|
По выполненным расчетам, зависимость малых организаций от кредиторов к 2008 году снизилась —на 0,11, что может положительно отразится на финансовой устойчивости организаций. Рекомендуемое значение для данного коэффициента —1,2, то есть на 1 рубль кредиторской задолженности приходится 1,2 рубля дебиторской задолженности. Проведенное сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет отметить, что скорость обращения кредиторской задолженности более низкая по сравнению с дебиторской. Такое положение может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный^ приток денежных средств, но только в том случае, если невелика доля* просроченных платежей. В противном случае дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности организации. Для улучшения финансового состояния организации необходимо соблюдать соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностей, постоянно контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. На основе проведенного анализа предлагаются следующие способы управления средствами в расчётах с дебиторами: не предоставлять отсрочку платежа без предварительной проверки финансового состояния покупателя; получить от покупателя договор о залоге имущества на сумму отсроченного платежа; продать счета дебиторов факторинговой компании или факторинговому отделу банка; застраховать средства в расчётах от убытков по безнадёжным долгам; постоянно контролировать счета дебиторов; I 113 |
средства для приобретения материально-производственных ресурсов и осуществления других расчетов. 4 3.5 3 2.5 2 1,5 1 0,5 0 .Л дебиторская задолженность ~ .кредиторская ' у У4 задолженность Л, • ■ .. ' К ■ : Г ; , , г • j!Л.‘*>4^ I. 2000 г 2001 г 2002 г 2003 г 2004 г 2005 г 2006 г Рис. 3.1.6. Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей. Проведенное сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет отметить, что скорость обращения кредиторской задолженности более низкая по сравнению с дебиторской. Такое положение может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в. том случае, если невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности организации. Для улучшения финансового состояния организации необходимо соблюдать соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностей, постоянно контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. * $ * 4 л • Выполненное исследование позволяет предложить следующие способы управления средствами в расчётах с дебиторами: не предоставлять отсрочку платежа без предварительной проверки финансового состояния покупателя; получить от покупателя договор о залоге имущества на сумму отсроченного платежа; продать счета дебиторов факторинговой компании или факторинговому отделу банка; застраховать средства в расчётах от убытков по безнадёжным долгам; постоянно контролировать счета дебиторов; оценивать реальное состояние дебиторской задолженности (выявлять сомнительные долги, оценивать вероятность появления суммы безнадёжных долгов); контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей; разработать систему договоров с покупателями с гибкими условиями сроков и форм оплаты (предварительная оплата, обычно со скидкой; частичная предварительная оплата в сочетании с продажей в кредит; передача на реализацию сохранение права собственности предприятия на свою продукцию, пока не будет получена оплата за неё; выставление промежуточного счёта эффективно при долгосрочных контрактах, обеспечивает регулярное поступление денег по мере выполнения отдельных этапов договора; получение банковской гарантии на возмещение банком соответствующей суммы в случае невыполнения дебитором своих обязательств; применение гибких цен, которые согласуются с индексом инфляции и фактическим сроком оплаты товаров). Проанализируем составляющие перечисленных коэффициентов более подробно. Как показывает анализ практики, значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов связан не только с общим состоянием экономики (дефицит денежных средств, массовые неплатежи, несовершенство нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности), на ее величину существенное влияние также оказывают специфические условия деятельности организаций, анализ которых позволяет воздействовать на состояние расчетов с дебиторами. 189 Дебиторская задолженность включает задолженность подотчётных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, означает их неэффективное использование и ведёт к напряжённому финансовому состоянию организации. р Малые организации активно используют стратегию товарных ссуд, реализуя потребителям свою продукцию с рассрочкой платежей, а также используют беспроцентные заемные средства для приобретения материальнопроизводственных ресурсов и осуществления других расчетов (соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей). В малых организациях скорость обращения кредиторской задолженности р более низкая по сравнению с дебиторской задолженностью. Такое положение может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в том случае, если невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности организации. Для улучшения финансового состояния организации необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, постоянно контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. Если после привлечения в качестве источников финансирования долгосрочных обязательств величина собственных оборотных средств остаётся отрицательной, то для финансирования оборотных активов организация использует кредиторскую задолженность. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей является одной из характеристик финансовой устойчивости организации и эффективности финансового менеджмента. В практической деятельности малых организаций в ряде случаев формируется такая ситуация, которая делает невыгодным снижение * дебиторской задолженности без изменения кредиторской. Дебиторская и 206 |