|
80 ходы не облагались налогом вообще, затем на все проценты был установлен единый 20%-й налог. Ставки налогообложения доходов от финансовых операций приведены в таблице 1. Таблица 1 Налогообложение доходов от финансовых операций (данные за 2009 г.) [ 10] Страны Проценты по депозитным и банковским счетам Проценты по облигациям Проценты по государственным ценным бумагам Бельгия ПНФ или 25% ПНФ или 25% (10% на новые инвестиции) ПНФ или 25% (10% на новые инвестиции) Дания НДФЛ НДФЛ НДФЛ Франция НДФЛ или 35% НДФЛ или 15% НДФЛ или 15% Германия НДФЛ НДФЛ НДФЛ Греция НДФЛ НДФЛ + 3% 0 Ирландия НДФЛ НДФЛ НДФЛ Италия 30% 12,5% 12,5% Люксембург НДФЛ НДФЛ НДФЛ Голландия НДФЛ НДФЛ НДФЛ Португалия НДФЛ или 20% НДФЛ или 25% НДФЛ или 25% Великобритания НДФЛ НДФЛ НДФЛ Испания НДФЛ НДФЛ НДФЛ Япония 20% 20% 20% Параллельно с расширением базы обложения налоговые реформы в большинстве стран решают проблему устранения элементов дискриминации, которые возникают при налогообложении дивидендов. До начала глобальной перестройки фискальных систем доходы акционеров подвергались по существу двойному налогообложению, поскольку облагались как на уровне корпораций, так и на уровне акционеров. Для инвесторов такая, называемая в налоговой практике «классической», система обложения процентных доходов не поощряла длительного держания акций, способствовала их сбросу на рынке при понижении доход |
ссуды, а доходы от инвестиций прибавляются к заработку налогоплательщика и ставка налога соответствует общей сумме дохода (с доходов на сбережение и инвестиции не берутся только взносы в национальную программу страхования); в США доходы на акции облагаются по ставкам подоходного налога; в Италии обложение дохода на капитал (т.е. проценты по займам, счетам в банках, облигациям и ценным бумагам) выделено из общей суммы дохода, облагаемого личным подоходным налогом, и осуществляется по ставкам от 6,25% до 30; а в Японии, где до реформы 1989 г. процентные доходы не облагались налогом вообще, затем на все проценты был установлен единый 20%-й налог31. Таблица 1 Налогообложение доходов от финансовых операций (данные за 1998 г.) Страны Проценты по депозитным и банковским счетам Проценты по облигациям Проценты по государственным ценным бумагам Бельгия ПНФ* или 25% ПНФ или 25% (10% на новые инвестиции) ПНФ или 25% (10% на новые инвестиции) Дания ПНФ ПНФ ПНФ Франция ПНФ или 35% ПНФ или 15% ПНФ или 15% Германия ПНФ ПНФ ПНФ Греция ПНФ ПНФ + 3% 0 Ирландия ПНФ ПНФ ПНФ Италия 30% 12,5%" 12,5% Люксембург ПНФ ПНФ ПНФ Г олландия ПНФ ПНФ ПНФ Португалия ПНФ или 20% ПНФ или 25% ПНФ или 25% Великобритания ПНФ ПНФ ПНФ Испания ПНФ ПНФ ПНФ Япония 20% 20% 20% США ПНФ ПНФ ПНФ 31 Актуальные валютнофинансовые проблемы капиталистических стран. М.: НИФИ. 1990, с..28. * ПНФ подоходный налог с физических лиц. '* Для облигаций, не котирующихся на рынке, ставка налогообложения составляет 30%. 60 Параллельно с расширением базы обложения налоговые реформы в большинстве стран решают проблему устранения элементов дискриминации, которые возникают при налогообложении дивидендов. До начала глобальной перестройки фискальных систем доходы акционеров подвергались по существу двойному налогообложению, поскольку облагались как на уровне корпораций, так и на уровне акционеров. Схема 2 Двойное экономическое налогообложение корпораций Налогооблагаемая прибыль корпораций раса дается --------ф-----------Удержанные ------------▼--------Выплаты а кплатежи ционерам: (часть при-дивиденды были, оставпрочие выляемая в расплаты поряжении компании) Облагается налогом на прибыль корпораций Облагается индивидуальным подоходным налогом на физических лиц в составе совокупного дохода акционера Данные таблицы 2 дают представление о налогообложении распределяемой и реинвестированной прибыли (см. таблицу 2). Для инвесторов такая, называемая в налоговой практике «классической», система обложения процентных доходов не поощряла длительного держания акций, способствовала их сбросу на рынке при понижении доходности, сдерживала |