|
Без комплексного развития всех необходимых составляющих не будет сколь либо значительного развития ипотеки, а значит, активизации строительной деятельности, которая могла бы со своей стороны существенно повлиять на возрождение экономики, улучшение жилищных условий и повышение благосостояния населения страны в целом. Создание системы ипотечного кредитования, с экономическими и юридическими механизмами ограничения рисков и мобилизации финансовых ресурсов, способно существенно удешевить ипотечные кредиты и превратить их в распространенное средство привлечения инвестиций. В условиях несложившегося вторичного рынка ипотечных кредитов в фокусе внимания остается только первичный рынок ипотечных кредитов. Ипотечный кредит в современных условиях мог развиться только в жилищной сфере, где вопрос о собственности на землю не стоял так остро. Существенное влияние на развитие практики ипотечного кредитования, а также на широту и качество реализуемого в ее рамках потребительского сервиса, оказывает профессионально грамотный выбор приоритетов и последовательности во внедрении конкретных систем организации ипотечного кредитования. Не следует строить иллюзий относительно того, что создание абсолютной копии (по элементам инфраструктуры и функциям) той или иной уже хорошо зарекомендовавшей себя зарубежной модели организации ипотечного кредитования приведет в России к аналогичным положительным результатам. В особенности это касается американской модели организации ипотечного кредитования. И дело здесь не в субъективном мнении, а в четкой количественной оценке нагрузок, которые с очень высокой вероятностью будут накладываться каждым элементом инфраструктуры на конечные выходные показатели функционирования системы в целом в виде количества денег, мобилизуемых системой в совокупный кредитный портфель, и реальной ценой этих ссудных денег для потребителей кредита. По нашему мнению, даже будучи внедреной в России, американская модель ипотеки в течение довольно продолжительного времени будет 72 |
ипотечного кредитования. Доходы абсолютного большинства населения по сравнению со стоимостью жилья просто мизерны, и только 5-7% населения способны взять ипотечные кредиты. Не способствует развитию ипотеки и экономическая нестабильность, когда люди не уверены, что завтра они будут иметь достаточные средства для выполнения обязательств доходы. Вместе с тем, очевидным препятствием развития ипотеки является отсутствие у коммерчесикх банков заинтересованности и, пожалуй, возможности выдавать кредитные ресурсы под такие заемные проценты, которые были бы приемлемы для ипотечного кредитования. Кредиты же под 30-50% не реальны для потенциальных заемщиков. Нельзя сбрасывать со счетов все перечисленные обстоятельства, не учитывая и не изменяя которые, едва ли можно надеяться на скорый расцвет ипотечного кредитования. Без комплексного развития всех необходимых составляющих не будет сколь-либо значительного развития ипотеки, а значит, активизации строительной деятельности, которая могла бы со своей стороны существенно повлиять на возрождение экономики, улучшение жилищных условий и повышение благосостояния населения страны в целом. Создание системы ипотечного кредитования с экономическими и юридическими механизмами ограничения рисков и мобилизации финансовых ресурсов способно существенно удешевить ипотечные кредиты и превратить их в распространенное средство привлечения инвестиций. 3.3. Особенности организации ипотечного кредитования в современных условиях В условиях несложившегося вторичного рынка ипотечных кредитов в фокусе внимания остается только первичный рынок ипотечных кредитов. Ипотечный кредит в современных условиях мог развиться только в жилищной сфере, где вопрос о собственности на землю не стоял так остро. Существенное влияние на развитие практики ипотечного кредитования, а также на широту и качество реализуемого в ее рамках потребительского сервиса, оказывает профессионально грамотный выбор приоритетов и последовательности во внедрении конкретных систем организации ипотечного кредитования. Не следует иметь иллюзий относительно того, что создание абсолютной копии (по элементам инфраструктуры и функциям) той или иной уже хорошо зарекомендовавшей себя зарубежной модели организации ипотечного кредитования приведет в России к аналогичным положительным результатам. В особенности это касается американской модели организации ипотечного кредитования. И дело здесь не в субъективном мнении, а в четкой количественной оценке нагрузок, которые с очень высокой вероятностью будут накладываться каждым элементом инфраструктуры на конечные выходные показатели функционирования системы в целом в виде количества денег, мобилизуемых системой в совокупный кредитный портфель, и реальной ценой этих ссудных денег для потребителей кредита. По нашему мнению, даже будучи внедрена в России, американская модель ипотеки в течение довольно продолжительного времени будет ориентирована на обслуживание потребностей в кредите предпринимательских структур. И в силу высоких ставок ссудного процента она будет оперировать в основном с краткосрочными и среднесрочными кредитами. Рассматривая перспективы внедрения в России американской модели организации ипотеки, следует указать и на высокую вероятность сильной конкуренции данной модели со стороны универсальных банков. В своей деятельности по залоговому кредитованию они будут опираться на усеченную открытую модель, которая в силу относительной простоты, более дешевых исходных ресурсов и меньшего количества «накруток» внутри системы может обеспечить более низкие ставки по кредитам для клиентов. Что же касается проблемы использования механизмов ипотечного общества, политики государства и содержания целенаправленной деятельности профессионалов в данной области. Первой из этих проблем является создание благоприятной для развития ипотеки правовой среды. Минимально необходимым ориентиром для этого является отработка через судебные органы процедур наложения взыскания на имущество недобросовестных заемщиков и отчуждения этого имущества в пользу возмещения обязательств перед кредиторами. Нерешенность одной лишь этой проблемы, безусловно, сразу же отодвигает на неопределенный срок дальнейшее развитие ипотечного кредитования в России. Второй проблемой, которая при условии решения первой может оказать существенное влияние на развитие практики ипотечного кредитования, а также на широту и качество реализуемого в ее рамках потребительского сервиса, является профессионально грамотный выбор приоритетов и последовательности во внедрении конкретных систем организации ипотечного кредитования. При решении этой проблемы в России вряд ли применим подход: «Больше систем хороших и разных». Крайне важно избежать ложных ставок и холостой работы. Создание абсолютной копии (по элементам инфраструктуры и функциям) той или иной уже хорошо зарекомендовавшей себя зарубежной модели организации ипотечного кредитования возможно не приведет в России к аналогичным положительным результатам. В особенности это касается американской модели организации ипотечного кредитования. И дело здесь не в субъективном мнении, а в четкой количественной оценке нагрузок, которые с очень высокой вероятностью будут накладываться каждым элементом инфраструктуры на конечные выходные показатели функционирования системы в целом в виде количества денег, мобилизуемых системой в совокупный кредитный портфель, и реальной ценой этих ссудных денег для потребителей кредита. Рассматривая перспективы внедрения в России американской модели организации ипотеки, следует указать и на высокую вероятность сильной |