|
♦ расходы по инвестиционной деятельности * это, в основном, капитальные вложения на приобретение основных средств, нематериальных активов, капитальное строительство и др.; • расходы по финансовой деятельности это проценты за кредит и выплаты по кредитным обязательствам. сальдо конечное, которое складывается из следующей суммы: сальдо на начало периода, поступлений от хозяйственной, финансовой и инвестиционной видов деятельности за вычетом всех расходов денежных средств от хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности. Положительное сальдо в консолидированном бюджете денежных потоков показывает, что предприятие будет иметь в наличии собственные денежные ресурсы для реализации стратегического бюджета компании. Отрицательное сальдо указывает на то, что организация не в состоянии расплатиться по своим обязательствам и ей, возможно, придется брать кредит. При подготовке бюджета движения денежных средств необходимо четко разделять время поступлений и платежей денежных средств, и время начисления всех хозяйственных операций. В каждой организации на основании прошлого опыта и выбранной стратегии предприятия можно определить величину поступления денежных средств по предоплате, дебиторской задолженности, предусматривая создание резерва по сомнительным долгам. Следует обратить внимание на то, что некоторые статьи затрат, например, амортизация, не требуют расхода денежных средств. При составлении бюджета движения денежных средств в рамках процесса реализации стратегии, мы рекомендуем составлять ряд вспомогательных таблиц, например, график платежей налогов и выплат в бюджет, зарплаты, план закупок и другие. В таблице 22 показаны наиболее общие виды денежных потоков, а также взаимоотношения между общим бюджетом и бюджетом движения денежных средств. |
126 оритетов экономической системы. Бюджет движения денежных средств разрабатывается после того, как все бюджеты затрат и прогнозный отчет о прибылях и убытках уже завершены. Этот бюджет представляет собой план поступления и расходования денежных средств на будущий период, предназначенный для планирования и контроля движения денежной наличности. Таким образом, в процессе бюджетирования можно определить периоды наибольшего и наименьшего наличия денежных средств. Бюджет движения денежных средств состоит из нескольких частей: сальдо на начала бюджетируемого периода; ожидаемых поступлений денежных средств, формирующихся из поступлений: • от хозяйственной деятельности это выручка от реализации текущего периода, дебиторская задолженность прошлого месяца, прочая просроченная дебиторская задолженность, прочие поступления от реализации по не основным видам деятельности; • от финансовой деятельности это в основном кредиты банков, либо другие поступления от финансовой деятельности; • от инвестиционной деятельности; расходования денежных средств, состоящие из следующих расходов: • расходы на хозяйственную деятельность это налоговые и другие выплаты в бюджет, выплата зарплаты, расходы на приобретение сырья, вспомогательных и упаковочных материалов, прочие общехозяйственные расходы; • расходы по инвестиционной деятельности это, в основном, капитальные вложения на приобретение основных средств, нематериальных активов, капитальное строительство и др.; • расходы по финансовой деятельности это проценты за кредит и выплаты по кредитным обязательствам. сальдо конечное, которое складывается из следующей суммы: сальдо на начало периода, поступлений от хозяйственной, финансовой и инвестиционной видов деятельности за вычетом всех расходов денежных средств от хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности. Положительное сальдо в консолидированном бюджете денежных потоков по 127 называет, что предприятие будет иметь в наличии собственные денежные ресурсы для реализации стратегического бюджета экономической системы. Отрицательное сальдо указывает на то, что организация не в состоянии расплатиться по своим обязательствам и ей, возможно, придется брать кредит. При подготовке бюджета движения денежных средств необходимо четко разделять время поступлений и платежей денежных средств, и время начисления всех хозяйственных операций. В каждой организации на основании прошлого опыта и выбранной стратегии предприятия можно определить величину поступления денежных средств по предоплате, дебиторской задолженности, предусматривая создание резерва по сомнительным долгам. Следует обратить внимание на то, что некоторые статьи затрат, например, амортизация, не требуют расхода денежных средств. При составлении бюджета движения денежных средств в рамках реализации механизма стратегического выбора, мы рекомендуем составлять ряд вспомогательных таблиц, например, график платежей налогов и выплат в бюджет, зарплаты, план закупок и другие. При формировании бюджетов, нами предлагается параллельно рассчитывать ряд аналитических показателей, на основе которых можно оценить возможность реализации выбранной стратегии для достижения стратегических приоритетов развития экономической системы и обосновать бюджет организации. Поэтому анализ и оценка обоснованности бюджетирования в рамках реализации механизма стратегического выбора должны включать в себя, на наш взгляд, следующие показатели: расчет точки безубыточности и анализ «затраты объем прибыль»; расчет удельного веса маржинального дохода в выручке, определение рентабельности, запаса финансовой прочности, операционного рычага. Анализ соотношения «затраты объем прибыль» дает возможность определить взаимосвязь и взаимозависимость между ценой продукции, ее реализованным количеством, постоянными и переменными затратами, а также оценить влияние этих факторов на величину получаемой прибыли. Он является ключевым инструментом, с помощью которого можно принимать экономически выгодные управленческие решения для реализации процесса стратегического выбора. Для контроля и регулирования прибыльности продукции в процессе составления бюджета, мы считаем, что целесообразно рассчитывать такой показатель как |