|
дования журнала «Бэнкер» 17 российских банков (2 из которых принадлежат к дочерним банкам с иностранным участием) вошли по размерам капитала первого уровня в число 1000 крупнейших банков, не меняет положения дел. Достаточно сказать, что капитал трех крупнейших банков в мире составляет в настоящее время более 150 млрд, долл., что в 12 раз больше совокупного капитала российских банков, включая Сберегательный банк и Внешторгбанк. Недостаточная капитализация делает банковский сектор чрезвычайно зависимым от краткосрочных колебаний макроэкономических условий его функционирования, подверженным риску утраты ликвидности, повы% шенным кредитному и рыночному рискам. Вследствие этого российские коммерческие банки располагают ограниченными возможностями кредитовать нефинансовый сектор экономики и население, обеспечивать доста-# точный уровень доверия клиентов и вкладчиков. Ситуация усугубляется еще и тем, что намечаемый переход на международные стандарты финан* совой отчетности (МСФО) приведет к переоценке активов коммерческих банков, что может обернуться для многих из них более или менее значительным уменьшением капитальной базы. И тем не менее капитализация не может быть самоцелью. За нею %ф стоит желание инвесторов вкладывать средства в эту сферу экономической деятельности. Все попытки решать этот вопрос административными методами неизбежно оборачиваются схемами фиктивного наращивания капитальной базы. Искусственно раздутый капитал или капитал, увеличенный за счет вливаний государственных средств в отдельные банки, представляют гораздо более серьезную угрозу для стабильного функционирования системы финансового посредничества, чем недостаточная капитализация банковского сектора. Искажение отчетности и ущемление межбанковской конкуренции на фоне низкой рыночной дисциплины и не вполне эффекЧ . тивного банковского надзора способствуют аккумулированию рисков, о действительных масштабах которых можно только догадываться. 21 |
165 М, М Наряду с улучшением финансового состояния продолжается рост удельного веса стабильно работающих кредитных организаций в соответствии с классификацией Банка России (письмо Банка России № 457 от 28.05.1997 и Указание Банка России №766-Уот 1.04.2000). Удельный вес стабильно работающих кредитных организаций (в эту группу входят кредитные организации без недостатков в деятельности и кредитные организации, имеющие отдельные недостатки в деятельности) к 1.06.2003 года достиг 96,7 %, что является самым высоким показателем за весь период после кризиса 1998 года. На долю этой группы банков приходится 98,8 % совокупных активов и 99,7 % вкладов граждан. Тенденция к укреплению российской банковской системы не вызывает сомнений. Однако прибыль не всегда может служить достаточно надежным показателем финансовой устойчивости банков. Так называемая «оптимизация налогообложения», манипулирование с отчетностью делают ее порой чисто «бумажной». Не вполне ясны критерии, на основании которых выносится суждение о степени устойчивости конкретно взятых коммерческих банков. Не исключено, что в случае ухудшения общеэкономической ситуации в стране внешне стабильно работающие кредитные организации могут оказаться проблемными. Недостаточная капитализация российских банков не вызывает сомнений. Отношение их совокупного капитала к ВВП составляет только 5,5 %, что существенно ниже уровня большинства промышленно развитых и раз■ вивающихся стран. И даже тот факт, что по итогам недавнего обследования журнала «Бэнкер» 17 российских банков (2 из которых принадлежат к дочерним банкам с иностранным участием) вошли по размерам капитала первого уровня в число 1000 крупнейших банков, не меняет положения дел. Достаточно сказать, что капитал трех крупнейших банков в мире составляет в настоящее время более 150 млрд, долл., что в 12 раз больше со 166 вокупного капитала российских банков, включая Сберегательный банк и Внешторгбанк. Недостаточная капитализация делает банковский сектор чрезвычайно зависимым от краткосрочных колебаний макроэкономических условий его функционирования, подверженным риску утраты ликвидности, повышенным кредитному и рыночному рискам. Вследствие этого российские коммерческие банки располагают ограниченными возможностями кредитовать нефинансовый сектор экономики и население, обеспечивать достаточный уровень доверия клиентов и вкладчиков. Ситуация усугубляется еще и тем, что намечаемый переход на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) приведет к переоценке активов коммерческих банков, что может обернуться для многих из них более или менее значительным уменьшением капитальной базы. И тем не менее капитализация не может быть самоцелью. За нею стоит желание инвесторов вкладывать средства в эту сферу экономической деятельности. Все попытки решать этот вопрос административными методами неизбежно оборачиваются схемами фиктивного наращивания капитальной базы. Искусственно раздутый капитал или капитал, увеличенный за счет вливаний государственных средств в отдельные банки, представляют гораздо более серьезную угрозу для стабильного функционирования системы финансового посредничества, чем недостаточная капитализация банковского сектора. Искажение отчетности и ущемление межбанковской Ф конкуренции на фоне низкой рыночной дисциплины и не вполне эффективного банковского надзора способствуют аккумулированию рисков, о действительных масштабах которых можно только догадываться. Не является секретом и недостаточный для масштабного кредитования экономики и населения потенциал российской банковской системы. Отношение суммарных активов банковского сектора к ВВП находится на уровне 38,5%, а доля выданных кредитов составляет чуть менее 16% |