|
156 Так как данная формула показывает, какой подход приходится на 1 д.е. убытка, то при принятии решения (наилучшего) выбирается вариант с максимальным значением коэффициента риска; При оценке риска с помощью выражения (3.15) необходимо иметь в виду три основных критерия, сформулированных американским экспертом Б.Берлимером: 1) Потери от риска должны быть независимы друг от друга. 2) Потери по одному фактору риска не должны увеличивать вероятность потерь по другим факторам (за исключением форс-мажорных обстоятельств). 3) Ожидаемый максимальный ущерб не должен превышать финансовых возможностей. Соблюдение первых двух критериев необходимо для более правильного учета возможных потерь и избежания повторения ошибок. Третий критерий предостерегает от появления потерь за пределами . допустимых величин. Он предполагает выделение основных зон риска от величины потерь. Понятие риска не является однозначным, поэтому различными авторами предлагаются всевозможные методы и процедуры управления рисками. Анализ основных подходов к минимизации неблагоприятного влияния случайных событий и их финансовых последствий позволяет выделить ряд общих процедур управления рисками. Такая точка зрения дает возможность исследовать, как в целом можно поступить с тем или иным риском, что с ним, в принципе, можно сделать. К числу возможных процедур следует отнести следующие: • уклонение от риска (Ш$к еНтшайоп), т.е. набор мероприятий, дающих возможность полностью избежать влияния тех или иных неблагоприятных событий; • сокращение риска (Шзк гебисНоп или Ш$к тНщабоп), т.е. действия |
Коэффициент риска инвестиционного портфеля с измененными параметрами: Ё = 136353 =0>6 (3.18) * 223295 'Гак как данная формула показывает, какой подход приходится на 1 д.е. убытка, то при принятии решения (наилучшего) выбирается вариант с максимальным значением коэффициента риска; При оценке риска с помощью выражения (3.15) необходимо иметь в виду три основных критерия, сформулированных американским экспертом Б.Берлимером: 1) Потери от риска должны быть независимы друг от друга. 2) Потери по одному фактору риска не должны увеличивать вероятность потерь по другим факторам (за исключением форс-мажорных обстоятельств). 3) Ожидаемый максимальный ущерб не должен превышать финансовых возможностей. Соблюдение первых двух критериев необходимо для более правильного учета возможных потерь и избежания повторения ошибок. Третий критерий предостерегает от появления потерь за пределами допустимых величин. Он предполагает выделение основных зон риска от величины потерь. Понятие риска не является однозначным, поэтому различными авторами предлагаются всевозможные методы и процедуры управления рисками. Анализ основных подходов к минимизации неблагоприятного влияния случайных событий и их финансовых последствий позволяет выделить ряд общих процедур управления рисками. Такая точка зрения дает возможность исследовать, как в целом можно поступить с тем или иным риском, что с ним, в принципе, можно сделать. К числу возможных процедур следует отнести 72 |