В то время, как заемщик по амортизационному ипотечному кредиту выплачивает на протяжении всего срока ссуды высокие ежегодные платежи, по ипотечному кредиту с равномерными взносами он выплачивает высокие платежи в начале срока, которые по мере приближения к концу кредитного договора уменьшаются. Следующим видом ипотечного кредита является ипотечный кредит с переменной процентной ставкой. Ипотечные кредиты с переменной процентной ставкой могут подразделяться на три категории: кредиты с корректируемой нормой процента; кредиты с пересматриваемой нормой процента через определенные интервалы времени, в частности кредиты с "шаровым” платежом; кредиты с индексируемыми платежами. Ипотечные кредиты с переменной процентной ставкой получили распространение в начале 80-х годов в связи с тем, что они лучше защищают интересы кредиторов в условиях роста процентных ставок. При такой схеме процентная ставка пересматривается через определенные периоды (от 3 месяцев до 5 лет). Корректировка производится на основе привязки ставки процента к какому-либо индексу. В качестве последнего может выступать уровень цен, норма дохода по государственным облигациям, средняя ставка по ипотечным кредитам в стране или стоимость денежных ресурсов для ипотечных кредиторов. Кредиты с корректируемой нормой процента предполагают корректировку нормы процента, величины платежей и срока погашения в соответствии с изменением базового индекса. Государство ограничивает кредиторов при построении подобной кредитной схемы, в частности, вводя пределы изменения нормы процента. Ипотечные кредиты с корректируемой нормой процента позволяют кредиторам переводить риск, связанный с изменениями в реальных ставках 18 |
ется по формуле: 1к = Е>к 1 = [ О К • (к-1 )] • 1 В то время, как заемщик по амортизационному ипотечному кредиту выплачивает на протяжении всего срока ссуды высокие ежегодные платежи, по ипотечному кредиту с равномерными взносами он выплачивает высокие платежи в начале срока, которые по мере приближения к концу кредитного договора уменьшаются. Следующим видом ипотечного кредита является ипотечный кредит с переменной процентной ставкой. Ипотечные кредиты с переменной процентной ставкой могут подразделяться на три категории: кредиты с корректируемой нормой процента; кредиты с пересматриваемой нормой процента через определенные интервалы времени, в частности кредиты с "шаровым" платежом; кредиты с индексируемыми платежами. Ипотечные кредиты с переменной процентной ставкой получили распространение в начале 80-х годов в связи с тем, что они лучше защищают интересы кредиторов в условиях роста процентных ставок. При такой схеме процентная ставка пересматривается через определенные периоды (от 3 месяцев до 5 лет). Корректировка производится на основе привязки ставки процента к какомулибо индексу. В качестве последнего может выступать уровень цен, норма дохода по государственным облигациям, средняя ставка по ипотечным кредитам в стране или стоимость денежных ресурсов для ипотечных кредиторов. Кредиты с корректируемой нормой процента предполагают корректировку нормы процента, величины платежей и срока погашения в соответствии с изменением базового индекса. Государства ограничивают кредиторов при построении подобной кредитной схемы, в частности, вводя пределы изменения нормы процента. Ипотечные кредиты с корректируемой нормой процента позволяют кредиторам переводить риск, связанный с изменениями в реальных ставках процента на заемщика. Расчет начинается с установления первоначальной ставки процен |