|
себе угрозу чрезмерного развития финансовых операций, их «виртуализации» в отрыве от реального производства, когда кредитные учреждения начинают паразитировать на производстве и тормозить последнее спекулятивными действиями. Не менее опасны для хозяйственной системы, особенно для разворачивающейся в трансформационном времени, недостаточно развитые финансовые институты, поскольку на их основе формируются дисфункции финансовых отношений и соответствующие системные «ловушки» (бартер и т. п.). Институционализация финансовых процессов весьма своеобразно учитывает индивидуальные, коллективные и общественные интересы, что не может не влиять на трансакционные издержки изучаемого процесса. Обычно финансовые институты защищают корпоративные интересы и недостаточно согласуются с индивидуальными и общественными. Но довольно активно этими институтами защищается коллективный интерес, который противостоит возникновению сговоров и злоупотреблений в финансовой сфере как проявлению оппортунистического поведения. Трудность создания эффективных финансовых институтов повышает трансакционные издержки поиска их участников, обеспечения соблюдения установленных правил финансовой «игры», оценки величины ожидаемой выгоды и др. При этом трансакционные издержки делятся на первичные, связанные с созданием институтов, и вторичные, порождаемые их функционированием, ориентирующим участников на инвестирование в сферы материального и духовного производства или на создание и воспроизводство «виртуальных» потоков фиктивного капитала149. На наш взгляд, финансовые институты не только обеспечивают своих участников необходимой для их нормальной ориентации в рыночном пространстве специфической информацией, но, прежде всего, способствуют созданию условий, обеспечивающих совместимость субъектов в их финансовых действиях. Эта совместимость позволяет осуществлять 149 Осипов Ю. М. Эпоха Постмодерна. В 3-х ч. М.: ТЕИС, 2004. 336 с. 138 |
и повышение упорядоченности кредитно-денежных трансакций. Поэтому целесообразно подходить к формированию финансовых институтов с критериальной позиции. Институты необходимы для упорядочения взаимодействий между участниками финансовых отношений, но, наряду с этим, они заключают в себе угрозу чрезмерного развития финансовых операций, их «виртуализации» в отрыве от реального производства, когда кредитные учреждения начинают паразитировать на производстве и тормозить последнее спекулятивными действиями. Не менее опасны для хозяйственной системы, особенно для разворачивающейся в трансформационном времени, недостаточно развитые финансовые институты, поскольку на их основе формируются дисфункции финансовых отношений и соответствующие системные «ловушки» (бартер и т. п.). Специализированные региональные финансовые установления функционируют в общеэкономическом институциональном контексте, элементами которого являются модели и инструменты осуществления выбора и принятия решений; взаимные ожидания; правила и принципы налогообложения, ценообразования, входа в определенное рыночное пространство и ухода с него, определения амортизационных отчислений, льготного кредитования, антимонопольного регулирования, начала и ведения процедуры банкротства, взаимоотношений бизнеса с органами и представителями региональной власти, осуществления функций пользования и владения имуществом, накопления богатства, трудоустройства и увольнения, обращения в суд и заключения договоров, социального страхования и пенсионного обеспечения, страхования и лизинга и т.д.’ ^® 288 См.: Сухарев О.С. Экономические очерки по институциональной теории и политике реформизма.-Брянск: БГТУ, 2000.190 с .-С . 102 быть и оперативный промежуток для свершения одномоментной финансовой трансакции, когда определенные правила или контракт создаются именно для данного события); во-вторых, информационная асимметрия хозяйствующих субъектов, ведь каждый участник финансового института не обладает достаточной осведомленностью о других его участниках, следовательно, стремится разными способами пополнить имеющуюся информацию, т. к. поведение «по аналогии» не может быть эффективным в стратегическом аспекте. К тому же участники института могут обмениваться информацией до начала финансовых действий и строить последние на основе полученных данных, но в процессе совместных действий возникает новая информация, корректирующая их поведение и не доступная другим участникам этого института. В зависимости от этих условий складывается специфическая структура трансакционных издержек, особая для каждой конкретной трансакции в рамках созданного института. Институционализация финансовых процессов весьма своеобразно учитывает индивидуальные, коллективные и общественные интересы, что не может не влиять на трансакционные издержки изучаемого процесса. Обычно финансовые институты защищают корпоративные интересы и недостаточно согласуются с индивидуальными и общественными. Но довольно активно этими институтами защищается коллективный интерес, который противостоит возникновению сговоров и злоупотреблений в финансовой сфере как проявлению оппортунистического поведения. Трудность создания эффективных финансовых институтов повышает трансакционные издержки поиска их участников, обеспечения соблюдения установленных правил финансовой «игры», оценки величины ожидаемой выгоды и др. При этом трансакционные издержки делятся на первичные, связанные с созданием институтов, и вторичные, порождаемые их функционированием, ориентирующим участников на 291 инвестирование в сферы материального и духовного производства или на создание и воспроизводство «виртуальных» потоков фиктивного капитала . В переходном обществе необходимо поддерживать определенный порядок разработки, создания финансовых институтов и их действия, проводя курс на максимальное снижение структурной неопределенности с учетом упорядочения позиций участников финансовых отношений, рационального ограничения набора их возможных альтернативных действий. Такие ограничения в финансовой сфере должны быть значительно строже, чем, например, в производственной, ведь роль кредитно-денежных институтов заключается в снижении неопределенности и ее трансформации в риск для дальнейшего управления им. При этом не только страховые компании как финансовые институты могут целенаправленно снижать неопределенность, но и все другие формы учреждений данной сферы, начиная с банков и заканчивая обществами взаимного кредитования. Правила поведения, задаваемые финансовыми институтами для своих участников или для субъектов, обращающихся в эти институты за оказанием услуг, обеспечивают рост информационной определенности и защиту от недобросовестных действий других агентов. В этих случаях правила обусловливают схожую рациональность поведения всех субъектов, каким-либо образом связанных с определенными финансовыми институтами. На наш взгляд, финансовые институты не только обеспечивают своих участников необходимой для их нормальной ориентации в рыночном пространстве специфической информацией, но, прежде всего, способствуют созданию условий, обеспечивающих совместимость субъектов в их финансовых действиях. Эта совместимость позволяет 292 336 с. См.: Осипов Ю.М. Эпоха Постмодерна. В трех частях. М.: ТЕИС, 2004. |