|
«г продукции производственно-технического назначения, государственным посредником по экспорту (импорту) продукции военного назначения. Уровень конкуренции и ее острота. Можно выделить шесть направлений конкуренции, в которые вовлечены наукоемкие предприятия: ■ конкуренция на внешнем рынке вооружений и военной техники; ■ конкуренция с зарубежными производителями на рынке потребительских товаров длительного пользования (далее ТДП); ■ конкуренция с зарубежными производителями на внутреннем рынке спецоборудования и комплектующих к ВВТ; ■ конкуренция с зарубежными производителями на рынке продукции производственно-технического назначения; ■ конкуренция с отечественными производителями на рынке продукции производственно-технического назначения; ■ внутренняя конкуренция, связанная с размещением ГОЗ и участием в ВТС. Помимо общих с рынками гражданской продукции факторов конкурентоспособности (соотношение "цена/качество" и др.), на рынке наукоемкой продукции высокое значение имеет ряд специфических факторов (перечислены по степени значимости): * эффективность политического лоббизма. Победа на открытых международных тендерах в настоящее время невозможна без активного лоббирования интересов российских участников со стороны высшего руководства страны. ■ возможность государственного кредитования или гарантирования кредитов при крупных экспортных поставках. Неспособность государства предоставлять такую "услугу" существенно ужесточает условия сделок для покупателей отечественной продукции и тем самым снижает ее конкурентоспособность на внешних рынках. ■ уровень сервисного и послепродажного обслуживания. 0 Необходимо отмстить, что развитие российскими предприятиями * 221 |
ОГЛАВЛЕНИЕ: РАЗДЕЛ I. МЕТОДОЛОГИЯ .......................................................................................................................................5 1.0. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ..................................................................................................................................5 1.1. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ДИНАМИКОЙ РЫНКОВ СБЫТА..........................................................................6 1.1.1. Емкость рынка..............................................................................................................................................6 1. Государственный спрос.....................................................................................................................................................6 2. Спрос со стороны иностранных заказчиков на экспортную продукцию оборонного назначения.............................7 3. Спрос населения на товары длительного пользования. .................................................................................................7 4. Внутренний спрос на продукцию производственно-технического назначения, выпускаемую комплексом.............7 5. Спрос со стороны иностранных заказчиков на продукцию и услуги гражданского назначения. ..............................8 1.1.2. Платежеспособность потребителей продукции......................................................................................8 1. Платежеспособность государства (по государственному оборонному заказу и федеральным целевым программам)..........................................................8 2. Платежеспособность потребителей продукции производственно-технического назначения ....................................9 3. Платежеспособность государственного посредника по экспорту (импорту) продукции военного назначения .......9 1.1.3. Конкуренция...................................................................................................................................................9 1. Конкуренция на внешнем рынке вооружений и военной техники................................................................................9 2. Конкуренция с зарубежными производителями на рынке потребительских товаров длительного пользования........................................................................................................10 3. Конкуренция с зарубежными производителями спецоборудования и комплектующих к ВВТ................................11 4. Конкуренция с зарубежными производителями на рынке продукции производственно-технического назначения...................................................................................................11 5. Конкуренция с отечественными производителями на рынке продукции производственно-технического назначения...................................................................................................11 6. Внутренняя конкуренция, связанная с размещением ГОЗ и участием в ВТС............................................................11 1.2. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С СОСТОЯНИЕМ СИСТЕМЫ ПРОИЗВОДСТВА................................................13 1.2.1. Производственный аппарат......................................................................................................................13 1.2.2. Кадровый потенциал ..................................................................................................................................14 1.2.3. Система материально-технического снабжения...................................................................................15 1.2.4. Риски качества............................................................................................................................................16 1.3. