|
ния, что позволит осуществлять эффективную политику формирования и развития СУР в соответствии с условиями внешней и внутренней среды функционирования промышленного предприятия. Автором было выявлено, что управление рисками рассматривается как инструмент достижения максимальной доходности с учетом риска возможных потерь, притом, что управление рисками не позволяет избежать потерь вообще. Система управления рисками позволяет прогнозировать возможные риски и потери, исключив тем самым фактор неожиданности, а также позволяет разрабатывать эффективные методы минимизации таких потерь. Исходя из рассмотренных в исследовании целей управления рисками и возможностей для систем управления рисками промышленного предприятия по созданию дополнительной стоимости, главными проблемами управления рисками можно назвать: 1. Как обеспечить полный контроль над рисками за счет описания и оценки всех рисков компании, эффективной системы мониторинга рисков и своевременного выявления новых рисков. 2. Как внедрить принципы учета рисков при принятии управленческих решений на основе четких процедур их выявления и оценки. 3. Как анализировать воздействия рисков на ключевые показатели деятельности компании, включая стоимость. 4. Как обеспечить прогнозы зарождения и развития .рисков, которым подвержена компания и, соответственно, страхование от потерь. 5. Как обеспечить минимизацию рисков и потерь при условии соблюдения экономической целесообразности. 6. Как обеспечить эффективные связи между стремлением компании зарабатывать прибыль и стремлением сделать это с минимальными потерями, т.е. обеспечение оптимального сочетания доходности и риска. Таким образом, стоит отметить, что управление рисками это не только гарантия прогнозируемое™ деятельности компании, но и гарантия ее стабильности для акционеров, инвесторов, клиентов, контрагентов и персонала. Необходимо учитывать, что возникшая или прогнозируемая проблемная рисковая ситуация может считаться разрешенной лишь в том случае, если осуществлена выработка и 53 |
корпоративной системы управления, снижения издержек банкротства, повышения прозрачности деятельности компании и более адекватного восприятия инвесторами рисков, присущих деятельности компании. Цель-управления рисками должна быть точно соотнесена с общими целямипредприятия. К сожалению, многие компании, особенно российские, до сих пор рассматривают риск-менеджмент как некий дополнительный элемент издержек, который должен присутствовать, чтобы1 обеспечивать компании се запланированные, доходы. Истинная суть.управления рисками лежит в несколько, иной плоскости. Цель управления рисками не только предотвращать возможные убытки и негативное воздействие на компанию, но и помогать организации достигать целей, которые она перед собой ставит. При построении системы управления рисками на определенном этапе неизбежно возникаег противоречие между необходимостью принимать коммерческие решения, сопряженные с риском, и стремлением к минимизации рисков компании. Каждая компания самостоятельно решает данный вопрос исходя собственной толерантности к риску. В качестве общего принципа, используемого при: построении системы управлетш рисками можно сформулировать то, что; ключевым является не 100% покрытие рисков, а контроль над рисками, который подразумевает наличие некого приемлемого уровня риска, который не оказывает существенного воздействия =на компанию, либо компенсируется дополнительной доходностью операций. В противном-случае,.во избежание рисков можно было бы дать совет о прекращении компанией своей работы, в результате чего большинство рисков отпадет само собой.. Именно поиск оптимального соотношения риска и доходности является одной из главных целей деятельности риск-менеджера в промышленной компании.. Эффективная система управления рисками позволяет прогнозировать возможные риски и потери, исключив тем самым фактор неожиданности, а также позволяет разрабатывать эффективные методы минимизации таких потерь. Исходя из рассмотренных нами целей управления рисками и возможностей для системы управления рискамипо созданию дополнительной; стоимости, главными задачами управления рисками можно назвать: 34 1) обеспечение полного контроля как над рисками за счет описания и оценки вссх рисков компании, эффективной системы мониторинга рисков и своевременного выявления новых рисков; 2) внедрение принципов учета рисков при принятии управленческих решений на основе четких процедур их выявления и оценки; 3) анализ воздействия рисков на ключевые показатели деятельности компании, включая стоимость; 4) обеспечение прогнозируемости рисков, которым подвержена компания и, соответственно, страхование от потерь;: 5) возможная минимизация рисков и потерь при условии соблюдения экономической целесообразности; 6) обеспечение эффективной связи между стремлением компании получать прибыль и стремлением сделать это с минимальными потерями, т.е. обеспечение оптимального сочетания доходности и риска. При этом стоит отметить, что управление рисками это не только гарантия прогнозируемости деятельности компании, но и гарантия ее стабильности для акционеров, инвесторов, клиентов, контрагентов и персонала. 1.4. Комплексный подход к управлению рисками. Во Введении мы уже говорили, что многие компании давно к успешно реализуют управление отдельными рисками. Этот метод принято называть селективный риск-менеджмент. Отличительной чертой такой системы является то, что управление этими рисками, как правило, разрозненно и осуществляется на уровне структурных подразделений, которые используют механизмы управления рисками для достиже1т я поставленных перед ними целей. В частности, казначейство занимается хеджированием валютных рисков, производственные подразделения занимаются операционными рисками, коммерческая служба рисками продаж и рыночными рисками, юридическая служба рисками, связанными с изменением законодательства и т.п. В такой системе компании упускают взгляд на риски с точки зрения организации в целом. Это может привести к следующим негативным последствиям: 35 она может получить взамен. При этом цели управления рисками для различных категорий заинтересованных лиц могут отличаться. 5) Основными задачами управления рисками являются: 1. обеспечение полного контроля над рисками за счет описания и оценки всех рисков компании, эффективной системы мониторинга рисков и своевременного выявления новых рисков; 2. внедрение принципов учета рисков при принятии управленческих решений на основе четких процедур их выявления и оценки; 3. анализ воздействия рисков на ключевые показатели деятельности компании, включая стоимость; 4. обеспечение прогнозируемости рисков, которым подвержена компания и, соответственно, страхование от потерь; 5. возможная минимизация рисков и потерь при условии соблюдения экономической целесообразности; 6. обеспечение эффективнойсвязи между стремлением компании зарабатывать прибыль и стремлением сделать это с минимальными потерями, т.е. обеспечение оптимального сочетания доходности и риска. 6) Цели и задачи управления рисками могут варьироваться в зависимости от компании, но должны быть четко определены до того, как начнется процесс построения системы 7) С точки зрения промышлешюй компании наиболее эффективным является применение комплексного подхода к управлению рисками, для которого характерно рассмотрение всего спектра рисков компании с точки зрения организации в целом, создание единого координирующего центра по рискам, а также выведение процесса управления рисками на стратегический уровень управления. 8) Система управления рисками должна включать в себя как минимум четыре элемента: политику управлеты рисками; организационную структуру управления рисками; набор процедур по управлению рисками; системы обеспечения принятия решений по управлению рисками. 51 |