|
79 6) проведение выигрышных займов; 7) использование дивидендов. В целом же процентные доходы граждан в современной рыночной экономике, с нашей точки зрения, можно разделить на две большие группы в зависимости от принципа получения доходов от этих вложений: на процентные доходы (дивиденды) по ценным бумагам, находящимся в собственности граждан; доходы от прироста капитала в результате передачи права собственности (продажей) на ценные бумаги частными инвесторами другим физическим или юридическим лицам. В последние 10-15 лет произошло расширение налоговой базы за счет увеличения доли процентных доходов, подлежащих обложению, и сокращение доли, освобождаемой от налогов. Если до начала преобразования налоговых систем в большинстве стран часть процентных доходов семей освобождалась от налогов, то после них проценты по депозитам, банковским счетам, по облигациям и ценным бумагам (включая государственные) облагаются подоходным налогом, и, как правило, свыше установленного минимума. Например: во Франции применяется налог на ссуды, которым облагаются все виды кредитов и все договора о страховании; в Германии принято было решение о введении налога с процентного дохода по ставкам от 25 до 35%; в Великобритании введен специальный налог на ссуды, а доходы от инвестиций прибавляются к заработку налогоплательщика и ставка налога соответствует общей сумме дохода (с доходов на сбережение и инвестиции не берутся только взносы в национальную программу страхования); в США доходы на акции облагаются по ставкам подоходного налога; в Италии обложение дохода на капитал выделено из общей суммы дохода, облагаемого личным подоходным налогом, и осуществляется по ставкам от 6,25% до 30; а в Японии, где до реформы 1989 г. процентные до |
Российские граждане могут быть владельцами казначейских обязательств, которые выпускаются в соответствии с Основными условиями выпуска казначейских обязательств1, утвержденных постановлением Правительства РФ от 9 августа 1994 г. № 906. Эмитентом этих обязательств является Минфин России. Казначейские обязательства выпускаются сериями, объем и даты которых устанавливаются Минфином России. При выпуске каждой серии устанавливаются срок погашения, процентная ставка, номинальная стоимость казначейских обязательств. Казначейские обязательства выпускаются в бездокументарной форме на основании договоров с уполномоченными депозитариями. Обращение их также осуществляется в бездокументарной форме по счетам депо в уполномоченных депозитариях. В целом же процентные доходы граждан в современной рыночной экономике с нашей точки зрения можно разделить на две большие группы в зависимости от принципа получения доходов от этих вложений: на процентные доходы (дивиденды) по ценным бумагам, находящихся в собственности граждан; доходы от прироста капитала в результате передачи права собственности (продажи) на ценные бумаги частными инвесторами другим физическим или юридическим лицам. В последние 10-15 лет произошло расширение налоговой базы за счет увеличения доли процентных доходов, подлежащих обложению, и сокращение доли, освобождаемой от налогов. Если до начала преобразования налоговых систем в большинстве стран часть процентных доходов семей освобождалась от налогов, то после них проценты по депозитам, банковским счетам, по облигациям и ценным бумагам (включая государственные) облагаются подоходным налогом, и, как правило, свыше установленного минимума. Например: во Франции с 1989 г. применяется налог на ссуды, которым облагаются все виды кредитов и все договоры о страховании; в Германии принято решение о введении налога с процентного дохода по ставкам от 25 до 35%; в Великобритании с 1981 г. введен специальный налог на ссуды, а доходы от инвестиций прибавляются к заработку налогоплательщика и ставка налога соответствует общей сумме дохода (с доходов на сбережение и инвестиции не берутся только взносы в национальную программу страхования); в США доходы на акции облагаются по ставкам подоходного налога; в Италии обложение дохода на капитал (т.е. проценты по займам, счетам в банках, облигациям и ценным бумагам) выделено из общей суммы дохода, облагаемого личным подоходным налогом, и осуществляется по ставкам от 6,25% до 30; а в Японии, где до реформы 1989 г. процентные доходы не облагались налогом вообще, затем на все проценты был установлен единый 20%-й налог31. Таблица 1 Налогообложение доходов от финансовых операций (данные за 1998 г.) Страны Проценты по депозитным и банковским счетам Проценты по облигациям Проценты по государственным ценным бумагам Бельгия ПНФ* или 25% ПНФ или 25% (10% на новые инвестиции) ПНФ или 25% (10% на новые инвестиции) Дания ПНФ ПНФ ПНФ Франция ПНФ или 35% ПНФ или 15% ПНФ или 15% Германия ПНФ ПНФ ПНФ Греция ПНФ ПНФ + 3% 0 Ирландия ПНФ ПНФ ПНФ Италия 30% 12,5%" 12,5% Люксембург ПНФ ПНФ ПНФ Г олландия ПНФ ПНФ ПНФ Португалия ПНФ или 20% ПНФ или 25% ПНФ или 25% Великобритания ПНФ ПНФ ПНФ Испания ПНФ ПНФ ПНФ Япония 20% 20% 20% США ПНФ ПНФ ПНФ 31 Актуальные валютнофинансовые проблемы капиталистических стран. М.: НИФИ. 1990, с..28. * ПНФ подоходный налог с физических лиц. '* Для облигаций, не котирующихся на рынке, ставка налогообложения составляет 30%. Примером активного воздействия на конъюнктуру рынка посредством реформирования системы налогообложения процентных доходов стала Япония. Налоговая реформа 1998 г. отменила безналоговый режим для доходов по небольшим сбережениям. С одной стороны, эта мера способствовала увеличению налоговых поступлений в бюджет и пресечению уклонения от налогообложения крупных капиталов, которые дробились на мелкие депозиты, открываемые на фиктивные имена; с другой стороны, Япония, и без того имеющая чрезмерную норму накопления капитала, была в большей степени заинтересована в стимулировании потребления для предотвращения перефева экономики. Непосредственные инвестиционные вложения граждан осуществляются в рамках операций с такими ценными бумагами, как акции акционерных обществ, сертификат на акции акционерных обществ, облигации, банковский сертификат. В последние 10-15 лет произошло расширение налоговой базы за счет увеличения доли процентных доходов, подлежащих обложению, и сокращение доли, освобождаемой от налогов. Если до начала преобразования налоговых систем в большинстве развитых стран значительная часть процентных доходов семей освобождалась от налогов, или же не облагались налогом, то сегодня их проценты по депозитам, банковским счетам, по облигациям и ценным бумагам (включая государственные) облагаются подоходным налогом, и, как правило, свыше установленного минимума. Реформирование системы налогообложения доходов от инвестиционных вложений населения в ходе налоговых реформ 80-х. 90-х. годов сводилось в основном к упорядочению налоговых взносов и, в определенной мере было призвано компенсировать потери бюджета, неизбежные в связи с профаммой либерализации подоходного налогообложения. Помимо фискальных задач использование системы обложения процентных доходов стало одним из действенных регуляторов конъюнктуры рынка. В периоды, требующие повышения капиталовложений или выполнения национальных инвестиционных программ, процентные доходы офаждаются от повышенного налогообложения, и для них вводятся различные льготы. Когда же перенакопление капи |