|
75 вая расширение производства. Коммерческие банки предоставляют ссуды потребителям на потребление товаров длительного пользования, способствуя росту уровня их жизни. Различные вспомогательные функции выполняют многочисленные небанковские специальные кредитно-финансовые институты: инвестиционные, страховые компании, доверительные траст-фонды, финансовые дома, финансовые корпорации, строительные общества, фондовые биржи. Их деятельность, дополняя операции коммерческих банков, распространяется на такие сферы кредитования, которые являются невыгодными или рискованными для частных банков (сельское хозяйство, жилищное строительство, мелкое предпринимательство, научно-исследовательская деятельность, внешняя торговля). Операции этих кредитных учреждений проводятся с целью оказания финансовой поддержки некоторых отраслей хозяйства и определенных групп населения, в связи с чем достаточно широко льготируется в рамках кредитного и налогового законодательства. Особая разновидность кредитнофинансовых учреждений инвестиционные компании, вкладывающие средства своих пайщиков (акционеров) в ценные бумаги различных компаний. Важную роль в кредитной системе играют сберегательные учреждения, банки, аккумулирующие сбережения широких слоев населения и предоставляющие их другим кредитно-финансовым институтам и государству; ссудосберегательные ассоциации и кредитные союзы, которые по форме являются кооперативными учреждениями, использующими ссудный капитал для кредитования жилищного строительства; ряд других организационных форм сберегательных институтов. В условиях современной рыночной экономики движение инвестиций можно представить в виде схемы, приведенной на рисунке 2. Все дальнейшее влияние на рынке инвестиционных кредитов приобретают, наряду со страховыми компаниями, и фонды пенсионного обеспечения. Они формируются как частными компаниями, так и государственными органами. Пенсионные фонды, аккумулируя значительные |
в ссудный капитал, используемый банками для предоставления кредита предприятиям, населению, предпринимателям. Заемщики вкладывают средства в расширение производства, покупку недвижимости и потребительских товаров. В конечном счете сбережения с помощью банков превращаются в капитал. Важное экономическое значение имеет функция кредитования предприятий, государства и населения. За счет кредитов банков осуществляется финансирование промышленности, сельского хозяйства, торговли, других секторов экономики, обеспечивая расширение производства. Коммерческие банки предоставляют ссуды потребителям на потребление товаров длительного пользования, способствуя росту уровня их жизни. Поскольку государственные расходы часто покрываются доходами, банки кредитуют и финансовую деятельность правительства. Специальные кредитно-финансовые институты. Различные вспомогательные функции выполняют многочисленные небанковские специальные кредитно-финансовые институты: инвестиционные, страховые компании, доверительные траст-фонды, финансовые дома, финансовые корпорации* строительные общества, фондовые биржи. Их деятельность, дополняя операции коммерческих банков, распространяется на такие сферы кредитования, которые являются невыгодными или рискованными для частных банков (сельское хозяйство, жилищное строительство, мелкое предпринимательство, научно-исследовательская деятельность, внешняя торговля). Операции этих кредитных учреждений проводятся с целью оказания финансовой поддержки некоторых отраслей хозяйства и определенных групп населения, в связи с чем достаточно широко льготируется в рамках кредитного и налогового законодательства. Особая разновидность кредитно-финансовых учреждений инвестиционные компании, вкладывающие средства своих пайщиков (акционеров) в ценные бумаги различных компаний. Важную роль в кредитной системе, играют сберегательные учреждения, банки, аккумулирующие сбережения широких слоев населения и предоставляющие их другим кредитно-финансовым институтам и государству; ссудосберегательные ассоциации и кредитные союзы, которые по форме являются кооперативными уч реждениями, использующими ссудный капитал для кредитования жилищного строительства; ряд других организационных форм сберегательных институтов. Кредитная система включает также небанковские финансово-кредитные учреждения, которые тем не менее, осуществляют финансовые операции (например, финансируют фирмы, предоставляют долгосрочные кредиты предприятиям). Наиболее значительными из них являются страховые компании, аккумулирующие собственные средства населения. Они получают взносы от тех, кто страхует свое имущество или жизнь, и выплачивают страховые премии в случае пожара, смерти, потери трудоспособности и т. д. Хотя страховое дело представляет самостоятельный вид предпринимательства наряду с банковским делом, страховые компании тесно связаны с кредитной системой и даже конкурируют с банками. Страховые компании сами используют мобилизованные ими денежные средства в качестве кредитных ресурсов путем покупки ценных бумаг предприятий и облигаций государственных займов. Долгосрочный характер ресурсов, которыми они располагают, позволяет им выступать крупнейшим инвестором на рынке ценных бумаг. Все дальнейшее влияние на рынке инвестиционных кредитов приобретают наряду со страховыми компаниями и фонды пенсионного обеспечения. Они формируются как частными компаниями, так и государственными органами. Пенсионные фонды, аккумулируя значительные средства частных вкладчиков, формируют значительные объемы крупного капитала, который используется в основном для финансирования крупных компаний путем покупки их акций и облигаций на фондовой бирже. Особое место в кредитной системе занимают фондовые биржи, главной целью которых является обеспечение эффективного рынка для продажи и покупки ценных бумаг, создание капитала для промышленности. Размещение и приобретение акций и облигаций через фондовую биржу осуществляется как крупными банками, так и небанковскими финансово-кредитными учреждениями или непосредственно частными вкладчиками через институт брокеров. Таким образом, кроме перечисленных небанковских кредитно-финансовых учреждений, кредитные системы включают также ряд звеньев, играющих подсобную роль в кредитном ме |