|
I V * точки зрения «иного вида обеспечения», с учетом международной практики банковского бизнеса и обычаев международного делового оборота, классификации ссуд по группам риска с учетом неформальных критериев. При проектном финансировании часто необходимо кредитовать вновь созданные компании при отсутствии обеспечения на первом этапе, а реализация проекта предполагает более частое внесение изменений в условия кредитного договора. Все это влечет за собой создание значительных резервов по данным кредитам и делает мало привлекательным финансирование инвестиционных проектов. Необходимо выделить отдельным блоком порядок определения группы риска по кредитным требованиям, которые содержат признаки инвестиционного или венчурного (проектного) финансирования, так как вI случае негативной оценки финансового состояния в рамках предлагаемой методики данные требования автоматически попадают в более высокую группу риска. В настоящее время банковская система испытывает значительные трудности с привлечением долгосрочных пассивов для удовлетворения потребностей своих клиентов в инвестиционном кредитовании. В то же время в большинстве случаев, если банки предлагают долгосрочное финансирование, то стараются установить более высокую процентную ставку, чтобы компенсировать свои повышенные риски ликвидности. Таким образом, отсутствие долгосрочных пассивов остается одной из основных проблем, * V 1 I * ' сдерживающих развитие банковской системы. * Для повышения доступности инвестиционных кредитов, в первую очередь для снижения их стоимости, было бы целесообразно восстановить льготы по налогу на прибыль при реинвестировании прибыли в инвестиции и стимулировать развитие программ компенсации процентных ставок заемщикам со стороны Правительства и региональных властей. В частности, в настоящий момент наблюдается повышенный спрос на долгосрочное кредитование со стороны корпоративных клиентов, кото23 |
170 4*к в* ния обязательств перед банками. Достаточно взглянуть на судебную практику. Доля дел, так или иначе связанных с признанием сделок недействительными, очень значительна. Для признания сделки с банком недействительной в ход идут все средства: признание недействительными внутрикорпоративных решений о назначении должностных лиц, об одобрении сделок, проведение экспертиз подлинности подписей и т. д., и т. п. Единственным универсальным средством, страхующим банки от названных злоупотреблений, представляется законодательное закрепление и внедрение в судебную практику принципа добросовестности действий участников гражданского оборота. Стимулированию расширенного кредитования реального сектора российскими банками должно способствовать смягчение требований к кредитной работе, в частности, расширение списка возможного обеспечения по кредитам для взвешивания активов с учетом риска (поручительства, выданные финансово устойчивыми организациями, ТМИ, рыночная стоимость которых значительно превосходит сумму кредита и причитающихся процентов), а также расширение трактовки понятия обеспеченности ссуд с точки зрения «иного вида обеспечения», с учетом международной практики банковского бизнеса и обычаев международного делового оборота, классификации ссуд по группам риска с учетом неформальных критериев. При проектном финансировании часто необходимо кредитовать вновь созданные компании при отсутствии обеспечения на первом этапе, а реализация проекта предполагает более частое внесение изменений в условия кредитного договора. Все это влечет за собой создание значительных резервов по данным кредитам и делает мало привлекательным финансирование инвестиционных проектов. Необходимо выделить отдельным блоком порядок определения группы риска по кредитным требованиям, которые содержат признаки инве 171 * стиционного или венчурного (проектного) финансирования, так как в случае негативной оценки финансового состояния в рамках предлагаемой методики данные требования автоматически попадают в более высокую группу риска. В настоящее время банковская система испытывает значительные трудности с привлечением долгосрочных пассивов для удовлетворения потребностей своих клиентов в инвестиционном кредитовании. В то же время в большинстве случаев, если банки предлагают долгосрочное финансирование, то стараются установить более высокую процентную ставку, чтобы компенсировать свои повышенные риски ликвидности. Таким образом, отсутствие долгосрочных пассивов остается одной из основных проблем, сдерживающих развитие банковской системы. Необходимо учесть, что стагнация объема средств предприятий на счетах в банках, наблюдаемая на протяжении уже более чем двух лет, обусловливается произошедшим насыщением хозяйственного оборота деньгами. Остатки на расчетных счетах растут гораздо медленнее, чем это было в прошлые годы. Также сказывается снижение уровня прибыльности в реальном секторе, когда нехватка собственных финансовых ресурсов стимулирует предприятия сокращать вложения в активы, не участвующие в обороте (в том числе, в финансовые инструменты и депозиты). Поэтому, наверное, нецелесообразно рассматривать средства корпоративных клиентов как источник ресурсов для среднесрочного и долгосрочного кредитования. * С другой стороны, можно отметить позитивную динамику привлечения средств физических лиц. За прошлый, 2002 год прирост составил порядка 55 %. Масштабный приток средств населения на банковские вклады определяется устойчивым ростом реальных доходов домашних хозяйств. Кро 173 институтов в Российской Федерации. Соответствие действующей системе экономических нормативов снижает риски банка как финансовой структуры. Штат банков укомплектован сотрудниками, являющимися профессионалами в различных сферах финансовой и экономической деятельности. В отличие от иных управляющих компаний, банку, как финансовому институту, действующему на различных финансовых рынках, при управлении средствами фондов не придется прибегать к услугам сторонних специалистов, оплачиваемым за счет коллективных инвесторов, что позволит экономить затраты, связанные с инвестированием средств. *дя повышения доступности инвестиционных кредитов, в первую -г1 Ч очередь для снижения их стоимости, было бы целесообразно восстановить льготы по налогу на прибыль при реинвестировании прибыли в инвестиции и стимулировать развитие программ компенсации процентных ставок заемщикам со стороны Правительства и региональных властей. До этого речь в основном шла об улучшении условий традиционного кредитования. Однако сейчас быстрыми темпами растут такие виды кредитования, как инвестиционное и потребительское. В частности, в настоящий момент наблюдается повышенный спрос на долгосрочное кредитование со стороны корпоративных клиентов, который, с нашей точки зрения, определяется следующими факторами: потребностью в обновлении основных средств компаний в связи с существенным износом имущественного фонда большинства российских компаний; снижением рентабельности многих секторов российского бизнеса, возможностью получить большую доходность только при реализации инвестиционных проектов, например: строительства торговых комплексов, жилых домов, производство и т. д. Рост интереса банков к предоставлению инвестиционных длинных кредитов определяется значительной конкуренцией на рынке оборотного кредитования и, соответственно, низкой доходностью таких сделок. Кон |