|
132 можно выплачивать дивиденды, нет. АО применяет минимум всякий раз, когда платит дивиденды. Единственное ограничение сформулировано следующим образом: в том месяце, в котором предприятие выплатило доход, к его величине оно применяет месячный необлагаемый минимум. Стоимость ценных бумаг, полученных гражданами в дар или по наследству от физических лиц, не включается в состав совокупного налогооблагаемого дохода и не подлежит обложению подоходным налогом, но при этом взимается налог на имущество, переходящее в порядке наследования или дарения. Рынок ценных бумаг, приобретаемых и реализуемых частными лицами, один из самых молодых рынков в России, с чем во многом и связаны основные проблемы налогообложения. Так, в отличие от развитых стран налогообложению подлежит не только эффективный (реализованный) прирост капитальной стоимости активов, но и потенциальный. Например, прирост стоимости ценных бумаг, деноминированных в иностранной валюте, при пересчете на рубли облагается налогом независимо от того, был ли получен этот доход от продажи ценной бумаги или же никаких операций с ней не происходило. Порядок выплаты процентов по облигациям из прибыли после налогообложения существует только в России. В развитых странах проценты по долговым обязательствам относятся на затраты, что стимулирует предприятия и финансовые организации к привлечению заемных средств частных вкладчиков и уменьшают налогооблагаемую прибыль. Российским же предприятиям разрешено относить на затраты только проценты по кредитам банков в пределах ставки рефинансирования ЦБ плюс 3 пункта. Таким образом, долговые обязательства совершенно необоснованно дискриминированы по сравнению с кредитами банков, и тем самым ограничивается рынок использования заемных средств частных вкладчиков в реальный сектор производства. Ставки налогообложения установлены без учета срока получения дохода. А с нашей точки зрения, для дохода долгосрочного периода налогообложе |
месяц на него, на каждого иждивенца, т. е. тот же режим налогообложения, что и по заработной плате. Вторая, когда физическое лицо, получающее дивиденд, на данном предприятии не работает. В этом случае налог по ставке 30% исчисляется со всей величины дивиденда без вычета необлагаемых минимумов. И, наконец, третья ситуация: гражданин, который получает дивиденды, вообще нигде не работает. Дивиденды являются для него единственным источником доходов, но облагаемым источником. Чаще всего это пенсионер, у которого есть другой источник дохода, но пенсия подоходным налогом не облагается. Тогда этот гражданин имеет право на применение к нему по этому единственному источнику дохода необлагаемого минимума. Допустим, акционерное общество назначило годовые дивиденды (при режиме выплаты дивидендов раз в год). Какой минимум в данном случае оно может применить, скажем, для пенсионера? Существует отдельное разъяснение ГНС, что к доходу, выплаченному в конкретном месяце, можно применить месячный необлагаемый минимум. Поэтому не важно, что эти дивиденды годовые. Поскольку они выплачены в конкретном месяце, то вычесть можно необлагаемый минимум этого месяца. Если же акционерное общество платит дивиденды ежеквартально, то минимум применяется каждый раз, когда дивиденды выплачиваются. Никакого специального разъяснения и ограничений с точки зрения налогообложения по вопросу о том, сколько раз в год можно выплачивать дивиденды, нет. АО применяет минимум всякий раз, когда платит дивиденды. Единственное ограничение сформулировано следующим образом: в том месяце, в котором предприятие выплатило доход, к его величине оно применяет месячный необлагаемый минимум. Стоимость ценных бумаг, полученных гражданами в дар или по наследству от физических лиц, не включается в состав совокупного налогооблагаемого дохода и не подлежит обложению подоходным налогом, но при этом взимается налог на имущество, переходящее в порядке наследования или дарения. Рынок ценных бумаг, приобретаемых и реализуемых частными лицами, — один из самых молодых рынков в России, с чем во многом и связаны основные 106 * * проблемы налогообложения. Так, в отличие от развитых стран налогообложению подлежит не только эффективный (реализованный) прирост капитальной стоимости активов, но и потенциальный. Например, прирост стоимости ценных бумаг, деноминированных в иностранной валюте, при пересчете на рубли облагается налогом независимо от того, был ли получен этот доход от продажи ценной бумаги или же никаких операций с ней не происходило. Порядок выплаты процентов по облигациям из прибыли после налогообложения существует только в России. В развитых странах проценты по долговым обязательствам относятся на затраты, что стимулирует предприятия и финансовые организации к привлечению заемных средств частных вкладчиков и уменьшают налогооблагаемую прибыль. Российским же предприятиям разрешено относить на затраты только проценты по кредитам банков в пределах ставки рефинансирования ЦБ плюс 3 пункта. Таким образом, долговые обязательства совершенно необоснованно дискриминированы по сравнению с кредитами банков и тем самым ограничивается рынок использования заемных средств частных вкладчиков в реальный сектор производства. Ставки налогообложения установлены без учета срока получения дохода. А с нашей точки зрения для дохода долгосрочного периода налогообложение должно быть более льготным, чем для краткосрочных (спекулятивных) доходов. В самом законе «О подоходном налоге с физических лиц» отсутствует понятие доходов по ценным бумагам, кроме упоминания о выигрышах по облигациям государственного займа и суммах, выплачиваемых в их погашение. Налогообложение доходов физических лиц по указанным операциям производится на основании совместного письма МФ, ГНС и ЦБ от 22 декабря 1993 г. № 440, которое не столько разъясняет применение закона в отношении ценных бумаг, сколько вводит новые правила налогообложения. Особенно это касается доходов от продажи ценных бумаг, которые приравнены к доходам от продажи иного имущества, поэтому при определении налогооблагаемой базы не учитываются затраты физических лиц по приобретению ценных бумаг. В результате налогообложению по ставкам подоходного налога подлежит вся выручка от продажи бумаг, превышающая в течение года 1000 минимальных заработных плат, а не разница между ценой 126 * 8. Для российской экономики в современных условиях чрезвычайно важно стимулирование развития непосредственных и опосредованных форм частных инвестиционных вложений. При этом необходимо учитывать специфику структуры частных сбережений отечественных потенциальных инвесторов. В течение ряда последних лет наблюдается существенный разрыв между совокупной стоимостью спроса — желаемой корзины потребления — и его реальным денежным наполнением. Для покрытия этой разницы могут быть использованы потребительский кредит либо интенсивное сбережение, уменьшающее текущее потребление. Поэтому, для среднего российского потребителя, увлеченного гонкой за мировыми стандартами современного потребления, но обладающего крайне ограниченными денежными доходами, необходимы высоколиквидные формы инвестирования текущих сбережений, приносящие постоянный (ежегодный или ежемесячный) доход. Рынок ценных бумаг, на котором присутствуют частные лица, — один из самых молодых рынков в России. И тут сосредоточены основные проблемы налогообложения. В отличие от развитых стран налогообложению подлежит не только эффективный (реализованный) прирост капитальной стоимости активов, но и потенциальный. Ставки налогообложения установлены без учета срока получения дохода. Отсутствует дифференциация при налогообложении долгосрочных, среднесрочных или краткосрочных (спекулятивных) процентных доходов. Стремительное развитие рынка ценных бумаг для населения происходит при практически полном отсутствии законодательных норм по налогообложению доходов по ценным бумагам (дивиденда, процента и особенно дисконта) и доходов от их перепродажи. В целом, существующий порядок налогообложения совершенно не соответствует цели, которую преследует население, осуществляя вложения в ценные бумаги, — прирастить средства, сохранить их от обесценения. Важно привести налогообложение доходов физических лиц в соответствие с уровнем развития отечественного рынка ценных бумаг. Разработать механизм предоставления налоговых льгот профессиональным участникам рынка ценных бумаг. |