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ГОСУДАРСТВЕННЫМ РЕГУЛИРОВАНИЕМ ..................................................17 1.3.1. Структурные преобразования ОПК .........................................................................................................17 1.3.2. Лицензирование ...........................................................................................................................................17 1.3.3. Регулирование внешнеэкономической деятельности..............................................................................18 1.3.4. Управление интеллектуальной собственностью ....................................................................................19 1.3.5. Регулирование процедуры банкротства...................................................................................................20 1.3.6. Текущее администрирование деятельности предприятий....................................................................20 1.4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ И ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ РИСКОВ ...........................................21 1.4.1. Информационная прозрачность................................................................................................................21 1.4.2. Менеджмент...............................................................................................................................................21 1.4.3. Интеграционные связи с финансовыми институтами...........................................................................23 1.4.4. Социальная инфраструктура....................................................................................................................23 1.5. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ФИНАНСОВОЙ И ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКОЙ ................................25 1.5.1. Ликвидность предприятий по текущим обязательствам .....................................................................25 1.5.2. Сбалансированность оборота капитала .................................................................................................26 1.5.3. Норма прибыли............................................................................................................................................26 1.5.4. Доступ к заемным ресурсам ......................................................................................................................26 1.5.5. Финансирование инвестиций .....................................................................................................................27 1.5.6. Обеспеченность займов, ликвидность залогов.............................................................................................27 РАЗДЕЛ II. ОЦЕНКА СРЕДНИХ РИСКОВ ПО ОТРАСЛИ В 2001 ГОДУ.......................................................28 2.0. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ.....................................................................................................................................28 2.1. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ДИНАМИКОЙ РЫНКОВ СБЫТА........................................................................30 2.1.1. Емкость рынка..............................................................................................................................................30 2.1.2. Платежеспособность потребителей продукции ........................................................................................34 2.1.3. Конкуренция ..................................................................................................................................................35 2.2. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С СОСТОЯНИЕМ СИСТЕМЫ ПРОИЗВОДСТВА................................................39 2.2.1. Производственный аппарат.........................................................................................................................39 2.2.2. Кадровый потенциал.....................................................................................................................................41 2.2.3. Система материально-технического обеспечения......................................................................................42 2.2.4. Риски качества..............................................................................................................................................44 9 экономических факторов, определяющих динамику бюджетных доходов и расходов (динамика ВВП, уровень монетизации экономики, объем выплат по внешнему долгу, объем эмиссии и проч.). 2. Платежеспособность потребителей продукции производственно-технического назначения Значимость. В силу высокой доли поставок продукции производственнотехнического назначения в выпуске ОПК платежеспособность ее покупателей является исключительно важным фактором, влияющим на поток денежных доходов отраслей ОПК. Учитывая традиционно невысокий уровень платежной дисциплины в расчетах между российскими предприятиями, вероятность неплатежей на данном рынке выше, чем по другим направлениям поставок продукции ОПК. Измерение. Уровень рисков оценивается на основании данных об уровне бартера и динамике дебиторской задолженности в ОПК. 3. Платежеспособность государственного посредника по экспорту (импорту) продукции военного назначения Значимость. Осуществление контрактов по ВТС через государственного посредника является фактором, создающим некоторую неопределенность при кредитовании экспортноориентированных предприятий ОПК. Так, например, в 1998-2000 гг. были прецеденты задержек платежей со стороны ФГУП «ГК Росвооружение» и ФГУП «Рособоронэкспорт». Измерение. Риск неплатежа со стороны государственного посредника связан с двумя факторами, оба из которых подлежат оценке: · возможностью крупномасштабного кризиса государственных финансов (сопоставимого с кризисом 1998 г.); · вероятностью неплатежа со стороны иностранного покупателя продукции, продаваемой ФГУП «Рособоронэкспорт». 