|
Анализ причин, оказывающих сдерживающие влияние на становление ипотечных отношений в России, особенно важен при разработке механизмов функционирования системы ипотечного кредитования. В целом на развитие ипотечного кредитования оказывает ряд условий, которые можно назвать благоприятным инвестиционным климатом. К числу важнейших индикаторов, характеризующих этот климат, можно отнести состояние рынка долгосрочных кредитов; кредитно-финансовую систему, ориентированную главным образом на сферу обращения; краткосрочные финансовые и торгово-промышленные операции, обеспечивающие более высокий доход. В российской экономике приоритетное развитие получают те виды банковской деятельности, которые обеспечивают оптимальное сочетание снижения рисков и повышения прибыли. Существует ряд факторов, которые сдерживают активность банков в ипотечном кредитовании. Наиболее значительными из них является: недостаточный объем долгосрочных ресурсов для осуществления ипотечных операций; высокие риски вложений; отсутствие целостной ипотечной системы; отсутствие системы рефинансирования ипотечных кредитов. Однако не только банки осторожно подходят к увеличению объемов кредитов реальному сектору, но и сами предприятия не всегда могут прибегнуть к желательному банковскому кредиту в силу низкой рентабельности и эффективности производства, увеличения себестоимости продукции. На фоне жесткой налоговой политики, жесткой денежнокредитной политики наблюдается ухудшение финансового состояния предприятий, которое не только уменьшает их собственный потенциал, но и снижает возможность привлечения заемных средств, в частности ипотечных кредитов. Снижение ликвидности предприятий увеличивает банковские риски, что является одним из главных ограничений для участия банков в кредитовании. 58 |
устойчивость банковской системы страны. В связи с этим особую актуальность приобретает проблема внедрения ипотечного кредита как одного из направлений осуществления инвестиционной деятельности. Задействование ипотечного кредита как источника финансирования будет способствовать активизации процесса привлечения реальных инвестиционных ресурсов в российскую экономику, удовлетворению инвестиционных потребностей субъектов рынка и повышению эффективности использования капитальных вложений, увеличнию доходов и, как следствие, будет способствовать экономическому росту. 3.2. Экономические факторы и институциональные условия становления ипотечного кредитования Ипотечные отношения в России не приобрели того размаха и той зрелости, какими им надлежить быть, поэтому в этой связи особую актуальность приобретает анализ причин, оказывающих сдерживающее воздействие на их становление. На развитие ипотечного кредитования оказывает действие ряд условий, которые в целом можно охарактеризовать как установление благоприятного инвестиционного климата. К числу важнейших индикаторов, характеризующих степень благоприятного инвестиционного климата можно отнести состояние рынка дологосрочных кредитов. Однако реальные долгосрочные вложения банков в России по-прежнему далеки от реальных потребностей производства в инвестициях. Кредитно-финансовая система ориентирована главным образом на сферу обращения (краткосрочные финансовые и торгово-посреднические операции), обеспечивающие более высокий доход. В российской экономике приоритетное развитие получают те виды банковской деятельности, которые обеспечивают оптимальное сочетание снижения рисков и повышения прибыли. Существует ряд факторов, которые сдерживают активность банков в ипотечном кредитовании. Наиболее значительными из них, на наш взгляд, являются: недостаточный объем долгосрочных ресурсов для осуществления ипотечных операций; высокие риски вложений; отсутствие целостной ипотечной системы; отсутствие системы рефинансирования ипотечных кредитов. Однако не только банки осторожно подходят к увеличению объемов кредитов реальному сектору, но и сами предприятия не всегда могут прибегнуть к желательному банковскому кредиту в силу низкой рентабельности и эффективности производства, увеличения себестоимости продукции. На фоне жесткой налоговой политики, жесткой денежно-кредитной политики наблюдается ухудшение финансового состояния предприятий, которое не только уменьшает их собственный потенциал, но и снижает возможность привлечения заемных средств, в частности ипотечных кредитов. Снижение ликвидности предприятий увеличивает банковские риски, что является одним из главных ограничений для участия банков в кредитовании. Кризис платежеспособности вышел за рамки производственной сферы, подорвал стабильность денежной, финансово-бюджетной, денежно-кредитной системы, усилил социальную напряженность в стране. Актуальным для развития ипотечного кредитования в жилищной сфере является уровень доходов населения. Доходы абсолютного большинства населения по сравнению со стоимостью жилья мизерны. По оценкам Госкомстата России, Минэкономики России и Госстроя России, на сегодняшний день 6% населения способны взять ипотечные кредиты, около 1,5% могут приобрести жилье практически без всякой кредитной поддержки, для остальных граждан реальное использование ипотечного кредита в полном объеме на данном этапе остается маловероятным. Для развития ипотеки необходимо, чтобы экономические реалии были таковы, когда реальные процентные ставки по ипотеке действительно заинтересовали бы и стимулировали бы 6% россиян. Необходимо ставить вопросы не только о |