155 Рис 3.7. Изменение ЧДЦ портфеля, тыс.руб. Главная цель количественной оценки финансового риска это установление взаимосвязи между тремя параметрами: затраты, доходы, степень риска, а также выбор способа, обеспечивающего при приемлемом риске наименьшие затраты и наибольший доход. В связи с этой целью (для ее достижения) необходимо использовать следующий подход (метод). Уровень риска оценивается путем соотношения ожидаемой прибыли и ожидаемого убытка при сравнении двух и более вариантов: где К; коэффициент риска 1-го варианта, 1=[1; п]; Ц ожидаемая прибыль 1-го варианта; У, ожидаемый убыток 1-го варианта. Коэффициент риска исходного инвестиционного портфеля: 451138 , ,=--------= 6,6 68221 (3.17) Коэффициент риска инвестиционного портфеля с измененными параметрами: ^ = ^ = 0,6 223295 (3.18) |
ЧДД после изменения Н Е 16883 изменения ЧДД до Рис 3.7. Изменение ЧДД портфеля, тыс.руб. Главная цель количественной оценки финансового риска это установление взаимосвязи между тремя параметрами: затраты, доходы, степень риска, а также выбор способа, обеспечивающего при приемлемом риске наименьшие затраты и наибольший доход. В связи с этой целью (для ее достижения) необходимо использовать следующий подход (метод). Уровень риска оценивается путем соотношения ожидаемой прибыли и ожидаемого убытка при сравнении двух и более вариантов: (3.16) где Kj коэффициент риска i-ro варианта, i=[l; п]; П; ожидаемая прибыль i-ro варианта; У, ожидаемый убыток i-ro варианта. Коэффициент риска исходного инвестиционного портфеля: ^ _ 451138 т ~ 68221 = 6,6 (3.17) 71 |