1.1.3. Конкуренция Острота конкуренции является фактором, повышающим неопределенность перспектив сохранения предприятием стабильного потока денежной выручки, а следовательно – и его платежеспособности по своим обязательствам. Можно выделить пять направлений конкуренции, в которые вовлечены предприятия ОПК: · конкуренция на внешнем рынке вооружений и военной техники; · конкуренция с зарубежными производителями на рынке потребительских товаров длительного пользования (далее – ТДП); · конкуренция с зарубежными производителями на внутреннем рынке спецоборудования и комплектующих к ВВТ; · конкуренция с зарубежными производителями на рынке продукции производственно-технического назначения; · конкуренция с отечественными производителями на рынке продукции производственно-технического назначения; · внутренняя конкуренция, связанная с размещением ГОЗ и участием в ВТС. 1. Конкуренция на внешнем рынке вооружений и военной техники. Специфика. Помимо общих с рынками гражданской продукции факторов конкурентоспособности (соотношение «цена/качество» и др.), на рынке оборонной продукции высокое значение имеет ряд специфических факторов (перечислены по степени значимости): Во-первых, эффективность политического лоббизма. Победа на открытых международных тендерах в настоящее время невозможна без активного лоббирования интересов российских участников со стороны высшего руководства страны. Во-вторых, возможность государственного кредитования или гарантирования кредитов при крупных экспортных поставках. Неспособность государства предоставлять такую 10 «услугу» существенно ужесточает условия сделок для покупателей отечественной продукции и тем самым снижает ее конкурентоспособность на внешних рынках. В-третьих, уровень сервисного и послепродажного обслуживания. Необходимо отметить, что развитие российскими предприятиями зарубежной сети сервисного обслуживания в настоящее время сдерживается невозможностью для большинства из них самостоятельного выхода на внешний рынок. Государственный посредник (в настоящее время – ФГУП «Рособоронэкспорт»), по-видимому, не в полной мере заинтересован в этом виде деятельности – весьма капиталоемком, но не приносящем ему прибыли в масштабах, сколько-либо сопоставимых с непосредственным экспортом оружия. В-четвертых, уровень соответствия российской продукции принятым за рубежом стандартам: специальным стандартам, стандартам безопасности, экологическим стандартам. В-пятых, наличие конкуренции со стороны аналогичной продукции из стран СНГ, на территории которых после распада СССР остались соответствующие производства, а так же значительные запасы готовой продукции. Значимость. Острота конкуренции на внешних рынках ВВТ (особенно, на относительно новых для российских поставщиков – Персидский залив, Южная Америка, некоторые страны Восточной Азии) создает неопределенность в источниках доходов от экспорта ВВТ. Это является фактором рисков при привлечении экспортоориентированными предприятиями ОПК средств кредиторов (инвесторов), особенно в среднесрочной перспективе. Измерение. Уровень рисков, возникающий в связи с этим видом конкуренции, оценивается экспертно на основании следующей информации: · результаты участия российских производителей в конкурсах и тендерах, проводимых иностранными заказчиками; · заявленных руководителями предприятий намерений по созданию собственных сервисных служб и адаптации экспортируемых изделий под требования заказчика; · динамика цен на российскую и аналогичную ей иностранную продукцию. 2. Конкуренция с зарубежными производителями на рынке потребительских товаров длительного пользования Специфика. Оживление производства в секторе технически сложной потребительской продукции в 1999-2000 гг. было обусловлено, в основном, импортозамещением. Последнее, a свою очередь, опиралось на возросшую, благодаря девальвации рубля, ценовую конкурентоспособность отечественной продукции, в то время как по уровню качества сохраняется масштабный разрыв. Отсюда, в отличие от ряда других импортозамещающих отраслей, где качественный уровень продукции близок к зарубежному (например, в пищевой промышленности) нынешние позиции отечественных производителей ТДП опираются практически исключительно на сохранение «дешевого рубля». Значимость. Отмеченная специфика импортозамещения на рынке ТДП обуславливает уязвимость отечественных производителей в условиях постепенного укрепления реального курса национальной валюты. Рост конкуренции с импортными товарами обуславливает риск вытеснения предприятий ОПК с данного рынка. Измерение. Уровень рисков, возникающий в связи с этим видом конкуренции, оценивается на основании следующих данных: · динамика реального обменного курса рубля – основной фактор, который в ближайшей перспективе будет определять остроту конкуренции на потребительском рынке; · динамика цен на отечественные потребительские товары длительного пользования; · доля импорта в розничном товарообороте по товарам длительного пользования. |