3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (Е0). Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов (Пк): Е0= Ег + Пк На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источниф ков, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат (табл. 3.8). Таблица 3.8 Идентификация возможных экономических состояний промышленного предприятия Состояние предприятия Идентификатер состояния Трехмерный индикатор т Используемые источники покрытия затрат % Краткая характеристика 1 2 3 4 5 Надежное ±Е<>0 ±Ет>0 ±Е о>0 s= (l, 1, 1) Собственные оборотные средства Высокая платежеспособность. Собственных средств много больше необходимого уровня для покрытия, затрат, что говорит о нерациональномих использовании^ Стабильное ±ЕС«0 ± Е ^ 0 ±Ео«0 S=(], 1,1) Собственные оборотные средства Высокая платежеспособность. Эффективное использование оборотных средств Удовлетворительное ±ЕС=0 ±Е,>0 ± Е о>0 s= (0, 1, 1) Собственные оборотные средства. При необходимости кредитные ресурсы (долгосрочные) Объем оборотных средств равен необходимому объему на затраты и запасы. Для’ проведения дополнительных затрат прибегают к долгосрочным кредитам. Возможно улучшение ситуации Неустойчивое ± Е С<0 ±ЕТ= 0 ±Е о>0 S=(-l. 0, 1) Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты Нарушение платежеспособности. Нехватка оборотных средств. Возникает необходимость в привлечешш долгосрочных заемных средств Критичное ±Е С<0 S = (-l,-l, 1) Собственные Сильное нарушение плате |
Определяется как сумма собственных оборотных средств (Е,) и долгосрочных кредитов и займов (Пд): Е, = Ес+ Пд (5) 3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (Е0). Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов (Пк): Е0= Ет+ Пк (6) На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат: 1. Превышение (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств: ±Ес = Ес3 (7) где 3 запасы и затраты. 2. Превышение (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат: ±ЕТ= Ет 3 (8) 3. Превышение (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: ±Е0= Е03 (9) Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (±ЕС; ±ЕГ; ±Е0) являются базой для классификации финансовоэкономического положения предприятия по степени устойчивости. При определении типа финансово-экономической устойчивости следует использовать трехмерный (трехкомпонентный) индикатор: S = (S(xi); S2(x2);Sj(x,)}, где х, = ±ЕС; х2= ±Еу, х., = ±Е0. а функция Si(Xi), i = 13 определяется по следующему правилу: l , e C 7 U _ * > 0 , Х ^ 0 • 0, е с л и _ х = 0 -1 у е с л и х < 0 В соответствии с данной методикой формирования трехкомпонентного индикатора, выделяют несколько типов ситуаций, в которых может находиться предприятие, отражены в таблице 9. Таблица 9 Идентификация возможных экономических состояний промышленного предприятия Состояние *•* предприятия « * Идентификатор состояния Трехмерный индикатор Используемые источники покрытия затрат Краткая Характеристика Надежное 1 ±ЕС>0, ±Вт>0, . ±Ео>0 S=(1,U) i ;jt Собственные Высокая ататежеспособность. оборотные Собственных средств много ! больше необходимого уровня 1 средства. ' к г для покрытия затрат, что . говорит о нерациональном их i использовании Стабильное ±ЕС*0 ±Ет»0 ±Ео«0 S=(l,l,l) :< Собственные оборотные средства. Высокая платежеспособность. Эффективное использование оборотных средств. Удовлетворительное ±Ес -0 ±Ет>0 ±Ео>0 s=(0 ,],l) Собственные оборотные средства. При необходимости кредитные ресурсы (долгосрочные) Объем оборотных средств равен необходимому объему • на затраты и запасы. Для проведения дополнительных затрат прибегают к долгосрочным кредитам. Возможно улучшение ситуации. 1 Неустойчивое ±ЕС<0 ±Ет=0 ±Е„Х> S=(-1,0.1) Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты Нарушение платежеспособности Нехватка оборотных ! средств. Возникает необходи1 мость в привлечении долгосрочных заемных средств. Критичное ±ЕС<0 ±ЕТ<0 ±Ео>0 s k -1,-1,1) Собственные 1 оборотные 1 средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы Сильное нарушение платеже. способности. Для проведения затрат привлекаются кракосрочные заемные средства. 1Положение предприятия крайне неустойчиво. Снижение доходности производства. Кризисное 1 ±ЕС<0 ±Ет<0 ±Еи<0 s= (-l.-u -l) Традиционные источники покрытия затрат исчерпаны Предприятие неплатежеспособно. Грань банкротства. Требуется вмешательство извне (поглощение другой • компанией, но с сохранением статуса юридического лица; вмешательство государства). Структурная реорганизация производства |