|
исследования и разработки по сравнению с соответствующими затратами в предшествующие три года. Все эти меры привели к снижению реальных налоговых ставок на капитал в среднем на 50% по сравнению с их уровнем в 1980г. Несмотря на позитивный результат налоговой реформы 1981 года, в США была сделана в 1986 году более решительная попытка по перестройке налоговой системы, которая была законодательно оформлена принятием «Закона о реформе налогообложения». Не останавливаясь на ее содержании, подчеркнем лишь то, что в действиях правительства США отчетливо просматривается идея активного использования налогов как источника инвестиций и как фактора оживления инвестиционного процесса. Опыт США и других стран показывает, что инвестиционные налоговые льготы при последовательной их реализации дают ожидаемый результат. Особенно важное стимулирующее значение для инвестиционного процесса имеет налог на прибыль предприятия. Практика многих государств это подтверждает и одновременно опровергает бытующую точку зрения, согласно которой налог на прибыль оказывает незначительное стимулирующее воздействие на инвестиции, так как, уплатив налог, т.е. поделившись с государством, частью прибыли, предприятие только тогда инвестирует, когда оно получает эффективную отдачу на дополнительную единицу вложенного капитала. Если в отношении отдельно взятого предприятия такая оценка стимулирующей роли налога на прибыль еще в какой-то мере допустима, то с народнохозяйственной точки зрения, т.е. с точки зрения всего национального капитала, национальных интересов, такая оценка воздействия налога на прибыль вряд ли может быть признана корректной, дело в том, что на макроэкономическом уровне происходит сложение прибылей обособленных хозяйственных предпринимательских субъектов. Поэтому изъятие значительной или незначительной прибыли национального капитала в форме налога на прибыль оказывает существенное воздействие на размеры источников финансирования инвестиций. Чем ЮЗ |
4$ Налоговая реформа 1981 года была первым этапом сокращения налогов администрацией Рейгана. 1 В соответствии с этим законодательным актом на 25% сокращалась ставка подоходного налога в течение переходного периода, уменьшились ставки налогов на прирост капитала и ускоренное списание по сравнению с налогами расходов предпринимателей на новые сооружения и оборудование. Целью этой реформы было сокращение налогового «клина» между величиной издержке производства и ценой товаров, повышение заинтересованности в труде, сбережениях и инвестициях. Реализация Закона о налоговой реформе привела к снижению уровня предельной ставки подоходного налога, но это снижение было уравновешено одновременным расширением налоговой базы. Но самым существенным результатом осуществления Закона 1981 года о налоговой реформе явилось изменение отношений корпораций к инвестициям, которое выразилось в ускоренной амортизации оборудования, увеличении инвестиционного налогового кредита, активизации инвестиционного процесса и оживлении НИОКР. Кроме того, следует отметить, что Законом 1981 года о налоговой реформе предусматривался комплекс мер по стимулированию инвестиционной деятельности мелких компаний. С этой целью были предоставлены специальные льготы для них. Важнейшие из них это уменьшение ставок налога на прибыль, введено льготное списание из прибыли стоимости затрат на закупку оборудования, налоговая скидка в размере 25% от дополнительных расходов компаний на исследования и разработки по сравнению с соответствующими затратами в предшествующие три года. Все эти меры привели к снижению реальных налоговых ставок на капитал в среднем на 50% по сравнению с их уровнем в 1980 г. 1. См. Кравченко И.А. Налоговые реформы 80-х годов в США: социально-экономический аспект. М.: НИФИ, 1989. 46 Несмотря на позитивный результат налоговой реформы 1981 года, в США была сделана в 1986 году более решительная попытка по перестройке налоговой системы, которая была законодательно оформлена принятием «Закона о реформе налогообложения». Не останавливаясь на ее содержании, подчеркнем лишь то, что в действиях правительства США отчетливо просматривается идея активного использования налогов как источника инвестиций и как фактора оживления инвестиционного процесса. Опыт США и других стран показывает, что инвестиционные налоговые льготы при последовательной их реализации дают ожидаемый результат. Особенно важное стимулирующее значение для инвестиционного процесса имеет налог на прибыль предприятия. Практика многих государств это подтверждает и одновременно опровергает бытующую точку зрения, согласно которой налог на прибыль оказывает незначительное стимулирующее воздействие на инвестиции, так как, уплатив налог, т.е. поделившись с государством, частью прибыли, предприятие только тогда инвестирует, когда оно получает эффективную отдачу на дополнительную единицу вложенного капитала. Если в отношении отдельно взятого предприятия такая оценка стимулирующей роли налога на прибыль еще в какой-то мере допустима, то с народнохозяйственной точки зрения, т.е. с точки зрения всего национального капитала, национальных интересов, такая оценка воздействия налога на прибыль вряд ли может быть признана корректной. Дело в том, что на макроэкономическом уровне происходит сложение прибылей обособленных хозяйственных предпринимательских субъектов. Поэтому изъятие значительной или незначительной прибыли национального капитала в форме налога на прибыль оказывает существенное воздействие на размеры источников финансирования инвестиций. Чем меньшая часть прибыли будет изъята в форме налога, тем большая ее часть будет направлена на расширение и обновление общественного производства. Стимулирующая функция налога на прибыль в этом случае выразится в обеспечении роста занятости в стране, и, следовательно, и в увеличении |