|
Помимо этих линий рефинансирования, могут быть задействованы системы переучета Центральным Банком Российской Федерации среднесрочных (банковских и лизинговых) кредитов на приобретение оборудования, предоставленных банками и обеспеченных через системы государственной гарантии. Лизинг —о инструментов онных ресурсов в малый сектор экономики. Для малых и средних предприятий лизинговые операции иногда представляются единственным способом провести оснащение и модернизацию производства. В связи с этим необходимо учитывать, что лизинг оборудования является одним из самых ¥ востребованных элементов поддержки малого предпринимательства, требующим поддержки в виде распределения лизинговых рисков по предлагаемой схеме. Создание схем работы кредитно-гарантийных механизмов, ориенти-* рованных на поддержку высокорисковых проектов, связанных с внедрением новых технологий для выпуска конкурентоспособной продукции, может стать импульсом к развитию инновационной деятельности в стране. Кроме вышеперечисленных способов, в качестве элементов страхования выступают некоторые требования банка, фиксируемые зачастую в * кредитном соглашении. К ним относятся: Заемщик инвестиционного кредита должен быть клиентом банка. Ограничения на оборотный капитал (определяется минималь-4 нал сумма оборотного капитала, которая должна поддерживаться в течение всего срока договора). Ограничения на выплату дивидендов и продажу акций (для предотвращения оттока денежной наличности из оборота к поддержания ликвидности компании). # Ограничения капитальных расходов (лимитирование капитальных расходов в абсолютном выражении, либо относительно амортиза50 |
74 процент обязательного резервирования в Центральном банке, в случае если фонд гарантирует кредитование малых предприятий. Немалое значение в развитии системы гарантирования должны играть профессиональные общественные объединения предпринимателей и кредитные бюро, формирующие кредитные истории предприятий по их заявкам. Однако следует отметить, что по результатам деятельности малых предприятий отсутствует необходимая статистика; бухгалтерские отчеты не всегда надежны. Эти слабые места могут быть частично компенсированы, если использовать знания о рисках, свойственных данным секторам деятельности, которые имеют представители конкретных отраслей, профессий, предприятий и их руководителей. Поэтому было бы интересно привлечь к участию в кредитных комитетах представителей соответствующих отраслей и профессий. Предложенная система гарантирования должна стать основным элементом стимулирования банков к финансированию малых предприятий, но сама по себе она не решает всех проблем. Финансовая система (банки и лизинговые компании) должна обладать среднесрочными и долгосрочными ресурсами, позволяющими финансировать соответственно среднесрочные и долгосрочные инвестиции. Если система будет создана, она, по мнению зарубежных экспертов, сможет рассчитывать на помощь Европейского Банка Реконструкции и Развития для пополнения гарантийных фондов. Помимо этих линий рефинансирования, могут быть задействованы системы переучета Центральным банком Российской Федерации среднесрочных (банковских и лизинговых) кредитов на приобретение оборудования, предоставленных банками и обеспеченных через системы государственной гарантии. Лизинг —один из ключевых инструментов привлечения инвестиционных ресурсов в малый сектор экономики, для малых и средних предпри 75 ятии лизинговые операции иногда представляются единственным способом провести оснащение и модернизацию производства. В связи с этим необходимо учитывать, что лизинг оборудования является одним из самых востребованных элементов поддержки малого предпринимательства, требующим поддержки в виде распределения лизинговых рисков. Создание схем работы кредитно-гарантийных механизмов, ориентированных на поддержку высокорисковых проектов, связанных с внедрением новых технологий для выпуска конкурентоспособной продукции, может стать импульсом к развитию инновационной деятельности в стране. Кроме вышеперечисленных способов, в качестве элементов страхования выступают некоторые требования банка, фиксируемые зачастую в кредитном соглашении. К ним относятся: 1. Заемщик инвестиционного кредита должен быть клиентом банка. 2. Ограничения на снижение оборотного капитала (определяется минимальная сумма оборотного капитала, которая должна поддерживаться в течение всего срока договора). 3. Ограничения на выплату дивидендов и продажу акций (для предотвращения оттока денежной наличности из оборота к поддержания ликвидности компании). 4. Ограничения капитальных расходов (лимитирование капитальных расходов в абсолютном выражении, либо относительно амортизационных отчислений для избежания продажи основных средств заемщика на покрытие полученной ссуды). 5. Ограничения на оставшуюся сумму долга (запрет на получение еще одной долгосрочной ссуды у другого кредитора, что ограждает кредитора от возможных имущественных претензий к заемщику со стороны других кредиторов). 6. Отказ от залога (заемщик обязуется не закладывать никакое имущество в период действия договора). |