Проверяемый текст
Крупеня, Ольга Ананьевна; Формирование инвестиционной политики в топливно-энергетическом комплексе России : на примере угольной промышленности (Диссертация 2009)
[стр. 102]

проектов.
Поправка на общий инвестиционный риск в период времени t может быть рассчитана по следующим формулам: дд;г = г* I-1п Т У ,max it _____ coot где / = 1,я виды инвестиционных рисков; Aq поправка на i-ый вид инвестиционного риска в период времени t; Ум л максимально возможный ущерб корпорации от реализации i-ro вида инвестиционного риска в период времени t; Kco6t величина собственного капитала корпорации в период времени t.
Поправку на системный риск по финансовой деятельности предлагается рассчитывать по одной из следующих формул:
Н ин ! ) /% « ~Яо) 2) Р ( Я м Я о ) + а + £ где Р коэффициент, отражающий систематический риск, то есть риск, который напрямую связан с рынком, не может быть диверсифицирован, зависит от влияния макроэкономических факторов; qSi ставка, соответствующая среднерыночной доходности; qo безрисковая ставка доходности; а часть рисковой премии, зависящая от рейтинга, репутации корпорации и отражающая невариационный риск, а также квалификацию менеджеров инвестиционного портфеля; s часть рисковой премии, не обусловленная рыночными тенденциями и отражающая вариационный несистематический риск; коффициент, относящийся к предприятиям химической 102
[стр. 104]

где i~ l,n виды городских инвестиционных рисков; Aqpjl поправка на i-ый вид инвестиционного риска в период времени t; Утая " максимально возможный ущерб предприятия от реализации i-ro вида инвестиционного риска в период времени t; Kcoei ' величина собственного капитала предприятия в период времени t.
Поправку на системный риск по финансовой деятельности предлагается рассчитывать по одной из следующих формул:
где р бега-коэффициент, отражающий систематический риск, то есть риск, который напрямую связан с рынком, не может быть диверсифицирован, зависит от влияния макроэкономических факторов; qM ставка, соответствующая среднерыночной доходности; а часть рисковой премии, зависящая от рейтинга, репутации предприятия и отражающая невариационный риск, а также квалификацию менеджеров инвестиционного портфеля; s часть рисковой премии, не обусловленная рыночными тенденциями и отражающая вариационный несистематический риск; $ бета-коффициент, относянщйся к предприятиям, не использующим заемных средств; 5 соотношение заемного и собственного капитала, характеризующее и инвестиционную устойчивость предприятия, и связанный с этим финансовый риск; (6.)

[Back]