|
предоставленных ипотечных жилищных кредитов увеличился с 9,7 до 205 млрд. ОМ, доля коммерческих банков в области ипотечного кредитования возросла с 5 до 19 % Не менее важными участниками могут быть государство, страховые компании, оценщики. Государство может играть существенную роль путем предоставления средств на финансирование социального жилья, гарантий, создание благоприятных условий для кредитования отраслей, связанных с ипотечным кредитом, а также предоставления различных льгот, например, льготного налогообложения. Активное участие проявляло государство в системе ипотечного кредитования России до 1917 года. Среди наиболее значительных форм государственного участия следует отметить наличие двух государственных банков Крестьянского и Государственного Дворянского Поземельных банков, обеспечение вторичного обращения закладных листов, регулирование ипотечного процесса. В современных условиях прямое участие государства реализуется через систему субсидий на возвратной основе для льготных категорий граждан. При сохранении этой формы государственного участия целесообразным представляется предоставление государственных гарантий в части выплат взятых населением кредитных обязательств, а также гарантий по ипотечным ценным бумагам. Существование государственных гарантий могло бы служить стимулом к формированию вторичного рынка ипотечных кредитов, если учесть предпринимаемые шаги в области создания и размещения агентством ипотечного кредитования ценных бумаг, обеспеченных приобретенными у коммерческих банков ипотечными кредитами. Если обратиться к опыту ипотечной системы США, то важность таких организаций, формирующих вторичный рынок ипотечных кредитов (Федеральная национальная ипотечная ассоциация, Федеральная корпорация жилищного ипотечного кредита, Государственная национальная ассоциация ипотечного кредита) определяются теми функциями, которые они выполняют: 33 |
30 сти облегчалось тем, что они концентрировали все необходимые услуги в области финансирования строительства в одном "месте". Расширение пакета финансовых услуг заемщику позволило повысить объем кредитов: с 1970 по 1991 год объем предоставленных ипотечных жилищных кредитов увеличился с 9,7 до 205 млрд. ОМ, доля коммерческих банков в области ипотечного кредитования возросла с 5 до 19 % ( ри с 3). Рис. 3. Рыночная доля в финансировании жилищного строительства за период с 1970 по 1991 годы (в процентах) (без страховых компаний)1 100% ■■ 90% 00% * 70% 60% 50% 40% 30% * 20% 10% 0% млрд. ОМ 1970 1991 ............ : ж т : . • л;-.;.; л;-:;.;.; .................................. <*-•:....... :л ................. ...... ....... * • л* * <•>*> > ❖ :-> * < >л> ттж. ФЩШШ У. ■■'у хУшыш щм&% ШШШуУ■ шШтштЩтш 191 1052 В прочие □ строительно сберег*тельные кассы □ кооперативные институты □ ипотечные институты □ сберкассы □ кредитные банки Не менее важными участниками могут быть государство, страховые компании, оценщики. Государство может играть существенную роль путем предоставления средств на финансирование социального жилья, гарантий, создание благоприятных условий для кредитования отраслей, связанных с ипотечным кредитом, а также предоставления различных льгот, например, льготного налогообложения. Активное участие проявляло государство в системе ипотечного кредитования России до 1917 года. Среди наиболее значительных форм государственного участия следует отметить наличие двух государственных банков Крестьянского и Государственного Дворянского 1 По данным $Ш1$й$сЬе$ 1аЬгЪисЬ Шг <Ие ВшдезгериЪШс Пеи&сЫапё 1996.МезЬас1еп.199 31 Поземельных банков, обеспечение вторичного обращения закладных листов, регулирование ипотечного процесса. В современных условиях прямое участие государства реализуется через систему субсидий на возвратной основе для льготных категорий граждан. При сохранении этой формы государственного участия целесообразным представляется предоставление государственных гарантий в части выплат взятых населением кредитных обязательств, а также гарантий по ипотечным ценным бумагам. Существование государственных гарантий могло бы служить стимулом к формированию вторичного рынка ипотечных кредитов, если учесть предпринимаемые шаги в области создания и размещения агентством ипотечного кредитования ценных бумаг, обеспеченных приобретенными у коммерческих банков ипотечными кредитами. Если обратиться к опыту ипотечной системы США, то важность таких организаций, формирующих вторичный рынок ипотечных кредитов (Федеральная национальная ипотечная ассоциация, Федеральная корпорация жилищного ипотечного кредита, Государственная национальная ассоциация ипотечного кредита) определяются теми функциями, которые они выполняют: разработка стандартов ипотечного кредитования, содействие поддержанию ликвидности банков через рефинансирование некоторых видов кредитов, выпуск собственных ценных бумаг для привлечения новых инвестиций в сферу жилищного строительства. На этапе становления системы ипотечного кредитования в Российской Федерации такая структура, как Агентство по ипотечному кредитованию, создаст гарантии по выполнению обязательств для участников ипотечного рынка. На агентство возлагается достаточно широкий спектр задач, в том числе: а) разработка стандартов ипотечного кредитования; б) определение оптимальных типов кредитов; в) рефинансирование определенных типов ипотечных кредитов с целью поддержания ликвидности ипотечных банков; г) привлечение новых инвестиций в жилищное строительство путем выпуска собственных ценных бумаг, обеспеченных приобретенными ипотечными кредитами; |