|
83 Зупзатраты, связанные с реорганизацией, внедрением новой системы стандартов, отчетности, управления, расход!,i на содержание управленческого персонала интегрированной структуры, Зциокрзатрата на создание единой системы НИОКР в интегрированной компании, 3»mj затраты на реализацию механизма трансфертного финансирования и других инструментов эффективной интеграции, Зтснзатраты на создание и реализацию легитимных схем налогообложения (в том числе на регистрацию фирм-посредников, предприятий в оффшорных зонах), Зву затраты на создание единой системы бухгалтерского учета, отчетности, финансов, Зссзатраты на создание и управление единой сбытовой сети, 3 затраты, связанные с реализацией сделки М&А (затраты на выбор компании-цели, затраты на переговоры сторон но сделке М&А, заключение соглашения о намерении по сделке М&А, затраты на проведение всестороннего анализа финансовой, юридической и управленческой документации, затраты на структурирование сделки, затраты на переговоры по достижению окончательного соглашения по цене сделки между акционерами (владельцами) предприятий, затраты на окончательные финансовые расчеты и выплата комиссионных вознаграждений). Следует отмстить, что, к сожалению, в настоящее время вышеперечисленные затраты в явном виде в составе затрат предприятия не фиксируются и требуют специального учета. Представленный алгоритм оценки эффективности процесса интеграции предприятий позводяег получить результаты анализа, необходимые для выработки решений по совершенствованию состава интегрированной структуры и создать практический инструментарий, включающий разнообразные методы и способы повышения результативности интеграционных взаимодействий предприятий на основе нсоинституциоиального подхода. |
1 5. Решение проблемы нехватки оборотных средств для приобретения сырья, проблемы неплатежеспособности (интеграция с применением давальческих контрактов, бартерных схем, МРТЦ, механизма трансфертного финансирования и других инструментов эффективной интеграции) 6. Решение финансовых, инвестиционных проблем (аккумуляция финансовых, инвестиционных средств для реализации проектов в рамках интегрированной структ у р ы )______ 7. Внедрение легитимных схем минимизации налогов в рамках консолидированного учета интегрированной структуры 2 5.1. Уменьшение требуемой величины оборотных средств. 5.2. Снижение цен приобретения сырья 5.3. Упрощение взаимных расчетов 6.1. Снижение риска роста кредиторской задолженности (перед бюджетом по налогам и сборам; по товарным операциям; перед персоналом по оплате труда) 6.2. Возможность инвестирования, модернизации, инноваций, нового строительства, реконструкции 7.1. Снижение налогового бремени 7.2.Снижение НДС по внутреннему обороту за счет снижения добавленной стоимости 3 Сумма оборотных средств, оборотные средства на единицу продукции Цены на сырье, доля цен на сырье в себе стоимости продукции Доля реальныхденежных расчетов в общей сумме расчетов Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей; коэффициент покрытия собственных оборотных средств и др. Размер инвестиций, капиталовложений, в том числе на единицу продукции (в месяц, квартал, год); размер инвестиций на каждый передел (вид производства), каждого участника и в по интегрированной структуре в целом Абсолютная величина налоговых выплат; Сумма налогов на единицу продукции; Доля налогов в затратах, в том числе в затратах на единицу продукции м _____________ 4___________ Затраты на реализацию МРТЦ, механизма трансфертного финансирования и других инструментов эффективной интеграции Продолжение таблицы 17 5 Затраты на осуществление интеграции Затраты на создание и реализацию легитимных схем налогообложения (в том числе на регистрацию фирм-посредников, предприятий в оффшорных зонах). Затраты на реализацию МРТЦ, механизма трансфертного финансирования и других инструментов эффективной интеграции. Соотношение суммы снижения объема оборотных средств и общих затрат или затрат на внедрение указанных схем и механизмов и прочие Соотношение общей суммы дебиторской задолженности (кредиторской задолженности, инвестиций, капиталовложений и прочих)и затрат на интеграцию и прочие Соотношение величины снижения налоговых выплат и повлекших их снижение затрат и прочие ь так и в процессе функционирования интегрированной структуры, позволяя вырабатывать корректирующие действия, исправляющие недостатки существую-♦ щей структуры взаимоотношений хозяйствующих субъектов или ошибочные решения, принимаемые в ходе деятельности интегрированной структуры. Корректирующими действиями в данном случае могут быть либо вывод слабого хозяйствующего субъекта, не обеспечивающего эффективность дея-звена тельности интегрированной структуры в целом, его замена, либо разработка и реализация мероприятий по приведению характеристик участника (функциональных, технологических, экономических, технических, маркетинговых, финансовых, институциональных, социальных, экологических и прочих) к требуемому для достижения целей интегрированной структуры уровню. Представленный экономический алгоритм позволяет получить результаты анализа, необходимые для выработки решений по совершенствованию состава интегрированной структуры и создать практический инструментарий, включающий разнообразные методы и способы повышения результативности интеграционных взаимодействий субъектов хозяйствования. 2.3. Основные направления повышения эффективности интеграции хозяйствующих субъектов в рыночной экономике При определении направлений повышения эффективности интеграции хозяйствующих субъектов нами используется система факторов внутренней (микроэкономической) и внешней (макроэкономической) среды функционирования субъектов хозяйствования. Это предопределяет наличие основных групп направлений повышения эффективности интеграции, общих для рыночных экономических систем. При этом в каждой из групп направлений выделены мероприятия, являющиеся специфическими для российской экономики. 1. Направления, обусловленные воздействием фактора научнотехнического прогресса (изменения технологической составляющей производственного процесса, научно-техническое развитие): приобретение новых навыков (технологий, отлаженных организационных процессов, эффективных рабочих процедур, высококвалифицированного персонала с навыками в разных областях, в т.ч. управлении); углубление разделения труда и его специализации, усиление производственной соподчиненности и тесного экономического сотрудничества между субъектами хозяйствования, объединенными совместным изготовлением технологически сложной продукции и проведением НИОКР;т поддержание высокого технологического и технического уровня каждого из участников; |