|
84 Научный и практический интерес имеет определение рациональных размеров интегрированной структуры на основе институционального подхода. Для этих целей разобьем систему трансакционных затрат на внутренние и внешние. К внутренним трансакционным затратам, по нашему мнению, можно отнести: затраты на проработку организационного проекта, затраты на формирование управляющей компании, затраты, связанные с реорганизацией, внедрением новой системы стандартов, отчетности, управления, расходы на содержание управленческого персонала интегрированной структуры, затраты на создание единой-системы НИОКР в интегрированной компании, затраты на создание единой системы бухгалтерского учета, отчетности, финансов, затраты на создание и управление единой сбытовой сети. Зр.,1 З пол + 3 фук Зркк 'Ь Зуп ■*"Зднокр Збу Зсс, ( 2 .1 3 ) 31[0{]затраты на проработку организационного проекта и на его согласование с экспертами и ведомствами, Эфух ■затраты на формирование управляющей компании, Зркх затраты на развертывание коммуникационной корпоративной системы, Зунзатраты, связанные с реорганизацией, внедрением новой системы стандартов, отчетности, управления, расходы на содержание управленческого персонала инте1рированной структуры, Зциокрзатраты на создание единой системы НИОКР в интегрированной компании, Збу затраты на создание единой системы бухгалтерского учета, отчетности, финансов, Зссзатраты на создание и управление единой сбытовой сети. К внешним трансакционным затратам мы предлагаем отнести: затраты на государственную регистрацию и учреждение новой организации, затраты на реализацию механизма трансфертного финансирования и других инструментов эффективной интеграции, затраты на создание и реализацию легитимных схем налогообложения (в том числе на регистрацию фирм |
1 5. Решение проблемы нехватки оборотных средств для приобретения сырья, проблемы неплатежеспособности (интеграция с применением давальческих контрактов, бартерных схем, МРТЦ, механизма трансфертного финансирования и других инструментов эффективной интеграции) 6. Решение финансовых, инвестиционных проблем (аккумуляция финансовых, инвестиционных средств для реализации проектов в рамках интегрированной структ у р ы )______ 7. Внедрение легитимных схем минимизации налогов в рамках консолидированного учета интегрированной структуры 2 5.1. Уменьшение требуемой величины оборотных средств. 5.2. Снижение цен приобретения сырья 5.3. Упрощение взаимных расчетов 6.1. Снижение риска роста кредиторской задолженности (перед бюджетом по налогам и сборам; по товарным операциям; перед персоналом по оплате труда) 6.2. Возможность инвестирования, модернизации, инноваций, нового строительства, реконструкции 7.1. Снижение налогового бремени 7.2.Снижение НДС по внутреннему обороту за счет снижения добавленной стоимости 3 Сумма оборотных средств, оборотные средства на единицу продукции Цены на сырье, доля цен на сырье в себе стоимости продукции Доля реальныхденежных расчетов в общей сумме расчетов Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей; коэффициент покрытия собственных оборотных средств и др. Размер инвестиций, капиталовложений, в том числе на единицу продукции (в месяц, квартал, год); размер инвестиций на каждый передел (вид производства), каждого участника и в по интегрированной структуре в целом Абсолютная величина налоговых выплат; Сумма налогов на единицу продукции; Доля налогов в затратах, в том числе в затратах на единицу продукции м _____________ 4___________ Затраты на реализацию МРТЦ, механизма трансфертного финансирования и других инструментов эффективной интеграции Продолжение таблицы 17 5 Затраты на осуществление интеграции Затраты на создание и реализацию легитимных схем налогообложения (в том числе на регистрацию фирм-посредников, предприятий в оффшорных зонах). Затраты на реализацию МРТЦ, механизма трансфертного финансирования и других инструментов эффективной интеграции. Соотношение суммы снижения объема оборотных средств и общих затрат или затрат на внедрение указанных схем и механизмов и прочие Соотношение общей суммы дебиторской задолженности (кредиторской задолженности, инвестиций, капиталовложений и прочих)и затрат на интеграцию и прочие Соотношение величины снижения налоговых выплат и повлекших их снижение затрат и прочие Оценка результативности конкретного мероприятия может быть проведена несколькими способами. Во-первых, возможно сопоставление частных эффектов от реализации конкретного мероприятия (б,) с частными затратами по его реализации (у,). Частными могут выступать затраты на формирование единой транспортной сети; специализированной сбытовой организации, реализующей продукцию всей интегрированной структуры; единого информационного поля или коммуникационной системы; проведение НИОКР и прочие (см. табл. 20). Во-вторых, можно сопоставлять частные эффекты от реализации конкретного из множества мероприятий (б,) с общими затратами (С; у,) на интегра34. Общими затратами при планировании интеграции выступают: 1) затраты на проработку организационного проекта (сценария) и на его согласование с экспертами и ведомствами; 2) на формирование управляющей компании (связанные с ее укомплектованием кадрами и оборудованием); 3) на развертывание коммуникационной корпоративной системы (в связи с налаживаницию ем дополнительной отчетности и механизма текущего информационного обмена, участием в органах управления интегрированной структуры и т.п.); 4) на государственную регистрацию, учреждение новой организации интегрированной компании; 5) связанные с реорганизацией, внедрением новой системы стандартов, отчетности, управления . На стадии функционирования интегрированной структуры подобного рода индикаторами можно считать: расходы на содержание управленческого персонала интегрированной структуры; на выполнение ряда текущих общекорпоративных функций и прочие. Алгоритм оценки эффективности интеграции хозяйствующих субъектов представлен на рис. 9. Подготовительным этапом является формирование программных вопросов исследования. Вырабатывается и адаптируется к конкретной ситуации система общих и частных показателей, характеризующих результативность взаимодействия участников интегрированной структуры при совместной деятельности. На третьем этапе необходимо обоснование цели и задач интеграции хозяйствующих субъектов. Результатом является разработка нескольких возможных сценариев и установление меры их актуальности сценариев, характеризующих возможные варианты формирования хозяйствующих субъектов в сложившейся ситуации.*335 Л А Ж Выполнение неравенства объясняется наличием некоторой величины постоянных издержек, не зависящих от количества принимаемых мероприятий в рамках сценария интеграции 335Рассмотрение вопроса о финансовых затратах на организацию работ, связанных с созданием такого рода объединения, выявило, что они достигают 0,5 1,0 млн. долл., причем наиболее затратными являются такие этапы, как проработка вопросов интеграции и юридическое оформление объединения (См. Кузык М. Проблемы стимулирования интеграционных процессов в государственном секторе промышленности / М. Г. Кузык, Ю. В. Симачев // Российский экономический журнал. 2003. № 4. С. 38). |