|
стандартами. Кредиторы, предоставляющие кредиты более высокого качества, получают более конкурентные ставки премий ипотечного страхования. Также страховщик хочет знать, каким образом обслуживающая кредит фирма уменьшает суммы возмещения убытков, собирает выплаты по кредитам, и опыт работы фирмы по ипотечным кредитам. Эта информация может наглядно показать, что некоторые обслуживающие фирмы лучше других преуспевают в вопросах уменьшения сумм возмещения убытков. Кредиторы, утвержденные ипотечным страховщиком, сначала получают групповой полис. В нем определяются условия страхового покрытия, в соответствии с которым ипотечный страховщик предоставляет каждому кредитору индивидуальное страховое свидетельство. Для того чтобы получить групповой полис, кредитор должен соответствовать всем финансовым и производственным критериям, установленным ипотечным страховщиком. Кроме этого имеются еще дополнительные компоненты определения ставок премии ипотечного страхования. Срок действия страхового полиса, ожидаемое среднее время страхового покрытия все это важно для оценки ипотечным страховщиком суммы премии (включая все возможные формы рефинансирования), необходимого капитала для поддержки этого риска, инвестиционного дохода, операционных расходов, необходимых для обеспечения страхового полиса средней величины в этот период времени. Требования к капиталу важны при подсчете возмещения ипотечного страховщика по собственному капиталу. Очевидно, что чем выше требования к капиталу, тем ниже возмещение. Как уже говорилось, ипотечный страховщик должен определить необходимый объем операционных расходов (фиксированный или изменяемый), например расходов на андеррайтинг, управления убытками, информационные системы, бухгалтерский учет, поддержание своего бизнеса. При установлении ставок премии ипотечный страховщик должен знать обо всех применяемых налогах (федеральных и (или) региональных). 63 |
У оценщиков существуют два метода оценки, т.е. два метода определения стоимости: затратный, сравнительный и доходный. Ипотечный страховщик хочет быть уверенным в том, что стоимость жилья определена независимым оценщиком, имеющим лицензию на действия которого не могут влиять или контролировать их ни заемщик, ни кредитор. Кроме того, должна быть информация по продажам для проведения сравнительного анализа, которая позволит правильно оценитьнедвижимость. 12. Кредитор. Ипотечный страховщик должен будет оценить имеющуюся практику работы ипотечного кредитора и его способности предоставлять кредиты и проводить андеррайтинг в соответствии с действующими стандартами. Кредиторы, предоставляющие кредиты более высокого качества, получают более конкурентные ставки премий ипотечного страхования. Также страховщик хочет знать, каким образом обслуживающая кредит фир-ма а уменьшает суммы возмещения убытков, собирает выплаты но кредитам, и опыт работы фирмы по ипотечным кредитам. Эта информация может наглядно показать, что некоторые обслуживающие фирмы лучше других преуспевают в вопросах уменьшения сумм возмещения убытков. Кредиторы, утвержденные ипотечным страховщиком, сначала получают групповой полис. В нем определяются условия страхового покрытия, в соответствии с которым ипотечный страховщик предоставляет каждому кредитору индивидуальное страховое свидетельство. Для того чтобы получить групповой полис, кредитор должен соответствовать всем финансовым и производственным критериям, установленным ипотечным страховщиком. Кроме этого имеются еще дополнительные компоненты определения ставок премии ипотечного страхования. Срок действия страхового полиса, ожидаемое среднее время страхового покрытия все это важно для оценки ипотечным страховщиком суммы премии (включая все возможные формы рефинансирования), необходимого капитала для поддержки этого риска, инве36 стиционного дохода, операционных расходов, необходимых для обеспечения страхового полиса средней величины в этот период времени. Требования к капиталу важны при подсчете возмещения ипотечного страховщика по собственному капиталу. Очевидно, что чем выше требования к капиталу, тем ниже возмещение. Как уже говорилось, ипотечный страховщик должен определить необходимый объем операционных расходов (фиксированный или изменяемый), например расходов на андеррайтинг, управления убытками, информационные системы, бухгалтерский учет, поддержание своего бизнеса. При установлении ставок премии ипотечный страховщик должен знать обо всех применяемых налогах (федеральных и (или) региональных). Также ипотечный страховщик должен оценить географическое распределение его страховки, концентрацию рисков по конкретным ипотечным кредиторам. Чем выше географическая концентрация в отдельно взятой области (местная или региональная), тем выше ставка страховой премии. Это же можно сказать и о высокой зависимости страхования в случаях с одним или несколькими ипотечными кредиторами. Целью оценки этих факторов риска является определение разумных и уместных ставок ипотечного страхования, которые обеспечивают должное долгосрочное возмещение. Это особенно важно, потому что ипотечное страхование длительное покрытие с фиксированной страховой премией на весь срок действия кредита при неясных перспективах стоимости жилья и способности заемщика исполнять свои долгосрочные обязательства. Рассмотренные факторы риска по-разному влияют на величину страховых тарифов. Одни из них учитываются при расчете нетто-ставки, другие входят в нагрузку, третьи могут участвовать в расчетах только с учетом региональных особенностей. Однако все они в той или иной мере учитываются страховщиком. В построенной далее модели учтены следующие факторы: LTV, размер кредита, тип и условия кредита, андеррайтинг. страхуемых кредиторов. Модель расчета размера страховой премии, в сущности, является составной частью операционной системы, работающей во взаимодействии с этими стандартами. Основные принципы отбора застрахованных кредиторов. Финансовые институты (застрахованные кредиторы), утвержденные ипотечным страховщиком, сначала получают групповой полис. В групповом полисе определяются условия страхового покрытия, в соответствии с которыми ипотечный кредитор предоставляет каждому застрахованному кредитору индивидуальное страховое свидетельство. Для того чтобы получить групповой полис, застрахованный кредитор должен соответствовать всем финансовым и производственным критериям, установленным ипотечным страховщиком. Основные принципы андеррайтинга. От того, насколько проработаны принципы андеррайтинга и оценки рисков, используемые ипотечным страховщиком, зависти качество портфеля застрахованных кредитов и то, как он будет впоследствии работать. В результате неспособности ипотечного страхования соблюдать свои же собственные правила и принципы андеррайтинга когда он делает слишком много исключений из правил) его портфель застрахованных рисков оказывается подвержен гораздо большим рискам, чем те, что заложены в ценовой модели. Рекомендации к построению тарифной ставки ипотечного страхования. Необходимо проанализировать функционирование нескольких банковских портфелей жилищных кредитов по каждому году выдачи (балансовому году) для того, чтобы определить три ниже названные тенденции, без которых невозможно рассчитать ставки ипотечных страховых премий для данного рынка жилищного кредитования: ■ устойчивость застрахованных кредитов, ■ частота невыполнения долговых обязательств заемщиками. |