|
перспективе не исключено, что вместо кризиса плохих кредитных портфелей может произойти серия локальных дефолтов по корпоративным облигациям, последствия которых трудно предсказуемы. В первом полугодии 2004 года, как и на протяжении всего 2002 года, не наблюдалось каких-либо существенных изменений в структуре совол купного кредитного портфеля и его качестве. По-прежнему доминируют кредиты нефинансовому сектору. Их доля составила к июню 2004 года 77.5 %. На кредиты, депозиты и иные средства, предоставленные финансовому сектору и банкам-нерезидентам, приходится 12,6 % всех предоставленных кредитов. Кредиты гражданам и физическим лицам-нерезидентам достигли уровня 8,3 %. 2002 год характеризовался улучшением финансового результата действующих кредитных организаций. Ими была получена рекордно высокая прибыль текущего года, которая на 1.01.2003 года достигла 93,4 млрд, руб., увеличившись за отчетный период на 25,7 млрд, руб., или на 38,1 %. При этом финансовый результат прибыльных кредитных организаций вырос на 35,7 млрд, руб., или на 49,1 %. ' Тенденция к укреплению российской банковской системы не вызывает сомнений. Однако прибыль не всегда может служить достаточно надежным показателем финансовой устойчивости банков. Так называемая «оптимизация налогообложения», манипулирование с отчетностью делают ее порой чисто «бумажной». Не вполне ясны критерии, на основании которых выносится суждение о степени устойчивости конкретно взятых коммерческих банков. Не исключено, что в случае ухудшения общеэкономической ситуации в стране внешне стабильно работающие кредитные организации могут оказаться проблемными. Недостаточная капитализация российских банков не вызывает сомнений. Отношение их совокупного капитала к ВВП составляет только 5.5 %, что существенно ниже уровня большинства промышленно развитых и развивающихся стран. И даже тот факт, что по итогам недавнего обсле20 |
163 лей может произойти серия локальных дефолтов по корпоративным обли гациям, последствия которых трудно предсказуемы. 100% 80% 60% 40% 20% 0% »I ш 5 8 8 3 1 Ж о @ 8 5 О 8' 1 £ г о* '* Рубли ♦ . *4 1 1 Валюта Щ 8 8 8 1 I I * .депозиты и прочиесред сгва, предоставленные финансовым организациям Кредиты и прочие средства, предоставленные нефинансовым организациям . Кредиты . физическим лицам Рис. 2.3.5. Структура кредитных операций банковского сектора (в % к общей сумме). В первом полугодии 2003 года, как и на протяжении всего 2002 года, не наблюдалось каких-либо существенных изменений в структуре совокупного кредитного портфеля и его качестве. По-прежнему доминируют кредиты нефинансовому сектору. Их доля составила к июню 2003 года 77,5 %. На кредиты, депозиты и иные средства, предоставленные финансо* вому сектору и банкам-нерезидентам, приходится 12,6 % всех предоставленных кредитов. Кредиты гражданам и физическим лицам-нерезидентам достигли уровня 8,3 %. Продолжает вызывать определенные сомнения качество совокупного кредитного портфеля. По состоянию на 1.06.2003 года банки классифицировали 90,7 % выданных ими ссуд как стандартные. Учитывая, однако, финансовое положение многих предприятий и ликвидность залогов, можно предполагать, что реально качество ссудной задолженности ниже значений, публикуемых в отчетности. Соответственно и резерв на возможные 164 М 4 * потери по ссудам хотя и равен расчетному показателю, но в действительности может оказаться явно недостаточным. Российский банковский сектор быстро преодолел последствия финансового кризиса 1998 года. Уже по итогам 2001 года прибыль действующих кредитных организаций составила 67,6 млрд, руб., увеличившись почти в 4 раза по сравнению с 2000 годом. Абсолютный прирост прибыли превысил 50 млрд. руб. Однако следует отметить, что столь существенное увеличение прибыли в немалой степени было обусловлено резким снижением убытков банков —на 28,3 млрд. руб. Отношение финансового результата к * среднегодовой величине активов действующих кредитных организаций выросло на 1.01.2003 года и составило 2,6 %, а по отношению к капиталу банковского сектора —18,0%. Эти значения заметно превышают аналогичные показатели для банков стран, входящих в ЕС. 2002 год характеризовался улучшением финансового результата действующих кредитных организаций. Ими была получена рекордно высокая прибыль текущего года, которая на 1.01.2003 года достигла 93,4 млрд. руб. увеличившись за отчетный период на 25,7 млрд, руб., или на 38,1 %. При этом финансовый результат прибыльных кредитных организаций вырос на 35,7 млрд, руб., или на 49,1 %. В текущем году финансовое состояние банковского сектора продолжало улучшаться. Согласно отчетности коммерческих банков совокупный финансовый результат (прибыль до налогообложения) достиг по итогам # первых пяти месяцев 2003 года уровня 76,5 млрд. руб. Если существующие тенденции сохранятся, то финансовый результат по итогам 2003 года почти вдвое превзойдет уровень 2002 года, когда он составил 93,0 млрд. руб. с учетом убытков «СБС-Агро». Для сравнения отметим, что по итогам 2000 и 2001 годов финансовый результат составлял соответственно 17,2 и 67,6 млрд. руб. 165 М, М Наряду с улучшением финансового состояния продолжается рост удельного веса стабильно работающих кредитных организаций в соответствии с классификацией Банка России (письмо Банка России № 457 от 28.05.1997 и Указание Банка России №766-Уот 1.04.2000). Удельный вес стабильно работающих кредитных организаций (в эту группу входят кредитные организации без недостатков в деятельности и кредитные организации, имеющие отдельные недостатки в деятельности) к 1.06.2003 года достиг 96,7 %, что является самым высоким показателем за весь период после кризиса 1998 года. На долю этой группы банков приходится 98,8 % совокупных активов и 99,7 % вкладов граждан. Тенденция к укреплению российской банковской системы не вызывает сомнений. Однако прибыль не всегда может служить достаточно надежным показателем финансовой устойчивости банков. Так называемая «оптимизация налогообложения», манипулирование с отчетностью делают ее порой чисто «бумажной». Не вполне ясны критерии, на основании которых выносится суждение о степени устойчивости конкретно взятых коммерческих банков. Не исключено, что в случае ухудшения общеэкономической ситуации в стране внешне стабильно работающие кредитные организации могут оказаться проблемными. Недостаточная капитализация российских банков не вызывает сомнений. Отношение их совокупного капитала к ВВП составляет только 5,5 %, что существенно ниже уровня большинства промышленно развитых и раз■ вивающихся стран. И даже тот факт, что по итогам недавнего обследования журнала «Бэнкер» 17 российских банков (2 из которых принадлежат к дочерним банкам с иностранным участием) вошли по размерам капитала первого уровня в число 1000 крупнейших банков, не меняет положения дел. Достаточно сказать, что капитал трех крупнейших банков в мире составляет в настоящее время более 150 млрд, долл., что в 12 раз больше со |