|
X и Y отсутствует, то отношение остаточной изменчивости переменной Y к исходной дисперсии равно1.0. Если X и Y жестко связаны, то остаточная, изменчивость отсутствует, и отношение дисперсий будет равно 0.0. Коэффициент детерминации интерпретируется следующим образом: если Р имеется R-квадрат равный 0.4, то изменчивость значений переменной Y * около линии регрессии составляет 1-0.4 от исходной дисперсии; другими словами, 40% от исходной изменчивости могут быть объяснены, а 60% остаточной изменчивости остаются необъясненными. При значительных изменениях условий работы организации в плановом периоде в определенные на базе экономико-математических моделей показатели вносятся необходимые коррективы. Экономикоматематическое моделирование позволяет перейти от однозначных величин к многовариантным расчетам финансовых показателей и изучению их влияния на финансовые результаты. Данный инструмент необходим в наибольшей степени во взаимодействиях малых и крупных организаций, работающим в условиях высокой неопределенности в системе финансовых отношений. Соблюдение бизнес-правил в системе финансовых отношений позволяет формализовать управление и сделать бизнес управляемым по единой'схеме.* Существуют различные подходы , классификации системы финансовых планов организации. Четких границ классификационных признаков в рассмотренных трудах ряда авторов не отслеживается. Однако явно выделяются два основных признака: срочность планов и их назначение. 56Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. М.: ИНФРА-М, 2000, с.351-354 Финансы. Под ред. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ, 2007, с. 581. Малый бизнес. Организация. Экономика. Управление. Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. М.: ЮНИТИ, 2007, с. 261 Ньюман Д.Л., Дейвис Л.Д. Предпринимательский анализ финансов малого предприятия. —М.: Интернет трейдинг, 2006, с. 133 Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. Финансы предприятий. М., 2006. С. 347. 138 |
Финансовая устойчивость организации по определению проф.А.Г.Грязновой определяется как «состояние финансовых ресурсов, при котором обеспечивается не только платежеспособность организации, но и ее развитие ». Авторы А.Д.Шеремет и Е.В.Негашев обозначают, что «обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В тоже время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей как следствие обеспеченности » По мнению А. Д. Шеремета , стабильность работы организаций связана с наличием финансовых ресурсов и их структуры, степенью их зависимости от кредиторов и инвесторов. Если структура «собственный капитал заемные средства» имеет перекос в сторону долгов,' то такая организация может обанкротиться и прекратить свое существование. По мнению ряда экономистов, устойчивым называют финансовое положение организации, если ее собственные средства покрывают как минимум половину всех финансовых ресурсов, необходимых для ведения хозяйственной деятельности, и, кроме того, рентабельность использования финансовых ресурсов является достаточной, организация не имеет просроченных задолженностей по своим обязательствам, соблюдаются расчетная, финансовая и кредитная дисциплины, а инвестиции увеличивают ценность (доходность капитала) организации на рынке. 90Финансы. Под ред. проф.А.Г. Грязновой, проф. Е.В. Маркиной. -.М.: Финансы и статистика, 2007,с.488. 91 Шеремет А. Д, Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2003. С. 161. 92Шеремет А. Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. —М.: ИНФРА-М, 2005. С. 225. 93Колчина H.B., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. Финансы предприятий. М., 2006. С. 347. 93Финансы. Под ред. Г.Б. Поляка. —М.: ЮНИТИ, 2007, с. 581. 93Малый бизнес. Организация. Экономика. Управление. Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. —М.: ЮНИТИ, 2007, с. 261 93Ньюман Д.Л., Дейвис Л.Д. Предпринимательский анализ финансов малого предприятия. —М.: Интернеттрейдинг, 2006,с.133 ' 93Ковалева Л.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. —М.: ИНФРА-М, 2000, с.351-354 196 З-i, Зп.( коэффициенты регрессии при факторных показателях, характеризующие уровень влияния каждого фактора на результативный показатель. При значительных изменениях условий работы организации в плановом периоде в определенные на базе экономико-математических моделей показатели вносятся необходимые коррективы. Экономико-математическое моделирование позволяет перейти от средних величин к многовариантным расчетам финансовых показателей (включая прибыль). На основании единого методологического подхода диссертационного исследования в финансовом планировании предложен метод экономикоматематического моделирования финансового состояния малой организации в сочетании с нормативным методом и методом оптимизации плановых решений. Экономико-математическое моделирование в финансовом планировании позволяет малой организации реализовать механизм выбора рационального управленческого решения с учетом сложившихся внутренних и внешних воздействий. В модель включаются факторы по предложенной классификации, которые являются определяющими. Модель формируется однократно для текущего планирования по квартальным данным за один год, а для перспективного планирования используются показатели за прошедшие три года. Модель базируется на корреляционной связи и выражается уравнениями регрессии. Экономико-математическое моделирование позволяет перейти от однозначных величин к многовариантным расчетам финансовых показателей и изучению их влияния на финансовые результаты. Данный инструмент необходим в наибольшей степени малым организациям, работающим в условиях высокой неопределенности и имеющим меньшие возможности на ошибки в системе финансовых отношений. Соблюдение бизнес-правил в системе финансовых отношений позволяет формализовать управление и сделать бизнес управляемым по единой схеме. 261 Корреляционную связь в малых организациях предлагается, согласно разработанной методологии, выражать уравнениями регрессии следующего вида (из раздела 3.3 данного исследования): y= cto+3,jXj 3.2X2 Э.3Х3+ 3.4X4 + 3.5X5а6х ( 1 3.7X7+ а 8х 8, Y рентабельность капитала; Зо свободный член уравнения; Э-i,3-2.,Зз, 34,а 5, а 6, а7) а 8—коэффициенты регрессии при факторных показателях, характеризующие уровень влияния каждого фактора на результативный показатель: платежеспособности (текущей ликвидности Xi); соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (Х2); соотношения заемных и собственных средств (Х3); финансовой устойчивости (коэффициента автономии) (Х 4); оборачиваемости дебиторской задолженности (Х5); оборачиваемости кредиторской задолженности, рентабельности капитала (Хб); налоговой нагрузки (Х7); уровень государственной поддержки (Х8). С помощью этого метода можно количественно определить тесноту взаимосвязи между рассматриваемыми показателями. Существуют различные подходы , классификации системы финансовых планов организации. Четких границ классификационных признаков в рассмотренных трудах ряда авторов не отслеживается. Однако явно выделяются два основных признака: срочность планов и их назначение. 128Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. —М.: ИНФРА-М, 2000, с.351-354 Финансы. Под ред. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ, 2007, с. 581. Малый бизнес. Организация. Экономика. Управление. Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. -М .: ЮНИТИ, 2007, с. 261 Ньюман Д.Л., Дейвис Л.Д. Предпринимательский анализ финансов малого предприятия. —М.: Интернет-трейдинг, 2006, с.133 Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. Финансы предприятий. М., 2006. С. 347. 262 |