|
финансовое положение холдинга. Чистый приток (отток) денежных средств консолидированной группы предприятий определяют финансовые операции с внешними контрагентами. Детализацию внутригрупповых расчетов в агропродовольственном холдинге можно представить виде следующей схемы (рис. 2.4) 1) расчеты за материальные ценности, необходимые для осуществления производственного процесса; 2) расчёты за сельскохозяйственную продукцию и продукты её переработки; 3) расчёты, связанные с накладными расходами. Внешние контрагенты Предприятие Предприятие Предприятие Предприятие ♦ ♦ і і .....» Трейдинговая ....> компания Основное производство Обслуживающее (дочернее общество) производство (дочернее общество) Рис. 2.4 Схема взаиморасчётов между группой взаимосвязанных предприятий АПК, где Внешние контрагенты Предприятие Предприятие Предприятие Предприятие ■«—=-► обозначены расчёты 1-го направления, *......* обозначены расчёты 2-го направления, ■*---► обозначены расчёты 3-го направления. Источник: составлено автором 67 |
внешних финансовых ресурсов в трейдинговой компании (центр финансирования холдинга) и их дальнейшего распределения между предприятиями интегрированной группы с целью рационального использования денежных средств и контроля над исполнением консолидированного бюджета денежных средств. Финансовые отношения четвертого направления возникают вследствие выплаты дивидендов материнской компании производственными дочерними предприятиями (центрами прибыли). Финансовые потоки пятого и шестого направлений являются результатом перераспределения материнской компанией чистой прибыли, полученной в виде дивидендов, для дополнительного инвестирования холдинга и осуществления внешних инвестиций. Внутренние финансовые потоки формируются под воздействием централизованной системы финансирования, управляющим звеном в которой, выступает трейдинговая компания. Необходимо подчеркнуть, что внутригрупповое движение денежных средств не влияет на финансовое положение холдинга. Чистый приток (отток) денежных средств консолидированной группы предприятий определяют финансовые операции с внешними контрагентами. Детализацию внутригрупповых расчетов в агрохолдинге можно представить виде следующей схемы (рисЛ. 2) 1) расчеты за ценности, необходимые для осуществления производственного процесса; 2) расчёты за сельскохозяйственную продукцию и продукты её переработки; 3) расчёты, связанные с накладными расходами (расходы, осуществляемые с расчётного счёта). 25 26 Внешние контрагенты Предприятие Предприятие Предприятие Предприятие ж Трейдинге)вая компания Основное производство (дочернее общество) ж I I Обслуживающее производство (дочернее общество) ж"I I ▼ Внешние контрагенты Предприятие П ред п ри яти е Предприятие Предприятие Рис. 1.2. Схема взаиморасчётов между группой взаимосвязанных предприятий АПК, где * * обозначены расчёты 1-го направления, 4......► обозначены расчёты 2-го направления, *-----► обозначены расчёты 3-го направления. Исследование сложившихся групп взаимосвязанных предприятий АПК Волгоградской области позволило выделить характерные финансовые структуры, определить типовые варианты моделей формирования финансовых результатов интегрированных агропредприятий. Возможные варианты финансовой структуры консолидированных групп представлены на схеме (рисунок 1.3). На рисунке 1.3 все подразделения обозначены либо как центры затрат либо как центры прибыли. Не рассматривались варианты организации центров инвестиций, поскольку такой вариант предусматривает высокую степень самостоятельности предприятий, составляющих взаимосвязанную группу, и не соответствует сложившемуся уровню развития экономических отношений в АПК. следующим направлениям: 1) расчеты за ценности, необходимые для осуществления производственного процесса; 2) расчёты за сельскохозяйственную продукцию и продукты её переработки; 3) расчёты, связанные с накладными расходами. При осуществлении этих расчетных операций в каждом предприятии возникает дебиторская и кредиторская задолженность по взаимным обязательствам. Для консолидированного учета она выступает самостоятельным объектом учетного отражения, поскольку в последующем подлежит элиминированию при составлении консолидированной отчетности. Для этого каждое предприятие, входящее в консолидированную группу, представляет расшифровку о внутренних и внешних хозяйственных операциях в сроки, установленные материнской компанией. Консолидированный учет представляет собой взаимосвязанное отражение и агрегирование учетной информации в денежном измерении о фактах хозяйственной жизни консолидированной группы юридически самостоятельных лиц, представленных в учете и отчетности как единая экономическая единица. Мировая практика предлагает два варианта ведения консолидированного учета: системный параллельный учет, который ведется по счетам бухгалтерского учета, на базе дополнительных аналитических счетов; трансформация данных бухгалтерского учета с применением корректировочных таблиц. В диссертации обосновано, что трансформация индивидуальной отчетности отдельных участников холдинга в консолидированную посредством составления трансформационных таблиц с последующим элиминированием внутригрупповых операций —это лишь элемент метода консолидированного учета, неспособный охватить весь учетный инструментарий. 161 |