность дефолта. Очевидно, что отдать меньший кредит можно за более короткий срок и (или) с меньшими разовыми выплатами. 8. Андеррайтинг. Ипотечный страховщик также захочет узнать о том, какая документация по заемщику и кредиту была собрана, рассмотрена и проанализирована кредитором. Чем меньше кредитной документации было собрано и проанализировано в процессе андеррайтинга, тем выше риск. Кредитоспособность заемщика (его доход в настоящее время, активы, существующие долговые обязательства/финансовые обязательства, место жительства в настоящее время и его исполнение в прошлом финансовых обязательств) и определение стоимости недвижимости должны быть должным образом проанализированы и оформлены документально. От того, насколько проработаны принципы андеррайтинга и оценки рисков, используемые ипотечным страховщиком, зависит качество портфеля застрахованных кредитов и то, как он будет впоследствии работать. В результате неспособности ипотечного страховщика соблюдать свои же правила и принципы андеррайтинга его портфель застрахованных рисков оказывается подвержен гораздо большим рискам, чем те, что заложены в ценовой модели. 9. Тип местожительства. Под типом местожительства при ипотечном кредите подразумевается: является ли жилье частной собственностью, вторым жильем или жильем, в которое будут инвестированы деньги. Частное жилье наименее рискованное, потому что заемщик живет в доме, который находится |