|
недвижимости. Также действуют кредитно-сберегательные ассоциации, специализирующиеся исключительно на ипотечном кредитовании жилья, поскольку ассоциации не имеют права кредитовать коммерческие и промышленные инвестиции, вкладывать средства в акции, облигации, а также ограничены по величине средств, инвестируемых в многоквартирное жилье и нежилую недвижимость На ипотечном рынке Англии в сфере жилищного кредитования долгое время монопольное положение занимали строительные общества, состоящие из членов-заемщиков и сберегателей. Их рыночная доля составляла 87,6% в 1985 году, уменьшившись до 61,4% в 1990 году, в то же время возросла доля коммерческих банков в ипотечном кредитовании до 29,7% (против 15% в 1985 году) Предоставление ипотечных кредитов в Германии связано с существованием специализированных ипотечных институтов (история которых насчитывает несколько сотен лет), сберегательных институтов, страховых компаний, коммерческих банков. Рыночная доля отдельных банковских групп на рынке ипотечного кредита и дальнейшее развитие операций на этом рынке будут во многом определяться сложившейся конкуренцией и возможностями рынка недвижимости. В последнее время в области ипотечного кредита набирают темпы коммерческие и кооперативные банки. С конца 60-х годов коммерческие банки расширяли свою деятельность в области финансирования недвижимости, сосредоточившись на предоставлении персональных ипотечных кредитов, характерными признаками которых были универсальность, достаточное обеспечение ипотечного долга, личные качества заемщика, его будущие доходы и имущество. Вступление коммерческих банков в финансирование недвижимости облегчалось тем, что они концентрировали все необходимые услуги в области финансирования строительства в одном "месте11. Расширение пакета финансовых услуг заемщику позволило повысить объем кредитов: с 1970 по 1991 год объем 32 |
28 пил к практическому кредитованию приобретения жилья населением. Интерес банков к этим операциям объясняется предвидением в будущем огромного рынка для ипотечных кредитов, осознанием того, что именно сегодня можно занять хорошую позицию для получения в будущем своей доли на этом рынке. Крупные коммерческие банки создали отделения ипотечного кредитования. С 1993 году действует ассоциация ипотечных банков, специально дтя России институт экономики города (США) в рамках Программы международного сотрудничества в области жилищного строительства разработал инструмент ипотечного кредитования. Если обратиться к мировой практике, то можно выделить следующие ипотечные институты. На первичном рынке США в 1994 году доминирующую роль играли ипотечные компании, коммерческие банки, причем последние оперируют как на рынке ипотечных кредитов под залог жилой недвижимости, так и под залог нежилой и сельскохозяйственной недвижимости, а также кредитно-сберегательные ассоциации, специализирующиеся исключительно на ипотечном кредитовании жилья, поскольку ассоциации не имеют права кредитовать коммерческие и промышленные инвестиции, вкладывать средства в акции, облигации, а также ограничены по величине средств, инвестируемых в многоквартирное жилье и нежилую недвижимость (рис. 1). Рис. 1. Доля кредитных учреждений в предоставлении ипотечных кредитов в 1994 году1 □ Ипотечные компании В Коммерческие банки О Кредитно-сберегательные ассоциации □ Страховые компании В Прочие На ипотечном рынке Англии в сфере жилищного кредитования долгое 1 По данным §1аи$Иса1 аЪз1гас1 оГ Ше ИпКед ЗШез 1996. ^азЬ, 1996. 29 время монопольное положение занимали строительные общества, состоящие из членов-заемщиков и сберегателей, рыночная доля которых составляла 87,6% в 1985 году, уменьшившись до 61,4% в 1990 году, в то же время возросла доля коммерческих банков в ипотечном кредитовании до 29,7% (против 15% в 1985 году) ( рис * 2). Рис. 2.Доля отдельных кредитных институтов в ипотечном кредитовании1 В Строительные общества В Страховые компании и пенсионные фонды О Финансовые институты □ Прочие В Банки Предоставление ипотечных кредитов в Германии связано с существованием специализированных ипотечных институтов (история которых насчитывает несколько сотен лет), сберегательных институтов, страховых компаний, коммерческих банков. Рыночная доля отдельных банковских групп на рынке ипотечного кредита и дальнейшее развитие операций на этом рынке будут во многом определяться сложившейся конкуренцией и возможностями рынка недвижимости. В последнее время в области ипотечного кредита набирают темпы коммерческие и кооперативные банки. С конца 60-х годов коммерческие банки расширяли свою деятельность в области финансирования недвижимости, сосредоточившись на предоставлении персональных ипотечных кредитов, характерными признаками которых были универсальность, достаточное обеспечение ипотечного долга, личные качества заемщика, его будущие доходы и имущество. Вступление коммерческих банков в финансирование недвижимо* Ьцетайопа! ЗесотЪзаЬоп. -М.У.1991, с. 187. 30 сти облегчалось тем, что они концентрировали все необходимые услуги в области финансирования строительства в одном "месте". Расширение пакета финансовых услуг заемщику позволило повысить объем кредитов: с 1970 по 1991 год объем предоставленных ипотечных жилищных кредитов увеличился с 9,7 до 205 млрд. ОМ, доля коммерческих банков в области ипотечного кредитования возросла с 5 до 19 % ( ри с 3). Рис. 3. Рыночная доля в финансировании жилищного строительства за период с 1970 по 1991 годы (в процентах) (без страховых компаний)1 100% ■■ 90% 00% * 70% 60% 50% 40% 30% * 20% 10% 0% млрд. ОМ 1970 1991 ............ : ж т : . • л;-.;.; л;-:;.;.; .................................. <*-•:....... :л ................. ...... ....... * • л* * <•>*> > ❖ :-> * < >л> ттж. ФЩШШ У. ■■'у хУшыш щм&% ШШШуУ■ шШтштЩтш 191 1052 В прочие □ строительно сберег*тельные кассы □ кооперативные институты □ ипотечные институты □ сберкассы □ кредитные банки Не менее важными участниками могут быть государство, страховые компании, оценщики. Государство может играть существенную роль путем предоставления средств на финансирование социального жилья, гарантий, создание благоприятных условий для кредитования отраслей, связанных с ипотечным кредитом, а также предоставления различных льгот, например, льготного налогообложения. Активное участие проявляло государство в системе ипотечного кредитования России до 1917 года. Среди наиболее значительных форм государственного участия следует отметить наличие двух государственных банков Крестьянского и Государственного Дворянского 1 По данным $Ш1$й$сЬе$ 1аЬгЪисЬ Шг <Ие ВшдезгериЪШс Пеи&сЫапё 1996.МезЬас1еп.199 |