|
процента на заемщика. Расчет начинается с установления первоначальной ставки процента, при которой достигается погашение долга в течение срока ссуды. В случае изменения текущей ставки процента меняется и ставка процента по ипотечному кредиту. При этом новый график платежей рассчитывается на основе новой процентной ставки. В случае использования этого вида кредита необходимым условием положительной реальной нормы прибыли кредиторов является превышение ставок процента под уровнем инфляции. Постоянная корректировка процентной ставки в сочетании с риском, связанным с ожидаемой инфляцией, делает ссуду вдвойне непривлекательной для заемщиков в условиях инфляции, а также увеличивает вероятность невыполнения обязательств. В результате, практическое применение ипотечных кредитов с корректируемой нормой процента целесообразно только в экономических условиях, где темпы инфляции являются умеренными. Кредиты с ’’шаровым" платежом предполагают крупный итоговый платеж по долгу в конце срока, либо разбивку срока кредита на несколько периодов (со сроком 3-5 лет), в конце которых предусматривается "шаровой" платеж остатка кредита, который в этот же момент рефинансируется по текущей норме процента и далее процесс повторяется. В первом случае при установленном периоде времени (от одного месяца до 40 лет) основная сумма либо вообще не погашается, либо погашается в ограниченном размере. Но при наступлении срока выплаты остаток ссуды достаточно велик. Распространенным способом погашения такого кредита является возможность заключения договора страхования. Предоставление ипотечного кредита на определенный срок погашения сопровождается заключением договора страхования жизни, совпадающего по размеру и сроку с условиями ипотечного договора. Из подлежащей выплате суммы по договору страхования погашается сумма кредита. Эта конструкция заключает в себе налоговые льготы, 19 |
16 та, при которой достигается погашение долга в течение срока ссуды. В случае изменения текущей ставки процента меняется и ставка процента по ипотечному кредиту. При этом новый график платежей рассчитывается на основе новой процентной ставки. В случае использования этого вида кредита необходимым условием положительной реальной нормы прибыли кредиторов является превышение ставок процента под уровнем инфляции. Постоянная корректировка процентной ставки в сочетании с риском, связанным с ожидаемой инфляцией, делает ссуду вдвойне непривлекательной для заемщиков в условиях инфляции, а также увеличивает вероятность невыполнения обязательств. В результате, практическое применение ипотечных кредитов с корректируемой нормой процента целесообразно только в экономических условиях, где темпы инфляции являются умеренными. V Кредиты с "шаровым” платежом предполагают крупный итоговый платеж по долгу в конце срока, либо разбивку срока кредита на несколько периодов (со сроком 3-5 лет), в конце которых предусматривается "шаровой” платеж остатка кредита, который в этот же момент рефинансируется по текущей норме процента и далее процесс повторяется. В первом случае при установленном периоде времени (от одного месяца до 40 лет) основная сумма либо вообще не погашается, либо погашается в ограниченном размере. Но при наступлении срока выплаты остаток ссуды достаточно велик. Распространенным способом погашения такого кредита является возможность заключения договора страхования. Предоставление ипотечного кредита на определенный срок погашения сопровождается заключением договора страхования жизни, совпадающего по размеру и сроку с условиями ипотечного договора. Из подлежащей выплате суммы по договору страхования погашается сумма кредита. Эта конструкция заключает в себе налоговые льготы, предполагающие вычет из дохода заемщика сумм, выплачиваемых по ссуде или страховых взносов. В случае комбинации с договором страхования жизни заемщик подает, кроме страхового полиса, расчетный пример, из которого должно следовать, |