|
требования и получить право собственности на недвижимость, либо выплатить расчетный процент от суммы возмещения и сохранить право собственности кредитору. Для того чтобы всестороннее застраховать сделку по ипотечному кредитованию, страхования компания должна обладать значительными финансовыми возможностями и иметь лицензию на осуществление как минимум трех видов страховой деятельности (имущественное страхование, личное страхование, страхование финансовых рисков). Развитие ипотечного кредитования приведет к появлению новых видов услуг, оказываемых страховыми компаниями, увеличению притока клиентов и страховых платежей, что положительно скажется на наличии свободных средств, имеющих долгосрочный характер. Кроме того, страховые компании могут принимать участие в укреплении кредита в процессе секьюритизации посредством выдачи финансовых гарантий, гарантирующих инвесторам своевременность получения платежей основного капитала и процентов. В этом процессе страховые компании должны осуществить следующие шаги: оценка юридического риска, поскольку должна существовать уверенность, что получению денежных средств инвестором не помешает банкротство банка-инициатора; оценка банка-инициатора в его способности обслуживать платежи; оценка портфеля ипотечных кредитов; разработка модели неблагоприятного развития. Предоставление финансовых гарантий страховыми компаниями обеспечивает надежность ипотечным ценным бумагам, но и не исключает большую ответственность. Это под силу высококлассным страховым компаниям, имеющим высокую рейтинговую оценку, достаточные финансовые ресурсы, квалифицированных специалистов, хорошую репутацию. 36 |
33 Вся сумма страхового возмещения должна быть направлена на восстановление залогового имущества, а не на погашение ипотечной задолженности. Страхование от риска нереализации залога в случае невозврата кредита производится путем страхования ответственности заемщика за неисполнение обязательств. Сумма требования по непогашенной ссуде включает невыплаченный остаток долга, процентные платежи, расходы по лишению права собственности, расходы по содержанию недвижимости, по оплате налогов и страховых платежей, которые кредитор относит на страховую компанию. В создавшейся ситуации страховые компании могут либо оплатить всю сумму требования и получить право собственности на недвижимость, либо выплатить расчетный процент от суммы возмещения и сохранить право собственности кредитору. Для того чтобы всестороннее застраховать сделку по ипотечному кредитованию, страхования компания должна обладать значительными финансовыми возможностями и иметь лицензию на осуществление как минимум трех видов страховой деятельности (имущественное страхование, личное страхование, страхование финансовых рисков). Развитие ипотечного кредитования приведет к появлению новых видов услуг, оказываемых страховыми компаниями, увеличению притока клиентов и страховых платежей, что положительно скажется на наличии свободных средств, имеющих долгосрочный характер. Кроме того, страховые компании могут принимать участие в укреплении кредита в процессе секьюритизации1 посредством выдачи финансовых гарантий, гарантирующих инвесторам своевременность получения платежей основного капитала и процентов. В этом процессе страховые компании должны осуществить следующие шаги: оценка юридического риска, поскольку должна существовать уверенность, что получению денежных средств инвестором не помешает банкротство банка-инициатора; оценка банка-инициатора в способности обслуживать платежи; 1 В экономической литературе под секьюритизацией банковских займов и других активов понимается их трансформация в рыночные ценные бумаги для продажи инвесторам. 34 оценка портфеля ипотечных кредитов; разработка модели неблагоприятного развития. Предоставление финансовых гарантий страховых компаний обеспечивает надежность ипотечным ценным бумагам, но и не исключает большую ответственность. Это под силу высококлассным страховым компаниям, имеющим высокую рейтинговую оценку, достаточные финансовые ресурсы, квалифицированных специалистов, хорошую репутацию. Функционирование ипотечного кредитования связано с определением круга потенциальных заемщиков, в качестве которых могут выступать: сельскохозяйственные предприятия, промышленные предприятия, строительные организации, физические лица, способные нести бремя расходов по обслуживанию долгосрочного кредита. Наибольшее значение приобретает ипотечное кредитование для решения жилищной проблемы граждан. Однако, экономическая и социальная значимость жилищного сектора требует государственного регулирования и участия в аккумуляции финансовых средств, например, в процессе страхования ипотечных кредитов или предоставления налоговых льгот в части вычета из налогооблагаемой базы сумм, приходящихся на обслуживание долга по ипотечному кредиту. В странах с развитой системой ипотечного кредитования именно государство, особенно на первых порах, берет на себя финансовую поддержку долгосрочного ипотечного кредитования. Организационная помощь необходима прежде всего для создания вышеупомянутого Федерального агентства по ипотечному кредитованию, которое выкупало бы у банков кредитные обязательства и выпускало под закладные ценные бумаги, обеспечивая тем самым ликвидность ипотечных кредитов. Ипотечное кредитование отличается наличием множества участников, взаимодействие которых обеспечивает нормальное функционирование ипотечного кредитования. На рынке ипотечных кредитов присутствуют не только специализированные ипотечные институты, но и универсальные банки, страховые компании. Ипотечное кредитование предполагает также тесную взаимосвязь государственных и частных структур, регистрирующих недвижимость органов, оценочных фирм, судебных органов, пенсионных и инвестиционных фондов. |