|
Обязательной предпосылкой широкого распространения ипотечного кредита является соответствующая государственная поддержка, эффективная государственная политика, проводимая в отношение данной системы. Особенно активную роль должно выполнять государство на начальной стадии. Функции государства в регулировании ипотечного кредитования состоят в следующем: выполнение законодательной функции в части создания целостного института ипотеки; контроль за финансовой устойчивостью и безопасностью рынков ипотечного кредитования; формирование системы защиты инвесторов в ипотечном кредитовании от потерь (государственные и смешанные схемы страхования, правительственные гарантии); стимулирование ипотечных операций (посредством участия государства в форме субсидий, эффективной налоговой политики, денежнокредитной политики); содействие в формировании инфраструктуры вторичного рынка ипотечного кредитования. В ипотечном процессе необходимо поддерживать баланс интересов двух участников: залогодателя и залогодержателя. Ипотечное законодательство исходит из двух моментов: создать условия для привлечения долгосрочных финансовых ресурсов, повысить надежность и эффективность ипотеки как способа обеспечения для кредитора; обеспечить защиту для залогодателей. Устойчивость и надежность ипотечных операций реализуется за счет складывания "правильной" ипотечной системы, обеспечивающей гласность собственности и сделок с ней, установление реальной стоимости. Эффект от такой системы положительно скажется на благосостоянии частного и государственного секторов. 147 |
145 4) отвлекает денежные средства из текущего оборота, что содействует снижению инфляции и сглаживанию инфляционных тенденций; 5) обеспечивает банкам достаточно дешевые кредитные линии, позволяющие им существенно расширить инвестиции в жилищное строительство; 6) способствует переориентации сбережений населения в кредитование реального сектора экономики посредством вложений в ипотечные ценные бумаги. Обязательной предпосылкой широкого распространения ипотечного кредита является соответствующая государственная поддержка, эффективная государственная политика, проводимая в отношение данной системы. Особенно активную роль должно выполнять государство на начальной стадии. Функции государства в регулировании ипотечного кредитования состоят в следующем: выполнение законодательной функции в части создания целостного института ипотеки; контроль за финансовой устойчивостью и безопасностью рынков ипотечного кредитования; формирование системы защиты инвесторов в ипотечном кредитовании от потерь (государственные и смешанные схемы страхования, правительственные гарантии); стимулирование ипотечных операций (посредством участия государства в форме субсидий, эффективной налоговой политики, денежнокредитной политики); содействие в формировании инфраструктуры вторичного рынка ипотечного кредитования. В ипотечном процессе необходимо поддерживать баланс интересов двух участников: залогодателя и залогодержателя. Ипотечное законодательство исходит из двух моментов: создать условия для привлечения долгосрочных финансовых ресурсов, повысить надежность и эффективность ипотеки как способа обеспечения для кредитора; обеспечить защиту для залогодателей. Устойчивость и надежность ипотечных операций реализуется за счет складывания "правильной*1 ипотечной системы, обеспечивающей гласность 146 собственности и сделок с ней, установление реальной стоимости. Эффект от такой системы положительно скажется на благосостоянии частного и государственного секторов. Защита прав и интересов инвесторов, государственные гарантии необходимы для повышения обеспеченности сделок в ипотечном процессе. Для стимулирования ипотечного кредитования должны быть учтены следующие возможности: предоставление правительственных гарантий с целью снижения рисков кредиторов и инвесторов в ипотечном кредитовании; субсидирование целевых сберегательных счетов, предназначенных на приобретение недвижимости, ее реконструкцию и ремонт; освобождение от налогов доходов по вкладам на целевых сберегательных счетах; безвозмездные государственные взносы на эти счета в пропорциях к величине сбережений; вычет из суммы, облагаемой подоходным налогом, выплат процентов по ипотечному кредиту; стимулирование кредитных институтов через систему обязательного резервирования, льготного налогообложения. При таком подходе ипотечное кредитование становится более привлекательным для банковских структур. Становление вторичного рынка ипотечных кредитов по размерам, сопоставимым с недвижимым имуществом, обеспечение безопасности для участников возможно только при непосредственном участии государства. Это прежде всего касается разработки требований к участникам, создание системы информации по рынку ипотечных кредитов, учетной и расчетной систем для закладных, ипотечных ценных бумаг, наделение прав эмиссии ипотечных ценных бумаг. Задействование ипотечного кредита как источника финансирования будет способствовать активизации процесса привлечения реальных инвестиционных ресурсов в российскую экономику, удовлетворению инвестиционных потребностей субъектов рынка и повышению эффективности использования капитальных вложений, увеличению доходов и, как следствие, будет способствовать экономическому росту. 151 сурсов; общества в лице государства, заинтересованного в оборотоспособности недвижимости, в ликвидации разрыва между финансовым и реальным секторами экономики. Становление системы ипотечного кредитования в современных условиях требует разработки комплекса мер: а) В части ипотечного законодательства. При этом стоит обратиться к опыту дореволюционной России. А именно, традиционными нормами ипотечного права призвались следующие: оставление недвижимость в собственности и владении залогодателя; право кредитора взыскать недвижимость в случае неисполнения заемщиком своего обязательства; очередность удовлетворения требования. б) В области государственной поддержки ипотечного кредитования. Обязательной предпосылкой широкого распространения ипотечного кредитования является государственная поддержка в отношении данной системы. На государство возлагаются следующие функции: разработка системного ипотечного законодательства, контроль за финансовой устойчивостью и безопасностью рынков ипотечного кредита, формирование системы защиты инвесторов в ипотечном кредитовании; стимулирование ипотечных кредитных операций (льготная налоговая и денежно-кредитная политика, предоставление гарантий, содействие в формировании инфраструктуры вторичного рынка ипотечных кредитов). Государственное участие в ипотечном кредитовании может проявляться также через организацию земельного банка, основная задача которого состоит в накоплении средств, включая выпуск ипотечных ценных бумаг. в) В части развития ипотечных институтов. Необходимо законодательно закрепить право кредитования под залог недвижимости и государственным, и коммерческим банкам, и иным кредитным институтам, разработать принципы деятельности и круг доступных операций ипотечных институтов. В работе предусматривается создание системы земельного ипотечного кредитования, вовлекающей земельный банк и сеть обществ взаимного кредита, коммерческих банков ( своего рода агентов земельного банка по представлению ипо |