|
депозитные и сберегательные сертификаты, векселя заимствование на рынке МБК составляли у большинства банков наибольшую долю в балансах. По своей природе это в основном обязательства до востребования. Среди них преобладающими были средства на расчетных и текущих счетах, средства бюджетов и внебюджетных фондов, средства на корреспондентских счетах лоро, средства в расчетах. Преобладание краткосрочных пассивов, отсутствие в подавляющего большинства банков опыта ведения основных банковских операций и, прежде всего, кредитования реального сектора экономики послужило фактором их ориентации на краткосрочные операции на финансовых рынках в твердой валюте, на краткосрочные кредиты. В 1997г. доля краткосрочных кредитов составляла 96,3% от общего объема кредитов, выданных коммерческими банками экономики и населению. Вложение в государственные ценные бумаги и учтенные векселя на начало 1999 года достигали 35,6% от общей суммы пассивов банковской системы.1 Банки еще не стали поставщикам заемного капитала. Собственные средства банковской системы в конце 1998 года составляли лишь 12,6% от общего объема пассивов банков. Привлекаемые ими средства имеют преимущественно краткосрочный характер. Участие банков в долгосрочном кредитовании экономики осложнено противоречиями между процентными ставками и рисками предоставления ссуд. В мировой практике долгосрочные кредиты считаются наиболее надежными и соответственного ставка процента по ним ниже. В российских условиях, напротив, долгосрочные кредиты относятся к наиболее рискованным в связи с ограниченностью финансовых возможностей предприятий и нестабильностью экономики. В зарубежной практике кредитные ресурсы образуют стабильный источник инвестиционных ресурсов. Причем основу ссудных капиталов составляют вклады частных лиц. Последние достигают 100% и более от общего объема выданных кредитов. В России их удельный вес является незначительным. Преобладающая часть личных сбережений населения 1 Рассч1ггано по данным: Состояние денежно-кредитной системы и расчетов в экономике в 1998 году. М.: 1999. С.-23 108 |
50 наиболее прибыльными оказались торгово-посредническая деятельность, экспорт продукции топливно-энергетического комплекса, сырье-добывающих отраслей, финансовая сфера. Банки, руководствуясь при размещении средств исключительно критерием прибыльности своей деятельности, в таких условиях неизбежно содействовали перекачки денежных ресурсов в сферу обращения, для осуществления спекулятивных операций на фондовом и валютном рынках. Слабое участие банковского сектора в инвестировании реального сектора обусловлено многими обстоятельствами. Прежде всего это вызвано особенностями становления банковской системы. Многократное увеличение числа предприятий мелкого и среднего бизнеса, неподготовленность их и в целом российского общества к существованию в условиях высокой инфляции позволяли банкам практически не индексировать остатки средств на расчетных счетах и другие виды обязательств до востребования, задерживать перевод платежей, используя средства клиентов в спекулятивных целях. В таких условиях создаваемые кредитные учреждения без особых усилий со своей стороны формировали ресурсную базу и не были заинтересованы в привлечении срочных депозитов. Кроме того, отсутствие квалифицированных кадров, технологий, необходимой инфраструктуры ограничивали возможности вновь созданных банков выхода на розничный рынок депозитов. Срочные депозиты, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя заимствование на рынке МБК составляли у большинства банков наибольшую долю в балансах. По своей природе это в основном обязательства до востребования. Среди них преобладающими были средства на расчетных и текущих счетах, средства бюджетов и внебюджетных фондов, средства на корреспондентских счетах лоро, средства в расчетах. Преобладание краткосрочных пассивов, отсутствие в подавляющего большинства банков опыта ведения основных банковских операций и, прежде всего, кредитования реального сектора экономики послужило фактором их ориентации на краткосрочные операции на финансовых рынках в твердой валюте, на краткосрочные кредиты. В 1997 г. 51 доля краткосрочных кредитов составляла 96,3% от общего объема кредитов, выданных коммерческими банками экономики и населению.1 2. Вложение в государственные ценные бумаги и учтенные векселя на начало 1999 года достигали 35,6% от общей суммы пассивов банковской системы. Банки еще не стали поставщикам заемного капитала. Собственные средства банковской системы в конце 1998 года составляли лишь 12,6% от общего объема пассивов банков. Привлекаемые ими средства имеют преимущественно краткосрочный характер. Участие банков в долгосрочном кредитовании экономики осложнено противоречиями между процентными ставками и рисками предоставления ссуд. В мировой практике долгосрочные кредиты считаются наиболее надежными и соответственного ставка процента по ним ниже. В российских условиях, напротив, долгосрочные кредиты относятся к наиболее рискованным в связи с ограниченностью финансовых возможностей предприятий и нестабильностью экономики. В зарубежной практике кредитные ресурсы образуют стабильный источник инвестиционных ресурсов. Причем основу ссудных капиталов составляют вклады частных лиц. Последние достигают 100% и более от общего объема выданных кредитов. В России их удельный вес является незначительным. Преобладающая часть личных сбережений населения сосредоточена в наличных рублях и наличной валюте. В конце 1998 года эта форма сбережений составляла 72,7%. В странах с развитой рыночной экономикой в последние десятилетия важным источником финансирования инвестиций являются корпоративные ценные бумаги. С переходом к рынку появилась эта форма и в России. Но ее роль продолжает оставаться незначительной. На фондовом рынке монопольное положение занимают государственные ценные бумаги. В начале 1. Рассчитано по данным: обзор экономической политики в России за 1998 год. М.: РОССПЭН. 1999.-С.614. 2. Рассчитано по данным: Состояние денежно-кредитной системы и расчетов в экономике в 1998 году. М.: 1999. С.-23 |