|
41 бизнесом. Например, покупка акций телеканала, средств массовой информации и т.п.30. Диагональная (конгломеративная) интеграция в российских нефтяных компаниях это скорее не производственная структура, не интегрированный бизнес, а инвестиционная стратегия, которая должна содержать требования постоянного пересмотра и переоценки портфеля активов. Для отечественных конгломератов характерна частая продажа и покупка активов различного вида (нефтехимия, транспорт, машиностроение, информационные технологии и связь, финансовая деятельность, строительство, издательское дело, СМИ)31. Диагональная интеграция проводится с целью: диверсификации риска; оказания давления на поставщиков и потребителей . Чрезмерное увлечение процессом конгломератного расширения компании часто приводит к распылению ресурсов, потере управляемости и, как следствие, снижению эффективности всего бизнеса в целом. Хотя это и не означает, что нефтяные компании не должны вообще думать о конгломератной интеграции. Комбинированная интеграция интеграция «вдоль» производственного процесса и по его параллельным ветвям. Такая интеграция позволяет минимизировать: издержки; трансакционные издержки; упущенную выгоду. Если объединение предполагается проводить в виде комбинированной интеграции, с центром тяжести, смешенным в сторону горизонтальной интеграции, в этом случае достигается возможность: управления портфелем совокупного ассортимента; минимизации трансакционных издержек. 30 Иршинская Л.И. Конкурентоспособность и стратегии вертикально-интегрированных нефтяных компаний. -М .: ЗАО «Издательство «Экономика», 2004. С. 97-98. 31 Иршинская Л.И. Конкурентоспособность и стратегии вертикально-интегрированных нефтяных компаний. -М .: ЗАО «Издательство «Экономика», 2004. С. 94. 32Тренев Н.П. Концепция повышения конкурентоспособности электротехнической продукции путем объединения предприятий электротехнической продукции//Маркетинг в России и за рубежом. 2001. №3. —С. 105. |
36 предприятия, обладающего одним из двух указанных свойств. В период повышения мировых цен в нефтяной отрасли скапливаются значительные инвестиционные ресурсы, которые перекрывают потребности отрасли в инвестициях. Следствием этого становится бум приобретений нефтегазовыми компаниями смежных отраслей и производств, который продолжается до тех пор, пока цепа па нефть не снижается до уровня, при котором избыток инвестиционных ресурсов не переходит в некоторый их дефицит. Тогда процесс кардинально меняется нефтяные компании начинают продавать непрофильные производства и направлять освободившиеся средства в развитие собственных мощностей. С учетом того, что чаще всего нефтяные компании желают либо одновременно их продать, то неудивительно, что многие попытки диверсификации в непрофильные отрасли оказываются убыточными. Поэтому при осуществлении проектов по конгломеративной интеграции бизнеса нефтяные компании должны соблюдать определенную осторожность, дабы не поддаться эйфории периода высоких цен и не приобрести такой бизнес, который в случае неблагоприятного развития событий придется продавать с большими убытками. Например, покупка финансовой группой «Роспром» (основу которой составлял тогда банк МЕНАТЕП) ЮКОСа в 1996-1997 гг. В настоящее время большинство нефтяных компаний являются стержнем вокруг которого группируются самые разнообразные предприятия: страховые и финансовые компании, банки, предприятия запятые в сфере транспорта, машиностроения, информационных технологий, строительства и др. В их функции может входить как обслуживание финансовых, материальных, трудовых и информационных потоков компании, так и самостоятельная деятельность, прямо никак не связанная с нефтяным бизнесом. Например, покупка акций телеканала, средств массовой информации и т.п.29. 29 Иршинская Л.И. Конкурентоспособность и стратегии вертикально-интегрированных нефтяных компаний. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2004. С. 97-98. 37 Диагональная (конгломеративпая) интеграция в российских нефтяных компаниях это скорее не производственная структура, не интегрированный бизнес, а инвестиционная стратегия, которая должна содержать требования постоянного пересмотра и переоценки портфеля активов. Для отечественных конгломератов характерна частая продажа и покупка активов различного вида (нефтехимия, транспорт, машиностроение, информационные технологии и связь, финансовая деятельность, строительство, издательское дело, СМИ)30. Диагональная интеграция проводится с целью: диверсификации риска; 11 оказания давления на поставщиков и потребителей . Чрезмерное увлечение процессом конгломератного расширения компании часто приводит к распылению ресурсов, потере управляемости и, как следствие, снижению эффективности всего бизнеса в целом. Хотя это и не означает, что нефтяные компании не должны вообще думать о конгломератной интеграции. Комбинированная интеграция интеграция «вдоль» производственного процесса и по его параллельным ветвям. Такая интеграция позволяет минимизировать: издержки; трансакционные издержки; упущенную выгоду. Если объединение предполагается проводить в виде комбинированной интеграции, с центром тяжести, смещенным в сторону горизонтальной интеграции, в этом случае достигается возможность: управления портфелем совокупного ассортимента; минимизации трансакционных издержек. Как известно, влияние географической целесообразности, качества нефти, гибкости поставок на интеграцию, приводит к тому, что интеграция подразделяется па следующие формы: 30 Иршииская Л.И. Конкурентоспособность и стратегии вертикально-интегрированных нефтяных компаний. М: ЗАО «Издательство «Экономика», 2004. С. 94. л Тренев Н.Н. Концепция повышения конкурентоспособности электротехнической продукции путем объединения предприятий электротехнической продукции// Маркетинг в России и за рубежом.-2001. -Ж З .-С . 105. 41 I > i t предприятия, a также предприятия по реализации продуктов нефтепереработки. Кроме того, в состав корпораций могут входить научноисследовательские, проектные институты, различные производственные формирования и др. Создание отечественных вертикально-интегрированных нефтяных компаний изначально базировалось на технологической концепции, состоявшей в использовании уже имеющихся связей между предприятиями по добыче и переработке. В дальнейшем исходная концепция была расширена в направлении формирования компаний по региональному принципу. Этот подход поддерживался руководством национальных республик, а также областей и крупных городов России. Прорабатывались и другие варианты, в том числе создание компаний мирового масштаба, а также создание наделенной особыми полномочиями государственной компании34. Несмотря на все проблема!, российский нефтяной комплекс быстро и успешно развивается, хотя причиной этому и послужило по большей части благоприятное стечение обстоятельств. Финансовый кризис 1998 г., обрушив внутренние цены, дал толчок развитию отечественного производства, в том числе и нефтяной промышленности, ориентированной на экспорт. Благоприятная конъюнктура мирового рынка нефти с 2000 г. но настоящее время послужила ускоренному росту российских нефтяных компаний и накоплению ими средств. В качестве основных стратегических направлений развития нефтяных компаний необходимо выделить следующие важные положения: а) в силу эволюции и специфики нефтяной отрасли, а также основных тенденций развития мирового экономического хозяйства успешное развитие нефтяной компании обеспечивается путем транснационализации деятельности; б) в условиях глобализации мирового рынка нефти и не дифференцированного 34 Иршинская Л.И. Конкурентоспособность и стратегии вертикально-интегрированных нефтяных компаний. -М .: ЗАО «Издательство «Экономика», 2004. -С . 161-162. |